Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Kustodiansi vaihtaminen tarkoittaa, että siirrät osakekaupankäyntitilisi yhdeltä brokerilta (käteisen ja arvopapereiden säilyttäjältä) toiselle. Prosessi on useimmille tavanomaisille tileille suoraviivainen, ja uusi broker hoitaa yleensä paperityöt sekä yhteydenpidon vanhan brokerin kanssa.
Custodian on se instituutio, joka pitää tilillä olevaa käteistä ja arvopapereita hallussaan. Useimmille yksityissijoittajille custodian on broker. Custodiansin vaihtaminen tarkoittaa varojen siirtämistä toiseen brokeriin, ja siirto voidaan tehdä kahdella tavalla: in-specie-siirtona (arvopaperit siirretään myymättä) tai cash-siirtona (arvopaperit myydään ja käteinen siirretään).
Luontoissuorituksena tehtävä siirto
Luontoissuorituksena tehtävä siirto, jota kutsutaan myös ACAT-siirroksi (Yhdysvalloissa) tai broker-to-broker-siirroksi, siirtää arvopaperit ja käteisen vanhasta tilistä uuteen tilin ilman, että myynti ja osto laukaistaan. Arvopaperit siirretään sellaisinaan, ja hankintameno-olettama säilyy. Siirto on tehokkain tapa vaihtaa säilyttäjää, koska varat pysyvät sijoitettuna koko prosessin ajan.
Uusi Broker käynnistää siirron tilinomistajan puolesta. Tilinomistaja täyttää uuden Brokerin siirtolomakkeen ja antaa vanhan Brokerin nimen, tilinumeron sekä tilinhaltijan tiedot. Uusi Broker lähettää lomakkeen vanhalle Brokerille, ja vanha Broker siirtää varat.
Siirto kestää yleensä 3–10 pankkipäivää useimmilla kehittyneillä markkinoilla. Siirron aikana tilinomistaja ei voi käydä kauppaa siirrettävinä olevilla positioilla. Vanha Broker voi periä siirtomaksun (tyypillisesti $50–$150 Yhdysvalloissa, €25–€100 EU:ssa), ja uusi Broker voi korvata maksun kampanjana.
Rahansiirto
Jos vanha Broker ei tue in-specie-siirtoja, tai jos tilinomistaja haluaa tehdä selkeän katkon, tilinomistaja voi myydä arvopaperit, siirtää käteisen uudelle Brokerille ja ostaa arvopaperit uudelleen siellä. Prosessi on nopeampi (1–3 pankkipäivää, jotta rahat ehtivät perille), mutta se laukaisee verotapahtuman (arvopapereiden luovutus) ja altistaa tilin markkinariskille myynnin ja uudelleenostamisen välisenä aikana.
Rahansiirto on oikea tapa, jos tilinomistaja haluaa joka tapauksessa muuttaa salkun koostumusta, tai jos tili on niin pieni, että transaktiokustannukset eivät ole merkittäviä. Tapa ei ole ihanteellinen suurelle, pitkään pidetylle salkulle, jossa myynnin veroseuraus on merkityksellinen.
Mitä uusi Broker tarvitsee
Uusi Broker pyytää samaa tietoa kuin uudessa tilissä: henkilöllisyystiedot (passi tai kansallinen henkilötodistus, osoitetodistus), vanhan Brokerin nimi ja tilinumero sekä tilinomistajan allekirjoitus siirtolomakkeessa. Jotkut Brokerit pyytävät myös vanhalta Brokerilta viimeisimmän tiliotteen vahvistaakseen omistukset ja hankintaperusteen.
Uusi Broker pyytää lisäksi tilinomistajaa valitsemaan tilin tyypin (yksityinen, yhteinen, yritys, trust) ja palkkiomallin (standard, premium, aktiivinen treidaaja). Valinta määrittää säilytysehdot, joten tilinomistajan kannattaa tarkistaa vaihtoehdot ennen valitsemista.
Mitä kannattaa seurata vaihdon aikana
Ensimmäinen riski on kaupankäyntiyhteyden katkeaminen. Siirron aikana siirtymässä olevat positioinnit jäädytetään, eikä tilinomistaja voi käydä niillä kauppaa. Jos markkina liikkuu nopeasti, tilinomistaja saattaa menettää kaupankäyntimahdollisuuden tai olla kykenemätön sulkemaan position. Korjaus on sulkea kaikki ajankohtaiset (aikaikkunaan sidotut) positiot ennen siirron aloittamista tai hyväksyä katkos.
Toinen on osittainen siirto. Jotkin Brokerit siirtävät vain ne positioinnit, jotka ovat samalla nimellä ja samassa valuutassa. Jos tilillä on positioita eri valuutoissa tai eri nimillä (yhteistili), siirto voi kestää pidempään tai se voi edellyttää useita lomakkeita.
Kolmas on siirtomaksu. Vanha Broker saattaa periä maksun tilin sulkemisesta tai varojen siirtämisestä. Tilinomistajan kannattaa tarkistaa vanhan Brokerin maksuaikataulu ja uuden Brokerin korvauskäytäntö ennen siirron aloittamista.
Yleisiä kysymyksiä säilytysyhteisön vaihtamisesta
Voinko vaihtaa säilytysyhteisöä, jos minulla on avoin marginaalilaina? Kyllä, mutta prosessi on monimutkaisempi. Marginaalilaina on maksettava takaisin siirron yhteydessä, koska uudella säilytysyhteisöllä ei ole vanhan välittäjän marginaalisopimusta. Kaupankävijä saattaa joutua myymään joitakin positioita lainan takaisinmaksamiseksi tai siirtämään vakuuden ja ottamaan uuden marginaalilainan uudelta välittäjältä.
Menetänkö kustannusperustetietoni? Kustannusperuste pitäisi siirtää osana in-specie-siirtoa, mutta kaikki välittäjät eivät toimita sitä oikein. Kaupankävijän kannattaa säilyttää kopio kaikista tiliotteista ja kaupan vahvistuksista siltä varalta, että kustannusperuste täytyy syöttää manuaalisesti uudessa välittäjässä.
Pitääkö minun sulkea tilini vanhassa välittäjässä? Vanhin välittäjä sulkee tilin yleensä, kun siirto on valmis. Jos jäljellä ei ole enää positioita tai käteistä, vanha välittäjä voi sulkea tilin automaattisesti. Kaupankävijän kannattaa varmistaa vanhalta välittäjältä, että tili on suljettu.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos vaihdat säilytysyhteisöä, kaikkein hyödyllisin ensimmainen askel on tarkistaa uuden Brokerin siirtokäytäntö, vanhan Brokerin siirtomaksu ja siirron aikataulu. Meidän broker comparison -sivumme listaa säilytysyhteisöt suurimmissa lainkäyttöalueissa ja siirtokäytännöt, jotka yhdessä kertovat, miltä vaihto näyttää ennen kuin aloitat sen.