Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Viputuotteet eivät sovi kaikille sijoittajille, ja sopivuus riippuu sijoittajan kokemuksesta, sijoittajan riskinsietokyvystä ja sijoittajan taloudellisesta tilanteesta. Vivutus, joka tuottaa 5 prosentin voiton 5:1-asemalla, voi tuottaa 5 prosentin tappion, ja tappio voi olla suurempi kuin voitto spreadin, komission ja rahoituskulun vuoksi. Sijoittajan tulisi ymmärtää sopivuuskriteerit ennen vipuaseman avaamista, ja sijoittajan tulisi tarkastella vaihtoehtoja, jos kriteerit eivät täyty.
Kuka voisi harkita viputuotteita
Ensimmäinen ryhmä ovat kokeneet kaupankävijät. Kaupankävijä, joka on tehnyt satoja kauppoja, joka ymmärtää vivutuksen toimintamekanismit ja jolla on johdonmukainen tuloshistoria, voi harkita viputuotteita. Kokemus on tarpeen, koska viputuotteet edellyttävät nopeita päätöksiä, ja viputuotteet edellyttävät vankkaa ymmärrystä marginaalista ja riskienhallinnasta.
Toinen ryhmä ovat sijoittajat, joilla on korkea riskinsietokyky. Sijoittaja, joka pystyy kestämään 20 prosentin tappion yhdestä positioista ilman paniikkia, ja sijoittaja, jolla on pitkä sijoitushorisontti, voi harkita viputuotteita. Korkea riskinsietokyky on tarpeen, koska viputuotteet voivat aiheuttaa suuria tappioita, ja viputuotteet voivat aiheuttaa suuria tappioita lyhyessä ajassa.
Kolmas ryhmä ovat sijoittajat, joilla on hajautettu salkku. Sijoittaja, jolla on hajautettu salkku, ja sijoittaja, joka pystyy menettämään vipuposition vaikuttamatta taloudellisiin tavoitteisiinsa, voi harkita viputuotteita. Hajautus on tarpeen, koska viputuotteet lisäävät salkun riskiä, eikä viputuotteiden tulisi olla suuri osa salkkua.
Kenen kannattaa välttää viputuotteita
Ensimmäinen ryhmä ovat aloittelijat. Aloittelijan, joka vasta opettelee kaupankäynnin perusteita, ja aloittelijan, jolla ei vielä ole vakiintunutta tuloshistoriaa, tulisi välttää viputuotteita. Aloittelijan kannattaa aloittaa käyttämällä vipuvaikutuksettomia tuotteita, ja aloittelija voi siirtyä viputuotteisiin vasta, kun hänellä on kokemusta.
Toinen ryhmä ovat sijoittajat, joiden riskinsietokyky on matala. Sijoittajan, joka ei kestä 10 prosentin tappiota, ja sijoittajan, joka tarvitsee rahat tiettyyn tavoitteeseen lyhyellä aikavälillä, tulisi välttää viputuotteita. Matala riskinsietokyky ei sovi yhteen viputuotteiden kanssa, ja matala riskinsietokyky voi johtaa paniikkimyyntiin väärään aikaan.
Kolmas ryhmä ovat sijoittajat, joilla on keskittynyt salkku. Sijoittajan, jolla on suuri osa varallisuudesta yhdessä osakkeessa tai sektorissa, ja sijoittajan, joka ei voi varaa menettää vipuasemaa, tulisi välttää viputuotteita. Keskittyminen lisää riskiä, ja keskittyminen yhdessä vivun kanssa voi olla katastrofaalista.
Neljäs ryhmä ovat sijoittajat, jotka ovat lähellä eläkettä. Viputuotteet ovat liian riskialttiita salkulle, jonka täytyy tuottaa tuloa.
Soveltuvuuden arviointi
Ensimmäinen kriteeri on kokemus. Sijoittajalla tulisi olla vähintään yksi tai kaksi vuotta kaupankäyntikokemusta, ja sijoittajalla tulisi olla johdonmukainen näyttö. Kokemus on edellytys, ja kokemus on riskienhallinnan perusta.
Toinen kriteeri on riskinsietokyky. Sijoittajan tulisi pystyä kestämään 20 prosentin–30 prosentin tappio yhdestä positioista, eikä sijoittajan tulisi paniikoida laskusuhdanteessa. Riskinsietokyky on henkilökohtainen ominaisuus, ja riskinsietokyky voidaan arvioida kyselylomakkeella.
