Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Oikean kryptovaluuttapörssin valitseminen juuri sinun tarpeisiisi vaatii henkilökohtaisempaa arviointia kuin geneerinen vertailu. Päätekijät (kolikkovalikoima, likviditeetti, kulurakenne, sääntely) ovat lähtökohta. Henkilökohtaisia tekijöitä ovat lainkäyttöalue, tilin koko, kaupankäyntitiheys, tuote-etu (spot, futuurit, optiot) sekä riskinsietokyky.
Pörssi, joka toimii yhdelle kaupankävijälle, voi olla väärä toiselle, koska henkilökohtaiset tekijät ovat erilaiset. Lähestymistapa on sovittaa pörssi kaupankävijän omaan profiiliin, ei käyttää geneeristä “paras pörssi” -listaa.
Oikeudenkayttoalueen tekija
Oikeudenkayttoalueen tekija on kaikkein sitovin rajoite. Yhdysvalloissa toimiva kaupankayntia harjoittava voi kayttaa Coinbasea, Krakenia, Geminia ja joitakin Binance US -tuotteita. EU:ssa toimiva kaupankayntia harjoittava voi kayttaa Binancea, Krakenia, Coinbasea, Bitstampia ja mita tahansa muuta pörssia, jolla on EU-lupa. Isossa-Britanniassa toimiva kaupankayntia harjoittava voi kayttaa Coinbasea, Krakenia ja Binance UK:ta. Japanissa toimiva kaupankayntia harjoittava voi kayttaa Bitflyeria, Coincheckia ja Liquidia. Rajoitetussa oikeudenkayttoalueessa (Kiina, Iran, Pohjois-Korea) toimiva kaupankayntia harjoittava ei voi kayttaa sisaanneltyja pörsseja, vaan hanen on kaytettava sisaanntelemattomia.
Oikeudenkayttoalue maarittaa pörssin sisaannostilanteen, saatavilla olevat tuotteet ja KYC-vaatimukset. Kaupankayntia harjoittajan, joka on oikeudenkayttoalueessa, jossa pörssi ei ole lisensoitu, tulisi harkita riskit huolellisesti.
Tilin koon vaikutus
Pieni tili (€500–€5,000) hyötyy parhaiten korkean likviditeetin pörssistä, jossa on matalat kulut, koska kulut kertyvät korkoa korolle pienelle saldolle. Suuri tili (€50,000+ ) hyötyy parhaiten säännellystä pörssistä, joka tarjoaa omistautunutta tukea, nopeammat fiat-nostot ja parempaa toteutusta suurille toimeksiannoille.
Pienen tilin tulisi myös huomioida vähimmäistalletus ja kulurakenne pienille kaupoille. Jotkin pörssit perivät kiinteän maksun per kauppa (kuten Coinbase'n €1.99 vähimmäismaksu), mikä on suuri osuus pienestä kaupasta. Kauppiaan kannattaa käyttää pörssiä, jossa on prosenttipohjainen kulurakenne.
Kaupankäyntitiheyden tekijä
Usein kaupankävijän (50+ kauppaa kuukaudessa) tulisi käyttää pörssiä, jossa on alhaisin kaupankäyntimaksu, tiukimmat spreadit ja nopein toteutus. Harvoin kaupankävijän (1–5 kauppaa kuukaudessa) tulisi käyttää säänneltyä pörssiä, jossa on korkeammat maksut ja parempi turvallisuus, koska maksueron merkitys on pieni suhteessa turvallisuushyötyyn.
Usein kaupankävijän tulisi myös huomioida pörssin API-tuki ja tilausmuodot (market, limit, stop limit, OCO). API on rajapinta automatisoituun kaupankäyntiin, ja tilausmuodot ovat rajapinta strategian toteutukseen.
Tuotteen valintakriteeri
Spot-kauppias tarvitsee vain spot-markkinat. Futuurikauppias tarvitsee futuurimarkkinat, rahoituskoron ja vivutusjärjestelyn. Optiokauppias tarvitsee optiomarkkinat ja hinnoittelun. Pörssin on tarjottava kauppiaan tarvitsemat tuotteet, ja pörssin on tarjottava ne riittävällä likviditeetillä.
Kauppiaan, joka käyttää useita tuotteita (spot ja futuurit tai spot ja optiot), tulisi käyttää pörssiä, joka tarjoaa kaikki ne yhdessä tilissä, koska vakuuksia voidaan jakaa tuotteiden kesken. Kauppias, joka käyttää eri pörssejä eri tuotteille, on vähemmän tehokas, koska varat on jaettava pörssien kesken.
Riskinsietotekijä
Riskinkarttava kaupankävijä tulisi käyttää säänneltyä pörssiä, pitää varat pörssissä vain lyhyen aikaa ja siirtää loput henkilökohtaiseen lompakkoon. Riskinkarttavan kaupankävijän tulisi myös välttää sääntelemättömiä pörssejä, suurta vipuvaikutusta ja heikon likviditeetin kolikoita. Riskinkarttavan kaupankävijän pörssi on säilytysjärjestelyn lähtökohta, ei päätepiste, ja kaupankävijän tulisi suunnitella poistuminen pörssistä ennen kuin hän astuu sinne.
Riskinsietävä kaupankävijä voi käyttää sääntelemätöntä pörssiä kaupankäyntiin ja säänneltyä pörssiä pankkiasiointiin (talletus ja nosto). Riskinsietävä kaupankävijä hyväksyy pörssin luottoriskin vastineeksi pienemmistä kuluista ja suuremmasta vipuvaikutuksesta. Riskinsietävän kaupankävijän tulisi myös hajauttaa useiden sääntelemättömien pörssien kesken, jotta yhden pörssin epäonnistumisen vaikutus pienenee.
Yleisiä kysymyksiä pörssien sovittamisesta tarpeisiin
Entä jos ihanteellinen pörssi ei ole saatavilla lainkäyttöalueellani? Jos pörssiä ei ole lisensoitu maassasi, sen käyttäminen voi rikkoa paikallista lainsäädäntöä. Kauppiaan tulisi tarkistaa paikallinen sääntelykehys ennen kuin käyttää lisensoimatonta pörssiä.
Pitäisikö minun käyttää samaa pörssiä kaikkeen? Yhden pörssin käyttäminen on kätevää, mutta se keskittää säilytysriskin. Kauppiaan tulisi jakaa varat vähintään kahden pörssin kesken ja pitää suurin osa varoista henkilökohtaisessa lompakossa.
Miten arvioin uuden pörssin? Kauppiaan tulisi aloittaa pienellä talletuksella, testata talletus, kaupankäynti ja nosto sekä kasvattaa määrää asteittain. Testi on ainoa luotettava tapa arvioida pörssin luotettavuutta.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit kryptovaluuttaporsseja, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on sovittaa porssi omaan profiiliisi (lainkaittoalue, tilin koko, kaupankayntitiheys, tuote-etu, riskinsietokyky). Meidan broker vertailu listaa valittajat, jotka tarjoavat kryptovaluuttakaupankayntia ja saatavilla olevat tuotteet, ja naiden perusteella saat kuvan siita, millainen porssi on, ennen kuin rahoitat tilin.