Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Korikauppa on usean osakekaupan samanaikainen toteutus yhtenä kaupankäyntitoimintona. Kori voi sisältää ostoja, myyntejä tai molempia, ja alusta toteuttaa toimeksiannot parhailla saatavilla olevilla hinnoilla. Käyttötapaus on yleisin salkunhoitajien, ETF-kauppiaiden ja sellaisten kauppiaiden keskuudessa, jotka käyttävät systemaattisia strategioita.
Kaikki kaupankäyntialustat eivät tue korikauppaa, ja ne, jotka tukevat, tekevät sen eri tavoin. Joissakin alustoissa on oma korikaupan käyttöliittymä, joissakin se onnistuu vain API:n kautta, ja joissakin se on tarjolla vain tietyn kokoisille tai tietyn maksutason ylittäville tileille.
Mitä basket-kauppa (kori-kauppa) käytännössä on
Basket-tilaus on tilaus, joka koostuu useista osakeostoista/-myynneistä, ja alusta toteuttaa ne ryhmänä. Basket voidaan määritellä traderin toimesta ennen markkinoiden avautumista, ja alusta toteuttaa kaupat, kun markkinat avautuvat (markkinatilauksessa) tai traderin määrittämään aikaan (limit-tilauksessa).
Basket-kaupan etu verrattuna siihen, että jokainen tilaus tehtäisiin erikseen, on nopeus ja johdonmukaisuus. Trader voi määritellä basketin, jossa on 20 osaketta, 30 osaketta tai 50 osaketta, ja alusta toteuttaa kaikki ne muutamassa sekunnissa. Basketin toteutus on johdonmukaisempi kuin se, että jokainen tilaus tehtäisiin erikseen, ja johdonmukaisuus on tärkeää traderille, joka noudattaa systemaattista uudelleenpainotusta tai strategiaa, joka edellyttää samanaikaista sisäänmenoa.
Haittapuoli on, että basketin toteutus voi tuottaa eri keskihinnan kuin yksittäiset tilaukset, koska alusta toteuttaa basketin tietyssä järjestyksessä ja hinta voi liikkua toteutuksen aikana. Ero on yleensä pieni tavallisessa basketissa ja suurempi basketissa, jossa on korkean volatiliteetin osakkeita.
Millaiset alustat tukevat basket-kauppaa
Useimmat ammattitason alustat tukevat basket-kauppaa. Tähän luokkaan kuuluvat Interactive Brokers (sen basket-kaupan käyttöliittymä ja IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate sekä jotkin suuremmat alennusvälittäjät (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro ja ETRADE's Power ETRADE). Alustat yleensä edellyttävät aktiivisen kaupankävijän tiliä tai korkeampaa vähimmäistalletusta, jotta basket-käyttöliittymään pääsee käsiksi.
Vähittäistason alustat (mobiilikeskeiset alennusvälittäjät, joissa on nollakomissio) eivät yleensä tue basket-kauppaa. Alustat on suunniteltu satunnaisille kaupankävijöille, jotka tekevät pienen määrän toimeksiantoja, eikä basket-käyttöliittymä ole ensisijainen osa alustan käyttäjäkunnan tarpeita. Kaupankävijän, joka tarvitsee basket-kauppaa vähittäistasolla, on yleensä käytettävä alustan API:a.
Alustat, jotka tukevat basket-kauppaa, tukevat myös koko valikoiman toimeksiantotyyppejä (market, limit, stop, trailing stop), ja kaupankävijä voi määritellä basketin toimeksiantotyypillä sekä kunkin osakkeen koolla.
Liittyvä käsite: osittaiset osakekorit
Jotkin alustat tukevat osittaisia osakekoreja, joiden avulla kaupankävijä voi kohdistaa kullekin korin osakkeelle tietyn dollarimäärän sen sijaan, että määrittäisi osakkeiden lukumäärän. Alusta muuntaa dollarimäärän osittaiseksi osakkeeksi toteutushinnan perusteella, ja kaupankävijä saa lopulta salkun, joka on painotettu dollarimääräisen kohdistuksen eikä osakemäärän mukaan.
Osittaiset osakekorit ovat hyödyllisimpiä kaupankävijöille, jotka haluavat toteuttaa systemaattisen strategian (osingon uudelleensijoitus, sektorijako, riskipariteetti) tai joilla on pieni tili ja jotka haluavat ostaa hajautetun osakesalkun. Alustoja, jotka tukevat osittaisia osakekoreja, ovat Robinhood, M1 Finance ja Fidelityn osittaisen osakkeen ohjelma.
Korin kaupankäynnin kustannukset
Korin kaupankäynnin kustannus on yksittäisten koriin kuuluvien tilausten komissioiden summa sekä mahdollinen lisämaksu, jonka alusta perii koritoiminnallisuudesta. Useimmat alustat perivät tavallisen komission per tilaus, eikä kori vähennä kaupan kustannusta per kauppa. 20 osakkeen kori, jossa on 5 $ per-kauppa -komissio, maksaa 100 $ komissioina, ja kustannus on sama, asetetaanko kaupat yksittäin vai korimekanismin kautta.
Kustannus riippuu myös kunkin osakkeen spreadista. 20 likvidin osakkeen kori (S&P 500 -indeksin osatekijät) sisältää kapean spreadin jokaisessa osakkeessa, ja toteutuskustannus on pieni. 20 epälikvidin osakkeen kori (small cap - ja micro cap -osakkeet) sisältää leveämmän spreadin jokaisessa osakkeessa, ja toteutuskustannus on suurempi. Kauppiaan tulisi ottaa huomioon spread, ei pelkästään komissio, arvioidessaan korikaupan kustannuksia.
Yleiset kysymykset basket-kaupankäynnistä
Onko basket-kaupankäynti sama asia kuin ETF-kaupankäynti? Ei. ETF on tuote, joka seuraa osakekoria; sijoittaja ostaa yhden ETF:n osakkeen ja saa altistuksen korille. Basket-kaupankäynti tarkoittaa, että korin yksittäiset osakkeet ostetaan erillisinä toimeksiantoina. ETF on edullisempi kertaluonteiseen ostoon; basket-kaupankäynti on edullisempaa uudelleenpainotuksessa, kun sijoittaja omistaa joitakin positioita.
Voinko luoda osakekorin teeman perusteella? Kyllä, useimmat basket-kaupankäyntialustat sallivat sijoittajan määrittää mukautetun korin minkä tahansa teeman pohjalta (vihreä energia, AI, kryptoon liittyvät osakkeet, osinkoa kasvattavat aristokraatit). Sijoittaja valitsee osakkeet, määrittää painotuksen ja alusta toteuttaa korin.
Mikä on pienin basket-koko? Pienin koko riippuu alustasta. Joillakin alustoilla vaaditaan vähintään 5 osaketta, joillakin 10, ja joillakin ei ole vähimmäisvaatimusta. Sijoittajan kannattaa tarkistaa alustan basket-kaupankäynnin säännöt ennen korin rakentamista.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit basket-kaupankayntia, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on tarkistaa, tukeeko valitsemasi Broker basket-tilauksia, basket-kayttoliittyman pienin tilikoko ja palkkioaikataulu. Meidan broker-vertailu listaa saatavilla olevat tilausmuodot ja alustan ominaisuudet kussakin Brokerissa, ja naiden perusteella saat kuvan siita, millainen basket-ominaisuus on ennen kuin jarjestat salkkusi.