Kolmas kriteeri on taloudellinen tilanne. Sijoittajalla tulisi olla hajautettu salkku, ja sijoittajalla tulisi olla kassapuskuri kattamaan marginaalivaatimusten (margin calls) aiheuttamat lisävaatimukset. Taloudellinen tilanne on riskienhallinnan perusta, ja taloudellisen tilanteen tulisi olla vakaa, ennen kuin sijoittaja harkitsee viputuotteita.
Neljäs kriteeri on sijoitushorisontti. Sijoittajalla tulisi olla pitkä sijoitushorisontti, eikä sijoittaja saisi tarvita rahaa tiettyyn tavoitteeseen lyhyellä aikavälillä. Sijoitushorisontti mahdollistaa laskusuhdanteiden läpi ajamisen, ja sijoitushorisontti vähentää painetta myydä väärään aikaan.
Suurimmat riskit sopimattomille sijoittajille
Ensimmäinen riski on tappioiden voimistuminen. Sijoittaja, joka ei ymmärrä vipuvaikutusta, voi menettää enemmän kuin alkuperäisen talletuksen, ja sijoittaja voi menettää koko talletuksen yhdellä kaupalla. Tappioiden voimistuminen on viputuotteiden tärkein riski, ja tappioiden voimistuminen voimistuu spreadin, komission ja rahoituskulun myötä.
Toinen riski on marginaalivaatimuksen (margin call) riski. Sijoittaja, jolla ei ole käteisvarapuskuria, voidaan pakottaa purkamaan positio kaikkein huonoimmalla mahdollisella hetkellä. Marginaalivaatimus voi tulla milloin tahansa.
Kolmas riski on psykologinen paine. Sijoittaja, joka ei pysty käsittelemään painetta, voi tehdä tunnepohjaisia päätöksiä, ja sijoittaja voi myydä väärään aikaan.
Vaihtoehdot varovaisille sijoittajille
Ensimmäinen vaihtoehto on vipuvaikutukseton osakeosto. Sijoittaja, joka haluaa osallistua osakemarkkinoille, voi ostaa osakkeet suoraan, ja sijoittaja voi rakentaa hajautetun salkun ajan myötä. Vipuvaikutukseton osto on turvallisin tapa sijoittaa, ja vipuvaikutukseton osto sopii kaikille sijoittajille.
Toinen vaihtoehto on ETF. Sijoittaja, joka haluaa hajautusta, voi ostaa ETF:n, ja ETF voi olla laajan markkinan ETF tai toimialakohtainen ETF. ETF on edullinen tapa sijoittaa, ja ETF sopii sijoittajille, joilla on pieni tili.
Kolmas vaihtoehto on sijoitusrahasto. Sijoittaja, joka haluaa ammattimaista hallinnointia, voi sijoittaa sijoitusrahastoon. Sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat ottaa etäisen, hands-off-lähestymistavan.
Yleisiä kysymyksiä viputuotteiden soveltuvuudesta
Mikä on viputuotteiden vähimmäiskokemus? Vähimmäiskokemus on yksi tai kaksi vuotta johdonmukaista kaupankäyntiä, ja vähimmäiskokemus sisältää näyttöä kannattavista kaupoista. Aloittelijan ei tulisi käyttää viputuotteita.
Voinko käyttää viputuotteita pienellä tilillä? Kyllä, mutta pieni tili on alttiimpi margin call -tilanteelle, ja pieni tili voidaan pyyhkiä yhdellä kaupalla. Pienellä tilillä kaupankäyntiä harjoittavan tulisi käyttää pienempää vipua ja pitää käteisvarapuskuri.
Mikä on vähittäisasiakkaiden enimmäisvipuvaikutus? Euroopan unionissa vähittäisasiakkaiden enimmäisvipuvaikutus on 1:30 suurimmille valuuttapareille ja 1:5 osakkeille. Enimmäisvipuvaikutus on sääntelijän asettama, ja enimmäisvipuvaikutus on suunniteltu suojaamaan vähittäiskauppiaita.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit viputuotteita, kaikkein hyodyllisimpia ensiaskeleita on arvioida kokemus, riskinsietokyky, taloudellinen tilanne ja sijoitushorisontti. Meidan broker comparison -sivumme listaa brokerit, jotka tarjoavat viputuotteita, ja saatavilla olevan vivun, joiden avulla saat selville, mita broker tarjoaa ennen kuin teet ensimmaisen vipukaupan.