این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
استفاده از «ترید اجتماعی» بهعنوان یک استراتژی یعنی اتخاذ تصمیمهای معاملاتی بر اساس اقدامات سایر معاملهگران؛ معمولاً از طریق یک پلتفرم که عملکرد، پوزیشنها و معیارهای ریسک معاملهگران برتر را در آن پلتفرم نمایش میدهد. معاملهگر یک معاملهگر یا گروهی از معاملهگران را برای دنبالکردن انتخاب میکند و پلتفرم بهصورت خودکار پوزیشنهای معاملهگران انتخابشده را در حسابِ دنبالکننده کپی میکند.
این رویکرد بیشترین کاربرد را برای مبتدیانی دارد که استراتژی آزمودهشدهی خودشان را ندارند، و همچنین برای معاملهگرانی که میخواهند بدون مدیریت جداگانهی هر پوزیشن، در چندین استراتژی متنوعسازی کنند. این رویکرد برای معاملهگران باتجربه که استراتژی آزمودهشده دارند کمتر مفید است، زیرا عملکرد تریدر اجتماعی اغلب در طول زمان ثابت و سازگار نیست.
نحوه کار معاملات اجتماعی
یک پلتفرم معاملات اجتماعی، فید (خوراک)ی از معاملهگران را نمایش میدهد؛ شامل آمار عملکرد آنها، موقعیتهای باز، معیارهای ریسک و سوابق معاملاتیشان. دنبالکننده بر اساس این معیارها یک معاملهگر را انتخاب میکند و پلتفرم، موقعیتهای آن معاملهگر را با نسبت مشخصی (مثلاً 0.5× اگر دنبالکننده بخواهد نصف ریسک را بپذیرد) در حساب دنبالکننده کپی میکند.
کپیکردن بهصورت خودکار توسط پلتفرم انجام میشود. وقتی معاملهگرِ دنبالشده یک موقعیت باز میکند، پلتفرم همان موقعیت را در حساب دنبالکننده با نسبت مشخصشده باز میکند. وقتی معاملهگرِ دنبالشده موقعیت را میبندد، پلتفرم نسخهٔ کپی را میبندد. دنبالکننده هیچ تصمیم معاملاتیای نمیگیرد؛ معاملات دنبالکننده کاملاً بر اساس تصمیمهای معاملهگرِ دنبالشده است.
پلتفرم معاملات اجتماعی با copy trading متفاوت است (که در آن دنبالکننده بهجای یک معاملهگر، یک استراتژی یا پورتفوی مشخص را انتخاب میکند) و همچنین با mirror trading (که در آن دنبالکننده یک معاملهٔ واحد را بر اساس یک سیگنال کپی میکند). معاملات اجتماعی دربارهٔ دنبال کردن یک معاملهگر است، نه یک استراتژی.
معیارهایی که اهمیت دارند
مهمترین معیار، بیشینه افت (maximum drawdown) است، نه بازده. معاملهگری که در طول سال گذشته بازدهی ۵۰٪ تولید کرده اما افتی ۴۰٪ داشته، احتمال بیشتری دارد که در سال آینده دوباره ۴۰٪ افت را تجربه کند تا معاملهگری که بازدهی ۲۰٪ داشته و افتی ۱۰٪ داشته است. افت، معیاری است که به دنبالکننده نشان میدهد بدترین تجربهٔ ممکن چگونه خواهد بود.
دومین معیار، تعداد معاملات است. معاملهگری که در طول سال گذشته ۵۰۰ معامله انجام داده، نسبت به معاملهگری که در همان بازه ۲۰ معامله داشته، سابقهٔ قابلاعتمادتر و مطمئنتری دارد. اندازهٔ نمونه، مبنای قابلیت اتکای آماریِ معیارهاست.
