این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
انتخاب یک کارگزاری یکی از مهمترین تصمیمهایی است که یک معاملهگر سهام میگیرد. کارگزاری دروازهٔ ورود معاملهگر به بازار است و همچنین کارگزاری نگهدارندهٔ وجوه معاملهگر محسوب میشود. یک کارگزاری اشتباه میتواند برای معاملهگر هزینههایی بابت کارمزدها، کیفیت اجرا و خدمات ایجاد کند. یک کارگزاری درست میتواند زمان و پول معاملهگر را صرفهجویی کند و به رشد معاملهگر کمک کند.
اولویتهای خود را مشخص کنید
اولین قدم این است که اولویتها را تعریف کنید. معاملهگر باید معیارهایی را که برایش مهمتر هستند فهرست کند و سپس معیارها را رتبهبندی کند. رایجترین معیارها عبارتاند از: مقررات، هزینه، دامنه محصولات، پلتفرم، پشتیبانی مشتری، و حداقل موجودی حساب. معاملهگری که بیشترین اهمیت را به هزینه میدهد باید یک Broker تخفیفی انتخاب کند. معاملهگری که بیشترین اهمیت را به خدمات میدهد باید یک Broker با خدمات کامل انتخاب کند.
معاملهگر همچنین باید سبک معاملاتی را در نظر بگیرد. معاملهگر روزانه به یک پلتفرم سریع با انواع سفارش پیشرفته نیاز دارد و معاملهگر روزانه به اسپردهای کمتری نیاز دارد. سرمایهگذار بلندمدت به یک پلتفرم کمهزینه با دامنه محصولات گسترده نیاز دارد و سرمایهگذار بلندمدت لزوماً به انواع سفارش پیشرفته نیاز ندارد. معاملهگر باید Broker را با سبک معاملاتی خود هماهنگ کند.
معیارهای اصلی
اولین معیار، مقررات است. کارگزاری باید در یک حوزه قضایی شناختهشده تنظیمگری شده باشد و وجوه مشتری را در یک حساب جداگانه نگهداری کند. معاملهگر باید مجوز را بررسی کند و همچنین افشای ریسک کارگزاری را بخواند. معاملهگری که به حفاظت اهمیت میدهد، باید یک کارگزاری را انتخاب کند که توسط یک رگولاتور سطح ۱ تنظیمگری شده باشد.
دومین معیار، هزینه است. هزینه شامل کمیسیون، اسپرد، هزینه پلتفرم، هزینه عدمفعالیت و هزینه تبدیل ارز است. معاملهگر باید هزینه کل را برای یک الگوی معاملاتی نمونه محاسبه کند و سپس هزینه کل را بین سه تا پنج کارگزاری مقایسه کند.
سومین معیار، دامنه محصولات است. کارگزاری باید محصولاتی را ارائه کند که معاملهگر میخواهد معامله کند و همچنین بازارهایی را ارائه دهد که معاملهگر میخواهد به آنها دسترسی داشته باشد. معاملهگری که سهام آمریکا میخواهد، باید کارگزاریای را انتخاب کند که دسترسی به بازار آمریکا داشته باشد، و معاملهگری که سهام بینالمللی میخواهد، باید کارگزاریای را انتخاب کند که دسترسی جهانی به بازارها داشته باشد.
چهارمین معیار، پلتفرم است. پلتفرم باید سریع، قابلاعتماد و پر از ویژگیها باشد. معاملهگر باید پلتفرم را با یک حساب دمو آزمایش کند و همچنین انواع سفارش، نمودارها، کیفیت داده و سرعت اجرا را بررسی کند. پلتفرم ابزار اصلی معاملهگر است و باید با سبک معاملاتی او همخوانی داشته باشد.
پنجمین معیار، پشتیبانی مشتری است. کارگزاری باید پشتیبانی را از طریق ایمیل، چت یا تلفن ارائه دهد و پشتیبانی باید پاسخگو باشد. معاملهگر باید قبل از افتتاح حساب، پشتیبانی را تست کند و به دنبال کارگزاریای با شهرت قوی در پشتیبانی باشد.
ششمین معیار، حداقل حساب است. برخی کارگزاریها برای افتتاح حساب به حداقل واریز نیاز دارند و برخی دیگر برای انواع خاصی از حسابها حداقل را لغو میکنند. معاملهگر باید حداقل را بررسی کند و کارگزاریای را انتخاب کند که حداقل آن با بودجه معاملهگر متناسب باشد.
یک فرایند کوتاه برای تهیه فهرست کوتاه از کارگزاران
گام اول شناسایی معیارهای ضروری است. معاملهگر باید معیارهایی را که غیرقابل مذاکره هستند فهرست کند، مانند مقررات یا دامنه محصولات. معیارهای ضروری برای فیلتر کردن فهرست کارگزاریها استفاده میشوند.
