این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
تایملاینهای Interactive Brokers و Robinhood دو سرِ مخالفِ طیف کارگزاری را نشان میدهند: یکی ساختهشده برای معاملهگران حرفهای با ابزارهای سطح نهادی، و دیگری ساختهشده برای سرمایهگذاران تازهکار با ثبتنامی پنجدقیقهای. مقایسهی آنها کمتر دربارهی این است که کدام بهتر است و بیشتر دربارهی این است که کدام با سطح تجربهی شما جور درمیآید.
مقایسه کارمزدها
| کارمزد | Interactive Brokers | Robinhood |
|---|---|---|
| سهام/ETF | ۰ دلار (Lite) / ۰.۰۰۵ دلار به ازای هر سهم (Pro) | ۰ دلار |
| آپشنها | ۰.۶۵ دلار به ازای هر قرارداد | ۰ دلار به ازای هر قرارداد |
| نرخ مارجین | ۵.۸۳٪ (Pro) | ۵.۷۵٪ (Gold، ۵ دلار/ماه) |
| حداقل موجودی حساب | ۰ دلار | ۰ دلار |
| کریپتو | ۰.۱۲٪ تا ۰.۱۸٪ | اسپرد (بدون کارمزد جداگانه) |
Robinhood برای معاملهگران آپشنهای کوچک ارزانتر است (کارمزد ۰ دلار به ازای هر قرارداد). IBKR برای کاربران مارجین بسیار مقرونبهصرفهتر است: نرخ آن تقریباً مشابه Robinhood Gold است، اما IBKR کارمزد ماهانه ۵ دلاری را دریافت نمیکند.
مقایسه پلتفرم
| ویژگی | Interactive Brokers | Robinhood |
|---|---|---|
| پلتفرم دسکتاپ | TWS (بسیار قدرتمند) | Robinhood Legend (ساده) |
| منحنی یادگیری | تند | حداقلی |
| نمودارها | 60+ اندیکاتور | در حال بهبود، هنوز پایه |
| معاملات کاغذی | بله | خیر |
| دسترسی به API | بله (Python, Java, C++) | خیر |
| اسکرینرها | پیشرفته (بنیادی، تکنیکال) | ندارد |
| اپ موبایل | IBKR Mobile | Robinhood App |
TWS یکی از قدرتمندترین پلتفرمهای معاملاتی موجود است. پلتفرم Robinhood یکی از سادهترینهاست. تفاوت کیفیت نیست—تفاوت در هدف است. TWS برای کسی که هر ماه فقط یک ETF میخرد، بیش از حد لازم است. Robinhood برای کسی که روزی 20 بار معامله میکند، کمقدرت است.
دامنه محصولات
IBKR سهام، ETFها، اختیار معامله، معاملات آتی، فارکس، اوراق قرضه، صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و کریپتو را در 150 بازار در 33 کشور ارائه میدهد. Robinhood سهام، ETFها، اختیار معامله و کریپتو ارائه میدهد — بدون صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، اوراق قرضه، معاملات آتی یا فارکس، و بدون دسترسی به بازارهای بینالمللی.
هر کارگزاری مناسب چه کسانی است
Interactive Brokers برای: معاملهگران حرفهای و پیشرفته خرد، سرمایهگذاران بینالمللی، معاملهگران الگوریتمی، هر کسی که بهطور سنگین از مارجین استفاده میکند، و هر کسی که به دسترسی به بازارهای جهانی نیاز دارد.
Robinhood برای: سرمایهگذاران تازهکار، معاملهگران تفننی، کاربرانی که اولویتشان استفاده از موبایل است، معاملهگران آپشن که میخواهند کارمزد صفر برای هر قرارداد داشته باشند، و هر کسی که میخواهد کریپتو و سهام را در یک اپ داشته باشد.
بینش کلیدی
این کارگزاران در مراحل متفاوتی از مسیر سرمایهگذار فعالیت میکنند. بسیاری از سرمایهگذاران با Robinhood شروع میکنند (ساده، رایگان، سریع) و با افزایش تجربه و نیاز به ابزارهای بیشتر، نرخهای پایینترِ مارجین و دسترسی به بازارهای جهانی، به Interactive Brokers ارتقا میدهند.
استفاده از هر دو منطقی است: Robinhood برای خرید سادهٔ سهام و ETF در یک حساب مشمول مالیات، و Interactive Brokers برای معاملات مارجین و مواجههٔ بینالمللی.
حکم بر اساس نوع کاربر
| نوع کاربر | برنده |
|---|---|
| مبتدیِ مطلق | Robinhood |
| کاربرِ میانرده/پیشرفته | Interactive Brokers |
| کاربرِ سنگینِ مارجین | Interactive Brokers |
| معاملهگرِ آپشن (حجم پایین) | Robinhood |
| معاملهگرِ آپشن (حجم بالا) | Interactive Brokers |
| سرمایهگذارِ بینالمللی | Interactive Brokers |
| کریپتو + سهام در یک اپ | Robinhood |
| معاملهگرِ الگوریتمی/API | Interactive Brokers |
پرسشهای متداول
آیا میتوانم از Robinhood به Interactive Brokers انتقال بدهم؟ بله، از طریق انتقال ACAT. Robinhood برای انتقال، ۱۰۰ دلار کارمزد خروج دریافت میکند. IBKR هزینههای انتقال را جبران نمیکند.
کدام کارگزار برای معاملات روزانه بهتر است؟ Interactive Brokers، بهطور قابلتوجهی. نرخهای حاشیه (margin) پایینتر، اجرای بهتر، انواع سفارش بیشتر و کلیدهای میانبر (hotkeys) در TWS.
آیا Robinhood از IBKR استفادهاش آسانتر است؟ بله. Robinhood برای سهولت استفاده طراحی شده است. IBKR برای قابلیتها طراحی شده است. این تفاوت عمدی است.
از کجا شروع کنید
اگر تازهکار هستید، با Robinhood شروع کنید و اصول را یاد بگیرید. وقتی آمادهٔ ابزارهای حرفهای و نرخهای حاشیهٔ کمتر شدید، در Interactive Brokers حساب باز کنید. برای مقایسههای بیشتر، مرکز مقایسهٔ کارگزاریها را بخوانید.