این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
شروع سرمایهگذاری از چیزی که بیشتر افراد تصور میکنند سادهتر است. میتوانید یک حساب کارگزاری باز کنید، آن را شارژ کنید و سرمایهگذاری اولتان را در کمتر از یک بعدازظهر بخرید. مراحل کلیدی اینها هستند: مشخص کردن اینکه برای چه چیزی سرمایهگذاری میکنید، انتخاب نوع مناسب حساب، انتخاب یک Broker که با نیازهای شما همخوان باشد، و شروع با سرمایهگذاریهای متنوع و کمهزینه. این راهنما هر مرحله را قدمبهقدم توضیح میدهد.
قبل از اینکه سرمایهگذاری کنید چه کارهایی انجام دهید
قبل از باز کردن یک حساب کارگزاری، این اصول پایه را بررسی کنید:
یک صندوق اضطراری بسازید. سه تا شش ماه از هزینههای زندگیتان را در یک حساب پسانداز نگه دارید. این کار باعث میشود اگر یک هزینه غیرمنتظره پیش آمد، مجبور نشوید سرمایهگذاریها را با زیان بفروشید.
بدهیهای پرهزینه را پرداخت کنید. بدهی کارت اعتباری با نرخ ۲۰٪ یا بیشتر، هر نوع بازده سرمایهگذاریِ منطقی را از بین میبرد. قبل از اینکه سرمایهگذاری را فراتر از هرگونه تطبیق بازنشستگیِ کارفرما انجام دهید، آن را تسویه کنید.
هدفتان را مشخص کنید. آیا برای بازنشستگی در ۳۰ سال آینده سرمایهگذاری میکنید، برای پیشپرداخت خانه در پنج سال دیگر، یا برای رشد کلی ثروت؟ افق زمانی شما تعیین میکند چه میزان ریسک مناسب است.
سرمایهگذاری باید با پولی انجام شود که حداقل تا سه تا پنج سال به آن نیاز ندارید. پولی که زودتر به آن نیاز دارید باید در یک حساب پسانداز یا صندوق بازار پول نگهداری شود، جایی که در معرض نوسانات بازار قرار نمیگیرد.
گام ۱: نوع حساب خود را انتخاب کنید
نوع حسابی که باز میکنید تعیین میکند سرمایهگذاریهای شما چگونه مالیاتبندی میشوند و چه زمانی میتوانید به پول دسترسی داشته باشید. رایجترین گزینههای شروع:
حساب کارگزاری عادیِ مشمول مالیات برای افراد (Individual taxable brokerage account): حساب استاندارد. پول واریز میکنید، سرمایهگذاریها را خریداری میکنید و مالیاتِ سود و سود تقسیمی را در همان سالی که رخ میدهند میپردازید. محدودیتِ مشارکت ندارد و محدودیتِ برداشت هم ندارد. اگر تازهکار هستید، از اینجا شروع کنید.
Roth IRA: حساب بازنشستگی. شما پولِ پس از کسر مالیات را واریز میکنید، سرمایهگذاریها بدون مالیات رشد میکنند و برداشتها در دوران بازنشستگی هم بدون مالیات است. مشارکتها (نه سودها) را میتوان در هر زمان بدون جریمه برداشت کرد. محدودیتهای درآمدی اعمال میشود.
Traditional IRA: مشارکتها ممکن است قابل کسر از مالیات باشند. سرمایهگذاریها با تعویق مالیات رشد میکنند. در دوران بازنشستگی هنگام برداشت، مالیات میپردازید. برداشت قبل از سن 59 1/2 معمولاً جریمه دارد.
اگر کارفرمای شما یک 401(k) با «مشارکت تطبیقی» (match) ارائه میدهد، پیش از باز کردن یک IRA یا حساب مشمول مالیات، حداقل به اندازهای مشارکت کنید که کل match کامل شود. match در اصل نوعی جبرانِ اضافی است.
گام ۲: یک Broker انتخاب کنید
Broker شرکتی است که حساب شما را نگه میدارد و معاملاتتان را اجرا میکند. به چه چیزهایی توجه کنید:
- حداقل حساب ۰ دلار. بیشتر Brokerهای بزرگ حداقل واریزی را حذف کردهاند.
- معامله سهام و ETF بدون کمیسیون. در همه Brokerهای بزرگ ایالات متحده استاندارد است.
- سهمهای کسری. به شما اجازه میدهد بخشی از یک سهم را بخرید؛ وقتی با مبالغ کم شروع میکنید مفید است.
- پلتفرم قابلدسترسی. رابط کاربری باید استفاده از آن ساده و پیمایش در آن آسان باشد.
- بیمه SIPC. برای همه Brokerهای آمریکایی الزامی است — در صورت شکست Broker، اوراق بهادار شما را تا سقف ۵۰۰٬۰۰۰ دلار محافظت میکند.
