این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
متاتریدر یک پلتفرم معاملاتی شخص ثالث است که توسط MetaQuotes، یک شرکت نرمافزاری مستقر در قبرس تولید شده است. این پلتفرم به بروکرها در سراسر جهان مجوز داده میشود و بروکرها پلتفرم را برای ارائه محصول خودشان سفارشی میکنند. این پلتفرم پرکاربردترین پلتفرم معاملاتی خردهفروشی در جهان است و میلیونها معاملهگر از آن برای معامله FX، CFDs و سایر مشتقات استفاده میکنند. این پلتفرم برای مشتقات ساخته شده است، نه برای معامله مستقیم سهام، و این تفاوت برای هزینه معاملهگر، نحوه رسیدگی مقرراتی و مالکیت داراییهای زیربنایی اهمیت دارد.
دو نسخه
متاتریدر ۴ (MT4) در سال ۲۰۰۵ منتشر شد و به پلتفرم استاندارد برای معاملات خردهفروشی FX تبدیل شد. متاتریدر ۵ (MT5) در سال ۲۰۱۰ منتشر شد و از کلاسهای دارایی بیشتری، انواع سفارشهای بیشتر و یک کدبیس مدرنتر پشتیبانی کرد. این دو نسخه هنوز هم استفاده میشوند؛ MT4 بیشتر میان معاملهگران FX محبوب است و MT5 بیشتر میان معاملهگران چنددارایی. انتخاب بین این دو نسخه بیشتر به پیشنهادهای Broker بستگی دارد و بیشتر Brokerها هر دو را ارائه میکنند.
این دو نسخه با هم قابلتعویض نیستند. MT4 انواع سفارش کمتری و تایمفریمهای کمتری دارد، اما کتابخانه بزرگتری از اندیکاتورهای سفارشی و اکسپرت ادوایزرها دارد. MT5 انواع سفارش بیشتری، تایمفریمهای بیشتر و یک تقویم اقتصادی مدرنتر دارد، اما کتابخانه اندیکاتور سفارشی و EA کوچکتر است. معاملهگری که از ابتدا شروع میکند میتواند از هر دو نسخه استفاده کند و انتخاب به پیشنهادهای Broker بستگی دارد.
معماری پلتفرم
پلتفرم یک برنامهٔ کلاینت است که به سرورِ یک Broker متصل میشود. کلاینت روی رایانهٔ تریدر نصب میشود (یا روی دستگاه تلفن همراهِ تریدر اجرا میگردد) و سرور توسط Broker اداره میشود. کلاینت سفارشهای تریدر را به سرور ارسال میکند، سرور سفارشها را به تأمینکنندگان نقدینگیِ Broker هدایت میکند، و پرشدگیها به کلاینت بازگردانده میشوند. کل این چرخه در یک بازار نقدشونده، در حد میلیثانیه انجام میشود.
کلاینت یک برنامهٔ سبک است و بیشترِ منطقِ پلتفرم روی سرور اجرا میشود. سرور حسابِ تریدر، مسیریابی سفارش، بررسیهای ریسک و دادههای تاریخی را مدیریت میکند. کلاینت رابط کاربری، نمودار و اندیکاتورها را فراهم میکند. این معماری هم قابلاعتماد و هم سریع است و پلتفرم تقریباً دو دهه است که استانداردِ معاملات خردهفروشی محسوب میشود.
پلتفرم چگونه به معاملات سهام مربوط میشود
بازار اصلی پلتفرم، FX است؛ جایی که معاملهگران جفتارزها را میخرند و میفروشند. بازار ثانویه پلتفرم، CFDs است؛ جایی که معاملهگران قراردادهایی را میخرند و میفروشند که داراییِ زیربنایی را دنبال میکنند. بازار CFD شامل CFDs روی سهام، شاخصها، کالاها و اوراق قرضه است. پلتفرم از معاملات مستقیم در بورس پشتیبانی نمیکند؛ جایی که معاملهگر سهام را مالک میشود و سهام در یک حساب امانی نگهداری میشود.
