این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
حسابهای کارگزاری انواع مختلفی دارند و هر کدام رفتار مالیاتی متفاوت، سقفهای مجاز مشارکت و قوانین برداشت خاص خود را دارند. انتخاب نوع حساب مناسب به همان اندازه انتخاب یک کارگزار مناسب اهمیت دارد.
انواع حسابها در یک نگاه
| نوع حساب | نحوهٔ مالیات | سقف مشارکت (2026) | مناسب برای |
|---|---|---|---|
| شخصیِ مشمول مالیات | مالیات بر سود و سود تقسیمی بهصورت سالانه | بدون سقف | سرمایهگذاری عمومی |
| مشترک (JTWROS) | مشابه حساب شخصی | بدون سقف | زوجها، امور مالی مشترک |
| Traditional IRA | معاف از مالیات تا زمان برداشت؛ مشارکتهای کسرشونده | 7,000 دلار (8,000 دلار اگر 50+ باشد) | پسانداز بازنشستگی پیش از مالیات |
| Roth IRA | رشد و برداشت بدون مالیات | 7,000 دلار (8,000 دلار اگر 50+ باشد) | پسانداز بازنشستگی پس از مالیات |
| SEP IRA | معاف از مالیات تا زمان برداشت | 25% از جبران خدمات، حداکثر 66,000 دلار | افرادِ خوداشتغال، کسبوکار کوچک |
| Rollover IRA | معاف از مالیات تا زمان برداشت | N/A (فقط رولآور) | انتقال داراییهای قدیمی 401(k) |
| Custodial (UTMA/UGMA) | مالیات با نرخ فرزند (تا سقفها) | بدون سقف (مالیات هدیه اعمال میشود) | سرمایهگذاری برای خردسالان |
| حساب امانی (Trust) | بسته به نوع امانت | بدون سقف | برنامهریزی برای املاک |
| شرکت/LLC | مالیات در سطح نهاد | بدون سقف | سرمایهگذاری تجاری |
حساب کارگزاری مشمول مالیاتِ فردی
این مورد، حساب کارگزاری استاندارد است. شما پولِ پس از کسر مالیات واریز میکنید، سرمایهگذاریها را خریداری میکنید و بابت سودهای تقسیمی و سودهای سرمایهای در سالی که رخ میدهند مالیات میپردازید. محدودیتِ مشارکت (سهمگذاری) ندارد و هیچ محدودیتِ برداشت نیز وجود ندارد. بیشترِ سرمایهگذاران باید ابتدا این نوع حساب را باز کنند.
حسابهای بازنشستگی (IRAs)
IRA سنتی: کمکهزینهها ممکن است از مالیات کسر شوند، بسته به درآمد شما و اینکه آیا یک برنامه بازنشستگی در محل کار دارید یا نه. سرمایهگذاریها با تعویق مالیات رشد میکنند. در زمان بازنشستگی، هنگام برداشت، مالیات بر درآمد عادی پرداخت میکنید. توزیعهای حداقلِ الزامی (RMDs) از سن 73 شروع میشوند.
Roth IRA: کمکهزینهها با پولِ پس از کسر مالیات انجام میشود و قابل کسر از مالیات نیست. سرمایهگذاریها بدون مالیات رشد میکنند و برداشتهای واجد شرایط در دوران بازنشستگی نیز بدون مالیات است. در طول عمر شما هیچ RMD وجود ندارد. محدودیتهای درآمد اعمال میشود: در 2026، افراد مجردی که بیش از $146,000 (MAGI) درآمد دارند نمیتوانند بهصورت مستقیم در یک Roth IRA مشارکت کنند.
SEP IRA: مستمری کارمندِ سادهشده برای افراد شاغلِ مستقل و صاحبان کسبوکارهای کوچک. کمکهزینهها قابل کسر از مالیات هستند و با تعویق مالیات رشد میکنند. سقفهای مشارکت بالاتر از IRA سنتی/Roth است.
برای جزئیات، به راهنمای IRA و حسابهای بازنشستگی مراجعه کنید.
حسابهای تخصصی
حسابهای مشترک: متعلق به دو نفر، معمولاً با حقِ بقا (survivorship). وقتی یکی از مالکان فوت میکند، داراییها بهطور مستقیم به مالک دیگر منتقل میشوند. مناسب برای زوجهای متأهل.
حسابهای امانی (UTMA/UGMA): یک بزرگسال حساب را برای یک خردسال مدیریت میکند. داراییها در سن ۱۸ تا ۲۵ سالگی (بسته به ایالت) به کودک منتقل میشود. کمکها هدیههای غیرقابلبازگشت هستند.
حسابهای امانی/تراستی: به نام یک تراست برای اهداف برنامهریزیِ اموال نگهداری میشوند. متولی (trustee) طبق سند تراست، حساب را مدیریت میکند.
حسابهای مارجین در برابر حسابهای نقدی. در حساب نقدی باید هزینه معاملات را کامل پرداخت کنید. حساب مارجین به شما اجازه میدهد از Broker برای خرید اوراق بهادار بیشتر وام بگیرید. به مقایسه حساب نقدی در برابر مارجین مراجعه کنید.
پرسشهای متداول
آیا باید یک حساب مشمول مالیات باز کنم یا یک IRA؟ اگر برای بازنشستگی پسانداز میکنید، ابتدا IRA را تا سقف مجازش پر کنید تا از مزایای مالیاتی بهرهمند شوید. اگر میخواهید قبل از بازنشستگی امکان برداشت داشته باشید، یک حساب مشمول مالیات باز کنید.
آیا میتوانم چندین حساب در همان Broker داشته باشم؟ بله. میتوانید یک حساب مشمول مالیاتِ انفرادی، یک Roth IRA و یک حساب مشترک را همگی در Fidelity داشته باشید، برای مثال.
بهترین نوع حساب برای یک مبتدی چیست؟ با یک حساب کارگزاری مشمول مالیات شروع کنید. هیچ محدودیت مشارکت یا محدودیت برداشت ندارد، بنابراین میتوانید بدون تعهد یاد بگیرید. وقتی درآمد دارید، یک IRA هم اضافه کنید.
از کجا شروع کنید
یک حساب کارگزاریِ قابلمالیاتِ انفرادی (individual taxable account) با یکی از بهترین کارگزارها برای مبتدیان باز کنید. وقتی با آن راحت شدید، یک Roth IRA باز کنید. برای راهنماهای دقیق درباره هر نوع حساب، مرکز انواع حساب را بخوانید.