لیست ما از بهترین Brokerها برای مبتدیان گزینههای برتر را پوشش میدهد. Fidelity، Charles Schwab و Robinhood هرکدام به دلایل متفاوتی برای مبتدیان مناسباند؛ که در راهنمای انتخاب Broker بهطور مفصل توضیح دادهایم.
گام ۳: حساب خود را باز کنید و آن را شارژ کنید
باز کردن یک حساب کارگزاری حدود ۱۰ دقیقه زمان میبرد و بهصورت آنلاین انجام میشود. شما به این موارد نیاز دارید:
- شماره تأمین اجتماعی یا شماره شناسایی مالیاتی
- یک مدرک شناسایی صادرشده توسط دولت (گواهینامه رانندگی یا پاسپورت)
- اطلاعات شغلی شما
- جزئیات حساب بانکی برای شارژ
پس از تأیید حساب شما — معمولاً ظرف چند دقیقه برای یک حساب مشمول مالیات استاندارد — پول را از حساب بانکیتان از طریق انتقال ACH منتقل میکنید. این انتقال معمولاً برای تسویه یک تا دو روز کاری زمان میبرد.
با مبلغی شروع کنید که با آن راحت هستید. بیشتر کارگزارها حداقلِ ۰ دلار دارند و با سهمهای کسری میتوانید از همان ۱ دلار هم شروع کنید.
گام ۴: اولین سرمایهگذاریتان را انتخاب کنید
برای اولین سرمایهگذاری، ساده نگه دارید. سه رویکرد که برای بیشتر مبتدیها جواب میدهد:
ETF بازار گسترده: یک ETF واحد مثل VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) یا ITOT (iShares Core S&P Total US Stock Market ETF) مالکیت شما را روی هزاران شرکت آمریکایی با یک خرید فراهم میکند. این سادهترین نقطه شروع است — یک صندوق، تنوع گسترده، هزینه پایین.
صندوق شاخص S&P 500: صندوقهایی مثل VOO (Vanguard S&P 500 ETF) یا FXAIX (Fidelity 500 Index Fund) عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ ایالات متحده را دنبال میکنند. این گزینه کمی کمتر از یک صندوق بازارِ کامل متنوع است، اما همچنان یک پایه محکم محسوب میشود.
صندوق تاریخهدف (Target-date fund): یک صندوق واحد که ترکیبی از سهام و اوراق قرضه را نگه میدارد و با نزدیک شدن به سال بازنشستگیِ هدف، بهطور خودکار به سمت سرمایهگذاریهای محافظهکارانهتر تغییر میکند. این نوع صندوق از طریق فهرست صندوقهای اکثر Brokerها در دسترس است.
از وسوسه انتخاب سهامِ تکشرکتی برای اولین سرمایهگذاریتان دوری کنید. یک صندوق متنوع، ریسک شما را بین صدها یا هزاران شرکت پخش میکند.
گام ۵: اولین معامله خود را ثبت کنید
در پلتفرم کارگزاریتان:
- نماد معاملاتی صندوق را جستجو کنید (مثلاً VTI).
- گزینه «Buy» را انتخاب کنید.
- یک «سفارش بازار» (خرید با قیمت فعلی بازار — مناسب برای ETFها در ساعات بازار) انتخاب کنید.
- مبلغ دلاری را وارد کنید (اگر کارگزار از «سهمهای کسری» پشتیبانی میکند) یا تعداد سهام را.
- بررسی کنید و ارسال کنید.
اولین معاملهتان را در ساعات منظم بازار ثبت کنید (از ۹:۳۰ صبح تا ۴:۰۰ عصر به وقت Eastern، از دوشنبه تا جمعه) تا کارآمدترین اجرا را داشته باشید. معاملات خارج از ساعات کاری در برخی کارگزارها در دسترس است، اما اسپردهای گستردهتر و نقدینگی کمتری دارد.
گام ۶: بهصورت مداوم سرمایهگذاری کنید
یک سرمایهگذاریِ یکباره شروع خوبی است. سرمایهگذاریِ منظم در طول زمان — صرفنظر از شرایط بازار — نتایج قابلاعتمادتر و پایدارتری ایجاد میکند. این کار «میانگینگیری هزینه دلاری» نامیده میشود: سرمایهگذاریِ مبلغ یکسان در یک برنامه منظم، خریدِ تعداد سهم بیشتر وقتی قیمتها پایین است و خریدِ تعداد سهم کمتر وقتی قیمتها بالا است.
انتقالهای خودکار را از حساب بانکیتان به حساب Broker خود تنظیم کنید و — اگر Broker شما از آن پشتیبانی میکند — سرمایهگذاریهای خودکار را در صندوقِ انتخابیتان فعال کنید. ۱۰۰ دلار در ماه در یک ETF گسترده از بازار، که طی دههها ادامه پیدا کند، میتواند از طریق بازده مرکب بهطور قابلتوجهی رشد کند.
