این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
سرمایهگذاری در صندوقهای شاخص سادهترین و اثباتشدهترین راه برای ساخت ثروت در بازار سهام است. بهجای انتخاب سهامِ تکتک، شما یک صندوق میخرید که صدها یا هزاران شرکت را در خود نگه میدارد—با یک خرید، همان ابتدا تنوعبخشی فوری خواهید داشت.
صندوق شاخص چیست؟
صندوق شاخص یک صندوق سرمایهگذاری مشترک یا ETF است که یک شاخص بازار را دنبال میکند، مانند S&P 500 یا کل بازار سهام آمریکا. وقتی شما یک سهم از یک صندوق شاخص S&P 500 خریداری میکنید، مالک بخش کوچکی از هر ۵۰۰ شرکت موجود در S&P 500 هستید.
از آنجا که صندوقهای شاخص نیازی به یک مدیر برای انتخاب سهام ندارند، کارمزدهایشان (نسبت هزینه) بسیار پایینتر از صندوقهای با مدیریت فعال است. صندوقهای فعال به طور متوسط سالانه ۰.۵۰٪ تا ۱.۰۰٪ هزینه دریافت میکنند. یک صندوق شاخص S&P 500 تنها ۰.۰۳٪ کارمزد دریافت میکند.
ETFها در برابر صندوقهای سرمایهگذاری مشترک — تفاوت چیست؟
| ویژگی | ETF | صندوق سرمایهگذاری مشترک |
|---|---|---|
| نحوه معامله | در طول روز، مثل یک سهم | روزی یکبار در ساعت ۴ بعدازظهر NAV |
| حداقل سرمایهگذاری | ۱ سهم یا ۱ دلار (کسری) | ۱ دلار تا ۳,۰۰۰+ |
| کارایی مالیاتی | معمولاً کارآمدتر از نظر مالیات | کمتر (توزیعهای سود سرمایه) |
| نسبت هزینه | تا ۰.۰۳٪ | تا ۰.۰۰٪ (Fidelity Zero) |
| مناسبتر برای | حسابهای مشمول مالیات، مبتدیها | حسابهای دارای مزیت مالیاتی (IRA) |
برای بیشتر مبتدیها، ETFها انتخاب بهتری هستند: آنها حداقل سرمایهگذاری ندارند (در Brokerهایی که از سهمهای کسری پشتیبانی میکنند)، هر زمان که بخواهید معامله میشوند و در حسابهای مشمول مالیات معمولاً کارایی مالیاتی بیشتری دارند.
صندوقهای شاخص محبوب برای مبتدیان
| صندوق | نماد | نوع | نسبت هزینه |
|---|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market | VTI | بازار کل ایالات متحده | 0.03% |
| Vanguard S&P 500 | VOO | S&P 500 | 0.03% |
| iShares Core S&P 500 | IVV | S&P 500 | 0.03% |
| Fidelity ZERO Total Market | FZROX | بازار کل ایالات متحده | 0.00% |
| Vanguard Total International | VXUS | سهام بینالمللی | 0.07% |
| Vanguard Total Bond Market | BND | اوراق قرضه ایالات متحده | 0.03% |
چگونه یک پرتفوی شاخص ساده بسازیم
یک پرتفوی دو-صندوقی ساده، کل جهان را پوشش میدهد:
- 70% VTI (بازار سهام کل ایالات متحده)
- 30% VXUS (بازار سهام کل بینالمللی)
با نزدیک شدن به بازنشستگی، یک صندوق اوراق قرضه هم اضافه کنید:
- 50% VTI / 20% VXUS / 30% BND (پرتفوی متعادل برای نزدیکان به بازنشستگی)
میتوانید همه اینها را بدون کارمزد از هر Broker بزرگ تهیه کنید. سالی یکبار مجددتراز کنید تا درصدهای هدفتان حفظ شود.
قدرت کارمزدهای پایین
یک سرمایهگذاری ۱۰٬۰۰۰ دلاری که با نرخ ۷٪ در سال رشد میکند، پس از ۳۰ سال با نسبت هزینه ۰٫۰۳٪ به ۷۶٬۱۲۳ دلار میرسد. با نسبت هزینه ۱٫۰۰٪، این مبلغ به ۵۷٬۴۳۵ دلار میرسد. تفاوت — ۱۸٬۶۸۸ دلار — به جای اینکه در حساب شما بماند، به مدیر صندوق میرسد.
به همین دلیل است که کمهزینهترین صندوقهای شاخص (Vanguard, Fidelity Zero) بهترین انتخاب هستند.
پرسشهای متداول
آیا ممکن است در یک صندوق شاخص پول از دست بدهم؟ بله. صندوقهای شاخص بازار را دنبال میکنند. وقتی بازار افت میکند، صندوق شاخص شما هم افت میکند. اما در دورههای طولانی (۲۰+ سال)، بازار سهام همیشه رشد کرده است.
بهترین صندوق شاخص برای یک مبتدی چیست؟ VTI (کل بازار سهام آمریکا) یا VOO (S&P 500). هر دو کمهزینه، متنوع و در همهٔ Brokerهای بزرگ بهصورت بدون کارمزد در دسترس هستند.
چند صندوق شاخص لازم دارم؟ دو تا چهار: یک صندوق کل بازار آمریکا، یک صندوق کل بازار بینالمللی، و بهصورت اختیاری یک صندوق اوراق قرضه.
از کجا شروع کنید
یک حساب در Fidelity (0.00% صندوقهای صفر) باز کنید یا در هر کارگزار بدون کارمزد، Vanguard ETFs را بخرید. با اولین واریزی خود، VTI را خریداری کنید. برای جزئیات مخصوص کارگزار، راهنمای سرمایهگذاری در ETF را بخوانید.