گام دوم تحقیق درباره کارگزاریها است. معاملهگر باید وبسایت کارگزاری را بخواند و همچنین باید وبسایت نهاد تنظیمگر را بررسی کند. معاملهگر باید نظرات را در سایتهای مستقل هم بخواند و به دنبال شکایتهای مداوم درباره همان مسئله بگردد.
گام سوم مقایسه هزینه است. معاملهگر باید هزینه کل را برای یک الگوی معاملاتی نمونه محاسبه کند و هزینه کل را بین کارگزاریهای فهرستشده مقایسه کند. هزینه کل شامل همه کارمزدهایی است که معاملهگر احتمالاً باید بپردازد.
گام چهارم تست پلتفرم است. معاملهگر باید در هر یک از کارگزاریهای فهرستشده یک حساب دمو باز کند و پلتفرم را با الگوی معاملاتی معمول خود تست کند. معاملهگر باید به انواع سفارش، نمودارها، کیفیت داده و سرعت اجرای سفارش توجه کند.
گام پنجم باز کردن یک حساب زنده کوچک است. معاملهگر باید در یکی دو کارگزاری برتر یک حساب زنده کوچک باز کند و کل فرایند را از واریز تا برداشت تست کند. معاملهگر باید زمان واریز، زمان برداشت و میزان پاسخگویی پشتیبانی مشتری را بررسی کند.
اشتباهات رایج که باید از آنها پرهیز کنید
اولین اشتباه این است که یک کارگزاری را بر اساس یک معیار واحد انتخاب کنید. کارگزاریای که کمترین کمیسیون را دارد ممکن است پلتفرم ضعیفی داشته باشد، و کارگزاریای که بهترین پلتفرم را دارد ممکن است کمیسیون بالایی داشته باشد. معاملهگر باید به همه معیارها توجه کند و معیارها را بر اساس اولویت شخصی خود رتبهبندی کند.
دومین اشتباه این است که از حساب دمو صرفنظر کنید. معاملهگری که یک حساب واقعی باز میکند بدون اینکه پلتفرم را آزمایش کند ممکن است از رفتار پلتفرم غافلگیر شود. معاملهگر باید پلتفرم را با یک حساب دمو حداقل به مدت دو تا چهار هفته قبل از باز کردن حساب واقعی تست کند.
سومین اشتباه این است که متن ریز را نادیده بگیرید. جدول هزینههای کارگزاری اغلب در بخش متن ریز آمده است و معاملهگر باید جدول هزینهها را با دقت بخواند. معاملهگر باید به دنبال کارمزدهای پنهان باشد و جدول هزینهها را بین کارگزاریهای کوتاهلیستشده مقایسه کند.
پرسشهای متداول درباره انتخاب یک کارگزاری
مهمترین معیار چیست؟ مقررات مهمترین معیار است، زیرا مقررات سطحِ حمایت را تعیین میکند. معاملهگر باید یک کارگزاریِ دارای مجوز در یک حوزهٔ قضاییِ سطح ۱ انتخاب کند و باید مجوز را بررسی کند.
آیا باید از بیش از یک کارگزاری استفاده کنم؟ بسیاری از معاملهگران از دو یا سه کارگزاری استفاده میکنند؛ بهطوریکه یک کارگزاری برای معاملات اصلی و یک کارگزاری دوم برای محصولاتی که کارگزاری اصلی ارائه نمیدهد. راهاندازی چندکارگزاری انعطافپذیری ایجاد میکند و همچنین ریسک طرف مقابل را متنوع میسازد.
انتخاب کارگزاری چقدر زمان میبرد؟ ارزیابی میتواند از چند روز تا چند هفته طول بکشد، بسته به تجربهٔ معاملهگر و اولویتهای او. معاملهگر نباید تصمیم را عجلهای بگیرد و باید پیش از افتتاح حساب واقعی، پلتفرم را با یک حساب دمو آزمایش کند.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنم
اگر در حال انتخاب یک کارگزاری هستید، مفیدترین قدم اول این است که معیارها را بر اساس اولویت شخصی رتبهبندی کنید و سپس سه تا پنج کارگزاری را که با دو معیار اول مطابقت دارند، در فهرست کوتاه قرار دهید. بخش مقایسه کارگزاریها کارگزاریها را بر اساس مقررات، هزینه، دامنه محصولات و پلتفرم فهرست میکند؛ مواردی که در کنار هم به شما نشان میدهند کارگزاری قبل از باز کردن حساب چه چیزی ارائه میدهد.