این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
رتبهبندیهای کارگزار بورس راهی برای مقایسهٔ کارگزارها بهصورت سریع و اجمالی هستند و این رتبهبندیها میتوانند به معاملهگر کمک کنند تا میدان انتخاب را بهسرعت محدود کند. این رتبهبندیها توسط وبسایتهای مستقل، نشریات تخصصی صنعت و پلتفرمهای بررسی کاربران تهیه میشوند. معاملهگری که از این رتبهبندیها بهدرستی استفاده کند، میتواند در زمانِ مقایسه صرفهجویی کند.
معیارهایی که امتیازدهی کارگزار اندازهگیری میکند
بعد اول هزینهها است. امتیاز، کمیسیون، اسپرد، هزینه پلتفرم، هزینه عدمفعالیت و هزینه تبدیل ارز را وزندهی میکند. این امتیاز برای معاملهگرانی مفید است که بهطور مکرر معامله میکنند.
بعد دوم پلتفرم است. امتیاز، انواع سفارش، نمودارها، کیفیت دادهها و سرعت اجرا را وزندهی میکند و بر اساس ویژگیهای پلتفرم، امتیازی تولید میکند. این امتیاز برای معاملهگرانی مفید است که بهطور جدی از پلتفرم استفاده میکنند و برای معاملهگرانی که بهصورت تفننی از پلتفرم استفاده میکنند، کمتر مفید است.
بعد سوم دامنه محصولات است. امتیاز، محصولات ارائهشده، بازارهای پوششدادهشده و تحقیقات موجود را وزندهی میکند و بر اساس دامنه محصولات، امتیازی تولید میکند. این امتیاز برای معاملهگرانی مفید است که طیف گستردهای از محصولات میخواهند و برای معاملهگرانی که روی یک کلاس دارایی تخصص دارند، کمتر مفید است.
بعد چهارم پشتیبانی است. امتیاز، زمان پاسخگویی، کیفیت پاسخ و منابع آموزشی را وزندهی میکند و بر اساس پشتیبانی، امتیازی تولید میکند. این امتیاز برای معاملهگرانی مفید است که به پشتیبانی نیاز دارند و برای معاملهگرانی که به پشتیبانی نیاز ندارند، کمتر مفید است.
بعد پنجم مقررات است. امتیاز، نهاد ناظر، تفکیک وجوه و سازوکار جبران خسارت سرمایهگذار را وزندهی میکند و بر اساس مقررات، امتیازی تولید میکند. این امتیاز برای معاملهگرانی مفید است که حفاظت را ارزشمند میدانند و برای معاملهگرانی که حفاظت را ارزشمند نمیدانند، کمتر مفید است.
محدودیتهای رتبهبندیهای Broker
اولین محدودیت، روششناسی است. وبسایت رتبهبندی از یک روششناسی مشخص استفاده میکند و ممکن است این روششناسی با اولویتهای معاملهگر همخوانی نداشته باشد. معاملهگر باید روششناسی را بخواند و به دنبال وبسایت رتبهبندیای باشد که روششناسی آن با اولویتهای معاملهگر مطابقت دارد.
دومین محدودیت، دادهها است. وبسایت رتبهبندی اطلاعاتی درباره Broker جمعآوری میکند و این دادهها ممکن است قدیمی باشند. ممکن است Broker برنامه کارمزد را تغییر داده باشد، ممکن است Broker پلتفرم را بهروزرسانی کرده باشد و ممکن است Broker کانالهای پشتیبانی را تغییر داده باشد. معاملهگر باید اطلاعات را در وبسایت خودِ Broker بررسی کند.
سومین محدودیت، نظرات کاربران است. وبسایت رتبهبندی نظرات کاربران را شامل میشود و این نظرات ممکن است جانبدارانه باشند. معاملهگری که تجربه بدی داشته باشد احتمال بیشتری دارد که نظر بگذارد و معاملهگری که تجربه خوبی داشته باشد احتمال کمتری دارد که نظر بگذارد. معاملهگر باید به دنبال شکایتهای مداوم درباره همان موضوع باشد و نباید به یک نظر واحد تکیه کند.
چهارمین محدودیت، تعارض منافع است. برخی وبسایتهای رتبهبندی زمانی که معاملهگر از طریق وبسایت رتبهبندی حساب باز میکند، کمیسیون دریافت میکنند و ممکن است وبسایت رتبهبندی برای رتبه دادن بالاتر به Broker انگیزه داشته باشد. معاملهگر باید به دنبال وبسایت رتبهبندیای باشد که تعارض منافع را افشا میکند و همچنین به دنبال وبسایت رتبهبندیای باشد که کمیسیون دریافت نمیکند.