سومین معیار، «سهم معاملهگر از ریسک» (skin in the game) است. معاملهگری که علاوه بر دنبالکنندگان، سرمایهٔ شخصی خود را هم معامله میکند، همسوتر با منافع دنبالکنندگان است تا معاملهگری که فقط سرمایهٔ دنبالکنندگان را معامله میکند. سهم معاملهگر از ریسک، مهمترین سازوکار حاکمیتی در یک پلتفرم social trading است.
ریسکهای ترید اجتماعی
اولین ریسک، سوگیری بازماندگی است. تریدرهایی که در پلتفرم قابل مشاهدهاند، کسانی هستند که به اندازه کافی دوام آوردهاند تا بتوانند یک سابقه عملکرد بسازند. تریدرهایی که حسابهایشان را نابود کردهاند دیده نمیشوند و دنبالکننده فقط بهترین نمونههای سناریوی ترید اجتماعی را مشاهده میکند.
ریسک دوم، تأخیر در کپیکردن است. در بیشتر پلتفرمها، موقعیتهای دنبالکننده با تأخیر چند ثانیه تا چند دقیقه پس از موقعیتهای تریدرِ دنبالشده باز و بسته میشوند. در یک بازار سریع، این تأخیر میتواند تفاوت قابل توجهی در قیمتهای ورود و خروج ایجاد کند و این تفاوت، عملکرد کپی را نسبت به عملکرد اصلی کاهش میدهد.
ریسک سوم، ریسک پلتفرم است. پلتفرم ترید اجتماعی یک سرویس شخص ثالث است که با Broker یکپارچه شده است. اگر پلتفرم از دسترس خارج شود، کپیکردن دنبالکننده قطع میشود. اگر پلتفرم ورشکست شود، ممکن است تاریخچه کپیکردن دنبالکننده و رابطه او با تریدرِ دنبالشده از بین برود.
ریسک چهارم، بیشازحد متنوعسازی است. دنبالکنندهای که 10 تریدر مختلف را کپی میکند ممکن است در نهایت پرتفویی داشته باشد که آنقدر متنوع شده است که برتریِ هر تریدرِ منفرد تضعیف میشود. اثر خالص میتواند نزدیک به صفر باشد؛ یعنی دنبالکننده هزینههای پلتفرم ترید اجتماعی را پرداخت میکند بدون اینکه بازدهی ایجاد شود.
چگونه از معاملات اجتماعی بهعنوان یک استراتژی استفاده کنیم
پاسخ صادقانه این است که از معاملات اجتماعی بهعنوان یک نقطه شروع استفاده کنید، نه بهعنوان یک استراتژی دائمی. یک معاملهگر که به مدت ۶ تا ۱۲ ماه از یک معاملهگر اجتماعی پیروی میکند، دربارهٔ استراتژی آن معاملهگر، مدیریت ریسک او و رفتار او در شرایط مختلف بازار یاد میگیرد. سپس پیرو میتواند تصمیم بگیرد که آیا استراتژی را بپذیرد، آن را تغییر دهد یا استراتژی مخصوص خود را توسعه دهد.
پیرو همچنین باید از پلتفرم معاملات اجتماعی بهعنوان یک ابزار یادگیری استفاده کند، نه بهعنوان ابزار واگذاری مسئولیت. پیرو باید تصمیمهای معاملهگر دنبالشده را بررسی کند، منطق پشت آنها را درک کند و درسها را در معاملات خودش به کار ببرد. پلتفرم معاملات اجتماعی یک کلاس درس است، نه یک مدیر پورتفولیو.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال ارزیابی معاملات اجتماعی بهعنوان یک استراتژی هستید، مفیدترین ویژگیهایی که باید مقایسه کنید معیارهای انتخاب معاملهگر، تأخیر کپی، ساختار کارمزد و میزان یکپارچگی پلتفرم با Broker شما است. بخش مقایسه Broker ما، Brokerهایی را که معاملات اجتماعی ارائه میدهند و ویژگیهای موجود را فهرست میکند؛ ویژگیهایی که در کنار هم به شما میگویند پلتفرم قبل از اینکه اولین معاملهگر خود را دنبال کنید چه شکلی دارد.