اشتباهات رایج که مبتدیان مرتکب میشوند
صبر کردن برای «زمان درست» جهت سرمایهگذاری. در طول تاریخ، زمانِ حضور در بازار از زمانبندیِ بازار بهتر عمل کرده است. یک سرمایهگذاریِ یکجا که امروز انجام شود، بهطور متوسط در دورههای طولانیتر از منتظر ماندن برای افت قیمت عملکرد بهتری داشته است.
بررسی سرمایهگذاریها بهصورت روزانه. نوسانات روزانه سر و صدا هستند. سرمایهگذاری با معیار سالها سنجیده میشود، نه روزها. بررسی بیش از حد، تصمیمهای احساسی را به دنبال دارد.
فروش در زمان افت بازار. بازارها بهصورت دورهای کاهش پیدا میکنند. فروش در زمان افت، زیانها را قطعی میکند. در طول تاریخ، ماندن در سرمایهگذاریها هنگام افت بازار پاداش داده شده است.
خرید سهام تکی بدون درک آنها. یک صندوقِ متنوع، نیاز به انتخاب برندگان را از بین میبرد. سهامگزینی ریسک را افزایش میدهد، بدون اینکه لزوماً بازده مورد انتظار را هم بیشتر کند.
نادیده گرفتن کارمزدها. نسبت هزینه در صندوقها در دههها اهمیت دارد. یک صندوق با کارمزد 0.03% سالانه، برای هر 10,000 دلار سرمایهگذاریشده، 3 دلار هزینه دارد. یک صندوق با کارمزد 1.00% هزینهای برابر با 100 دلار دارد. این تفاوت بهصورت مرکب رشد میکند.
پرسشهای متداول
برای شروع سرمایهگذاری چقدر پول لازم دارم؟ بیشتر کارگزاریهای بزرگ حداقلِ ۰ دلار دارند و با «سهمهای کسری» میتوانید از ۱ دلار شروع کنید. راهنمای حداقل سرمایهگذاری ما این موضوع را با جزئیات بیشتری پوشش میدهد.
کدام Broker را باید یک مبتدیِ کامل استفاده کند؟ Fidelity، Charles Schwab و Robinhood سه نقطه شروع رایج هستند. صفحهی بهترین Brokerها برای مبتدیها آنها را با هم مقایسه میکند.
در سهام سرمایهگذاری کنم یا در صندوقها؟ برای بیشتر مبتدیها، یک ETF یا صندوق شاخصِ گسترده برای بازار مناسبتر از سهامِ تکشرکتی است. این کار بدون نیاز به مهارت «انتخاب سهام» تنوع ایجاد میکند.
اگر درست بعد از سرمایهگذاری بازار افت کند چه؟ افتهای کوتاهمدت طبیعی است. در بازههای ۲۰+ ساله، سرمایهگذاریهای بازارِ گسترده تاریخیاً از هر افتی بازیابی شدهاند. مطمئنترین رویکرد این است که به سرمایهگذاری در برنامه منظم خود ادامه دهید.
آیا سرمایهگذاری ریسک دارد؟ همهی سرمایهگذاریها ریسک دارند — سرمایهگذاریها میتوانند و واقعاً ارزش خود را از دست میدهند. با این حال، یک سبدِ متنوع از صندوقهای کمهزینه که برای بلندمدت نگهداری میشود، تاریخیاً بازدهی مثبت ارائه کرده است. پول نقد نگهداریشده در یک حساب پسانداز از «ریسک بازار» در امان است، اما در طول زمان قدرت خرید آن به دلیل تورم کاهش مییابد.
به جای آن از robo-advisor استفاده کنم؟ یک robo-advisor برای شما یک سبد میسازد و آن را مدیریت میکند و بابت آن هزینه میگیرد (معمولاً ۰.۲۵٪ از داراییها در سال). اگر میخواهید رویکردی بدون دخالت داشته باشید، این میتواند مناسب باشد. یک حساب خودگردان با یک صندوقِ بازارِ گسترده، تنوع مشابهی را با هزینه کمتر ایجاد میکند.
از کجا شروع کنید
در یک Broker با حداقل واریز صفر حساب باز کنید. آن را با مبلغی که از سرمایهگذاری بلندمدت آن راحت هستید شارژ کنید. یک ETF گسترده از بازار بخرید. سرمایهگذاریهای ماهانه خودکار را تنظیم کنید. برای مقایسه Brokerها، راهنمای انتخاب broker selection guide ما را بخوانید و اگر در حال بررسی حساب بازنشستگی هستید، the account types overview را مرور کنید.
سرمایهگذاری ریسک دارد. ارزش سرمایهگذاریها میتواند بالا برود یا پایین بیاید و ممکن است کمتر از مبلغ سرمایهگذاری اولیهتان دریافت کنید. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. این راهنما صرفاً جنبه آموزشی دارد و مشاوره سرمایهگذاری محسوب نمیشود.