نحوه استفاده از امتیازدهی کارگزاران
اولین کاربرد، تهیهٔ فهرست کوتاه است. معاملهگر باید از امتیازها برای ایجاد یک فهرست کوتاه از سه تا پنج کارگزار استفاده کند و همچنین از امتیازها برای فیلتر کردن فهرست کارگزاران بهره ببرد. فهرست کوتاه باید شامل کارگزارانی باشد که با اولویتهای معاملهگر همخوانی دارند و همچنین باید کارگزارانی را از وبسایتهای مختلفِ امتیازدهی دربر بگیرد.
دومین کاربرد، مقایسه است. معاملهگر باید از امتیازها برای مقایسهٔ کارگزاران بهصورت کنار هم استفاده کند و به امتیازهای مربوط به بُعدهایی که برای معاملهگر اهمیت دارند توجه کند. مقایسه باید بر اساس اولویتهای معاملهگر انجام شود و نباید بر پایهٔ یک امتیاز کلیِ واحد باشد.
سومین کاربرد، راستیآزمایی است. معاملهگر باید از امتیازها برای راستیآزمایی پژوهشِ خود استفاده کند و به دنبال کارگزارانی باشد که در بُعدهای مهم برای معاملهگر امتیاز بالایی دارند. راستیآزمایی میتواند انتخاب معاملهگر را تأیید کند و همچنین میتواند یک کارگزار را که معاملهگر به آن فکر نکرده بود برجسته کند.
چگونه یک رتبهبندی Broker را بخوانیم
گام اول بررسی روششناسی است. معاملهگر باید روششناسی را بخواند و به دنبال وبسایتی برای رتبهبندی باشد که روششناسی آن با اولویتهای معاملهگر همخوانی داشته باشد. معاملهگر همچنین باید منابع داده را بررسی کند و به دنبال وبسایتی برای رتبهبندی باشد که از دادههای عینی استفاده میکند.
گام دوم بررسی تاریخ است. معاملهگر باید تاریخ رتبهبندی را چک کند و به دنبال رتبهبندیای باشد که بهروز باشد. ممکن است رتبهبندی قدیمی باشد و معاملهگر باید اطلاعات را در وبسایت Broker تأیید کند.
گام سوم بررسی نظرات کاربران است. معاملهگر باید نظرات کاربران را بخواند و به دنبال شکایتهای مکرر و یکسان درباره همان موضوع باشد. نظرات کاربران منبع مفیدی از اطلاعات هستند و میتوانند مشکلاتی را که رتبهبندی پوشش نمیدهد برجسته کنند.
گام چهارم بررسی تعارض منافع است. معاملهگر باید بررسی کند آیا وبسایت رتبهبندی کمیسیون دریافت میکند یا نه، و به دنبال وبسایتی برای رتبهبندی باشد که تعارض منافع را افشا میکند. معاملهگر باید با وبسایتهای رتبهبندیای که تعارض منافع را افشا نمیکنند با احتیاط برخورد کند.
پرسشهای رایج درباره امتیازدهی به کارگزار
آیا امتیازهای کارگزار قابلاعتماد هستند؟ میزان قابلیتاعتماد به وبسایت امتیازدهی و روششناسی آن بستگی دارد. معاملهگر باید از چندین وبسایت امتیازدهی استفاده کند و نباید به یک امتیازدهی واحد تکیه کند.
آیا باید کارگزار با بالاترین امتیاز را انتخاب کنم؟ لزوماً نه. کارگزاری که بالاترین امتیاز را دارد ممکن است بهترین گزینه برای معاملهگر نباشد، و ممکن است کارگزاری با بالاترین امتیاز هزینه بالایی در بُعدی داشته باشد که برای معاملهگر اهمیت ندارد. معاملهگر باید به امتیازهای مربوط به بُعدهایی نگاه کند که برای او مهم هستند.
آیا میتوانم به نظرات کاربران اعتماد کنم؟ نظرات کاربران منبع مفیدی از اطلاعات هستند، اما ممکن است جانبدارانه باشند. معاملهگر باید به شکایتهای مکرر و سازگار درباره همان مسئله توجه کند و نباید به یک نظر واحد تکیه کند.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر از امتیازدهی کارگزاران بورس استفاده میکنید، مفیدترین قدم اول این است که روششناسی و تاریخ را بررسی کنید و از امتیازها برای محدود کردن گزینهها به سه تا پنج کارگزار استفاده کنید. فهرست مقایسه کارگزاران ما، کارگزاران و امتیازهای آنها را نشان میدهد؛ امتیازهایی که در کنار هم به شما میگویند کارگزار قبل از باز کردن حساب چه خدماتی ارائه میدهد.