Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Välittäjä on yritys, joka on sinun ja markkinoiden välissä. Jos se perii väärät kulut, hidastaa toimeksiantojasi väärällä hetkellä tai pitää rahasi heikossa säilytysjärjestelyssä, mikään strategiasi ei lopulta toimi. Välittäjän tarkoitus on kadota taustalle kaupankäyntipäiväsi aikana. Useimmat huomaavat, että heidän välittäjänsä ei ole oikea vasta sitten, kun jokin menee pieleen.
Aloita siitä, mitä oikeasti kaupankäytät
Ensimmäinen kysymys on kapeampi kuin useimmat tarkistuslistat antavat ymmärtää. Ei “mikä omaisuusluokka”, vaan “mikä instrumentti, mikä koko, kuinka usein”. Välittäjä, joka on loistava pitkän aikavälin ETF-kertymään, voi olla kallis henkilölle, joka käy viikoittain kauppaa yksittäisten osakkeiden optioilla. Välittäjä, jolla on halpaa FX:ää ja tiukat CFD-spreadit, ei välttämättä edes tarjoa Yhdysvaltain penni-osakkeita, joita haluat.
Kirjoita ylös kolme asiaa: ne instrumentit, joita kaupankäytät eniten, tyypillinen positio-koko tilisi valuutassa ja kuukaudessa tehtävien edestakaisten kauppojen määrä. Kiinnostavat kulut nousevat suoraan näistä luvuista. Jos teet kolme kauppaa vuodessa pitkän aikavälin osakepainotteisessa salkussa, komissio on pyöristysvirhe ja säilytyksen laatu on pääotsikko. Jos teet 200 kauppaa kuukaudessa pienyhtiöiden Yhdysvaltain osakkeilla, komissiotaulukko, payment-for-order-flow -malli ja short-locate -kulut ovat pääotsikko.
Lue maksusivu, ja lue se sitten uudelleen
Maksusivu on rehellisin dokumentti, jonka mikään Broker julkaisee. Se kertoo sinulle spreadin, komission, rahoituskorkoasteen, passiivisuusmaksun, nostomaksun ja valuutanvaihtomaksun. Kotisivun markkinointimateriaali piilottaa yleensä viimeiset neljä. Useimmat Brokerit julkaisevat näkyvästi luvun “spread” tai “commission”, ja veloittavat sitten hiljaa rahoituskustannuksen kaikista yön yli pidettävistä positioista sekä muuntokustannuksen aina, kun rahoitat eri valuutassa kuin tilin perusvaluutta.
Osakkeissa kaksi kuluriviä ovat tärkeimmät: osakekohtainen komissio ja pörssin käyttöoikeusmaksu. Jotkut Brokerit tarjoavat “zero commission” -maininnan, mutta siirtävät sääntely- ja pörssimaksut per osake. Toiset tarjoavat kiinteän komission ja kattavat nämä maksut. Kumpikin käy, kunhan pystyt tekemään kertolaskun itse: €1:n kauppa, jossa on €0.50 piilokuluja, on kalliimpi kuin €3:n kauppa ilman lisämaksuja. Optioissa tarkista per-sopimusmaksu sekä mahdollinen exercise- tai assignment-maksu, joka näkyy usein vain juridisissa dokumenteissa.
Tarkista sääntelijä ennen kuin talletat
Sääntely ei ole vain tarra. Se määrittää, mitä tapahtuu, jos välittäjä kaatuu, kuka auditoi eriytetyn asiakasrahan ja mikä vipuvaikutuksen enimmäistaso on laillisesti sallittu asuinmaassasi. Välittäjä, jota säätelee FCA Isossa-Britanniassa, BaFin Saksassa tai ASIC Australiassa, toimii joidenkin maailman tiukimpien asiakasvaroja koskevien sääntöjen puitteissa. Välittäjä, jota säätelee vain pieni offshore-viranomainen, ei välttämättä ole turvaton, mutta epäonnistumistilanteessa toipumispolku on yleensä pidempi, ja vipuvaikutuksen raja on usein korkeampi kuin sääntelijä sallisi maassa, jossa toimitaan.
Sovita sääntelijä siihen, missä asut. Jos olet EU-asukas, EU:n säätelemä välittäjä antaa sinulle pääsyn paikalliseen valituspolkuun ja MiFID-suojiin. Jos olet EU:n ulkopuolinen asukas ja avaat tilin EU:n välittäjän kanssa, välittäjä saattaa silti ottaa sinut asiakkaakseen, mutta suojasi vaihtelevat. Yksinkertainen sääntö: valitse välittäjä, jonka ensisijainen sääntelijä on lainkäyttöalueella, jolla on suora täytäntöönpanovalta niiden oikeushenkilöiden suhteen, jotka pitävät varojasi.
Testaa alusta oikealla rahalla, hitaasti
Demo-tili kertoo sinulle lähes mitään siitä alustasta, jota käytät oikeasti. Demo-syötteet ovat yleensä puhtaampia, täyttyvät nopeammin, eikä niissä ole liukumaa. Ainoa rehellinen testi on pieni live-talletus, joka vastaa tyypillisen viikon kaupankäynnin kokoa. Suorita normaali työskentelytapasi: avaa kaavio, tee limit-tilaus, aseta stop, peruuta tilaus, sulje positio, nosta pieni summa. Ajoita jokainen vaihe. Jos nosto kestää kolme pankkipäivää ja Broker mainostaa "pikaisia nostoja", se on merkki siitä, että sinun kannattaa lukea hieno painatus.
Huomaa, miten alusta käyttäytyy kuormituksessa. Jäätyykö kaavio uutisjulkaisun aikana? Näyttääkö mobiilisovellus samat positiot kuin työpöytä? Onko olemassa "panic close" -painike, joka tasoittaa kaiken markkinahintaan? Nämä reunatapaukset merkitsevät enemmän kuin esitteessä oleva ominaisuuslista.
Päätä, mistä olet valmis luopumaan
Jokainen Broker on kompromissi. Halvin osakevälittäjä voi olla kallis FX:ssä. Välittäjä, jolla on parhaat kaaviot, voi tarjota heikot options risk -työkalut. Välittäjä, jolla on siistein mobiilisovellus, voi olla kömpelö verkkopalvelu. Paras sääntelijä ei välttämättä tarjoa haluamaasi omaisuutta.
Kirjoita lyhyt lista pakollisista ja mukavista lisäominaisuuksista. Pidä kiinni pakollisista. Ole rehellinen mukavista lisäominaisuuksista. Broker, jonka kanssa voit pysyä vuosia, on yleensä se, joka osuu perusasioihin, vaikka siltä puuttuisi ominaisuus, josta luit jostain foorumista.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos sinulla ei viela ole valittuna brokeria, kattava brokerien vertailumme erittelee parhaat vaihtoehdot kulumallin, valvojan, alustan ja tilityypin mukaan. Valitse kaksi tai kolme, jotka vastaavat edella mainittuja pakollisia vaatimuksia, avaa pienin mahdollinen talletettu tili kussakin ja aja normaali tyorutiinisi viikon ajan ennen kuin sitoudut suurempaan paomaan.