معاملهگری که از MetaTrader برای معامله یک سهمِ آمریکایی استفاده میکند، در واقع یک CFD روی آن سهمِ آمریکایی معامله میکند، نه خودِ سهمِ آمریکا. CFD یک قرارداد با Broker است و Broker طرف مقابل محسوب میشود. CFD تفاوت بین قیمت ورود و قیمت خروج را پرداخت میکند، بهعلاوه هرگونه هزینه تأمین مالی برای نگهداری در طول شب. CFD مالکیتِ دارایی زیربنایی را به معاملهگر نمیدهد و همچنین CFD حق رأی یا حق دریافت سود تقسیمی را به همان شکلی که دارایی زیربنایی ارائه میکند، به معاملهگر نمیدهد.
این تفاوت به چند دلیل اهمیت دارد. دلیل اول هزینه است. یک CFD روی یک سهمِ آمریکایی معمولاً اسپردِ تنگتری نسبت به خودِ سهم دارد، اما CFD برای نگهداری در طول شب هزینه تأمین مالی دریافت میکند و هزینه تأمین مالی برای نگهداریهای بلندمدت یک عامل واقعیِ کاهشدهنده بازده است. دلیل دوم نحوه برخورد مقرراتی است. CFD بهعنوان یک مشتقه تنظیم میشود و سقف اهرم و سیاست حاشیه (margin) قواعدِ مشتقات هستند، نه قواعدِ سهام. دلیل سوم مالکیت است. معاملهگری که یک CFD را نگه میدارد، دارایی زیربنایی را مالک نیست و معاملهگر نمیتواند CFD را به Broker دیگری منتقل کند.
مزایای متاتریدر برای معاملات سهام
این پلتفرم چندین مزیت برای معاملهگرانی دارد که مایلاند روی سهام، CFDs معامله کنند. اسپردهای کمِ اول، و نتیجه رقابت میان Brokerهای متاتریدر هستند. اجرای سریع دوم، و حاصل پردازش مستقیمِ پلتفرم است. معاملات خودکار سوم، و نتیجه چارچوبِ «مشاوران خبره»ی پلتفرم است. کتابخانه گسترده اندیکاتورها چهارم، و حاصل تاریخچه طولانی پلتفرم و جامعه فعال آن است.
این مزایا واقعی هستند، و معاملهگری که از یک استراتژی CFD روی سهام استفاده میکند میتواند از آنها بهرهمند شود. معاملهگری که از یک استراتژی بلندمدتِ خرید و نگهداری روی سهام استفاده میکند، با پلتفرمی بهتر سروکار دارد که از معاملات مستقیم سهام پشتیبانی میکند؛ بهطوریکه سهام در یک حساب امانی نگهداری میشود.
محدودیتهای متاتریدر برای معاملات سهام
اولین محدودیت، کلاس دارایی است. این پلتفرم برای FX و CFD ساخته شده و برای معاملات مستقیم سهام، انتخاب مناسبی نیست. معاملهگری که میخواهد مالک سهام شود، با حق رأی و حق دریافت سود سهام به همان شکلی که داراییِ پایه دریافت میشود، باید از پلتفرم دیگری استفاده کند.
دومین محدودیت، نحوه برخورد مقرراتی است. CFD بهعنوان یک مشتقه تنظیم میشود و سقف اهرم، سقفی است که نهاد تنظیمگر برای معاملهگران خرد در مشتقات تعیین کرده است. این سقف اغلب پایینتر از سقف معاملات مستقیم سهام است و معاملهگر در معرض همان سقف پایینتر قرار میگیرد.
سومین محدودیت، فید داده است. فید داده پلتفرم توسط Broker ارائه میشود و فید داده Broker همیشه با فید داده بورس یکسان نیست. معاملهگری که قیمت متاتریدر را با قیمت بورس مقایسه میکند، تفاوتهای کوچکی مشاهده خواهد کرد و این تفاوتها معمولاً تابع فید داده Broker است.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال بررسی MetaTrader برای معاملات سهام هستید، مفیدترین کار این است که یک حساب کوچک را در یک Broker مبتنی بر MetaTrader شارژ کنید و پلتفرم را به مدت یک هفته آزمایش کنید. در بخش مقایسه Broker، Brokerهای ارائهدهنده stock CFDs با MetaTrader، اسپردها و جدول کارمزد را فهرست کردهایم؛ این موارد در کنار هم به شما نشان میدهند پیش از اینکه متعهد شوید، هزینهها و روند کار چگونه خواهد بود.