Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Päiväkaupankäyntialustat ovat joukko työkaluja, joita päivänkauppias käyttää toteuttaakseen kauppoja, analysoidakseen markkinaa ja hallitakseen riskiä. Alusta on päivänkauppiaan ohjaamo, ja alustan laatu määrittää päivänkauppiaan toiminnan tehokkuuden ja toteutuksen laadun. Hyvä päiväkaupankäyntialusta on nopea, luotettava ja hyvin varusteltu; huono alusta on hidas, epäluotettava tai siltä puuttuu ne työkalut, joita päivänkauppias tarvitsee.
Ero päiväkaupankäyntialustan ja tavallisen välitysalustan välillä on kehittyneisyyden taso. Päiväkaupankäyntialusta tarjoaa suoran markkinoille pääsyn (DMA), edistyneen kaupankäyntikaavioinnin useilla aikajaksoilla, Level 2 -datan (order book -syvyys), pikanäppäimet yhden klikkauksen kaupankäyntiin sekä muokattavan käyttöliittymän. Tavallinen välitysalusta tarjoaa peruskaavioinnin, viivästettyä dataa ja hitaamman toteutuksen välittäjän sisäistämisen kautta.
Olennaiset työkalut
Toteutusliittymä on tärkein työkalu. Päiväkauppiaan täytyy pystyä syöttämään ja sulkemaan positioita sekunneissa, ja alustan on tarjottava nopea ja luotettava tilauksen syöttöliittymä. Liittymän tulisi tukea pikanäppäimiä (yhden näppäimen oikopolut ostoon, myyntiin, buy-to-coveriin, sell-shortiin sekä tilausmuotoihin), ja sen tulisi mahdollistaa kauppiaalle tilauskoon, tilausmuodon ja limit-hinnan asettaminen yhdellä klikkauksella.
Kaaviointiliittymä on toiseksi tärkein työkalu. Päiväkauppiaan täytyy nähdä hintaliike useissa aikakehyksissä (1 minuutti, 5 minuuttia, 15 minuuttia, 1 tunti), sekä ne indikaattorit, joita kauppias käyttää (liukuvat keskiarvot, RSI, MACD, volyymiprofiili, VWAP). Kaavioinnin tulisi olla nopeaa ja tarkkaa, ilman viivettä markkinadatan ja kaavion välillä.
Tason 2 data (tilauskirjan syvyys) on kolmanneksi tärkein työkalu. Tason 2 data näyttää pörssissä kunkin hintatason ostot ja myynnit, ja päiväkauppias käyttää sitä tunnistamaan tuki- ja vastustasot, tilausvirran sekä markkinamanipulaation. Tason 2 data on olennainen päiväkauppiaalle, joka käy kauppaa volyymilla tai joka käy kauppaa lyhyellä aikajänteellä.
Alustyypit
Ammattilaisalustat ovat niitä, jotka on suunniteltu institutionaalisille ja suurivolyymisille vähittäiskauppiaille. Esimerkkejä ovat DAS Trader, Sterling Trader Pro ja Lightspeed. Alustat tarjoavat suoran markkinoille pääsyn, Level 2 -tiedot, pikanäppäimet (hotkeys) ja muokattavan käyttöliittymän. Alustat ovat kalliita ($100-$500 kuukaudessa) ja niihin vaaditaan vähimmäistalletus ($10,000-$25,000).
Puoliammattilaisalustat ovat niitä, jotka on suunniteltu aktiivisille vähittäiskauppiaille. Esimerkkejä ovat TradeStation, NinjaTrader ja TD Ameritraden thinkorswim. Alustat tarjoavat kehittynyttä kaaviointia, pikanäppäimiä ja joitakin Level 2 -tietoja, ja ne ovat saatavilla edullisempaan hintaan (ilmaiseksi vähimmäistalletuksella tai $50-$100 kuukaudessa). Alustat ovat hyvä valinta päivätreidaajalle, joka ei vielä treidaa ammattilaisen tasolla.
Vähittäisalustat ovat niitä, jotka on suunniteltu satunnaisille treidaajille. Esimerkkejä ovat mobiilisovellukset ja alennusvälittäjien (discount brokers) verkkokäyttöliittymät. Alustat tarjoavat peruskaavioinnin, viivästetyt tiedot ja hitaamman toteutuksen, ja ne ovat ilmaisia ilman vähimmäistalletusta. Vähittäisalustat eivät sovellu päivätreidaukseen nopeissa markkinoissa.
Markkinatietopaketit
Päiväkauppias tarvitsee reaaliaikaista markkinadataa pörsseiltä. Data sisältää Level 1 -tiedot (bid, ask, last, volume ja VWAP) sekä Level 2 -tiedot (order bookin syvyys). Tiedot toimittavat pörssit, ja broker välittää datan traderille.
Markkinatietopaketit maksavat retail-traderille $50–$200 kuukaudessa (US:n osakemarkkinadata NYSE:stä ja Nasdaqista on $10–$50 kuukaudessa; Level 2 -data on $10–$50 kuukaudessa; optiotiedot ovat $10–$50 kuukaudessa; futuuritiedot ovat $10–$50 kuukaudessa). Kustannus on merkittävä rasite päiväkauppiaan kannattavuudelle, ja se tulisi ottaa huomioon päiväkauppiaan budjetissa.
Toteutuksen laatu
Toteutuksen laatu on alustan nopeuden ja välittäjän reitityksen funktio. Alusta, jossa on suora markkinoille pääsy (DMA), reitittää tilauksen suoraan pörssiin tai markkinatakaajaan, ja toteutus on nopeaa ja läpinäkyvää. Alusta, jossa ei ole DMA:ta, reitittää tilauksen välittäjän sisäistäjän (internaliser) kautta, ja toteutus on hitaampaa ja vähemmän läpinäkyvää.
Päiväkauppiaan tulisi vertailla toteutuksen laatua eri alustoilla tarkastelemalla täyttöastetta (fill rate), liukumaa (slippage) ja tilausten hylkäysastetta (order rejection rate). Alusta, jolla on korkein täyttöaste ja pienin liukuma, on alusta, joka tarjoaa parhaan toteutuksen laadun.
Yleisiä kysymyksiä päivätreidaus-alustoista
Voinko tehdä päivätreidausta mobiilisovelluksella? Useimmat mobiilisovellukset eivät ole suunniteltu päivätreidaamiseen nopeilla markkinoilla. Mobiilikäyttöliittymässä on pienempi viive, vähemmän kaavio-ominaisuuksia ja hitaampi toimeksiantojen syöttö. Työpöytäalusta on standardi päivätreidaamisessa.
Onko ilmainen alusta riittävä? Ilmainen alusta (välittäjän perusverkkokäyttöliittymä) ei yleensä ole riittävä päivätreidaamiseen nopeilla markkinoilla. Ilmaisessa alustassa on viivästettyä dataa, hitaampi toteutus ja rajalliset toimeksiantotyypit. Maksullinen alusta, jossa on suora markkinoille pääsy, on standardi.
Mikä on päivätreidaus-alustan hinta aloittelijalle? Hinta on $50-$500 kuukaudessa alustasta ja datapaketeista, sekä välittäjän provisio kaupoista. Kokonaiskustannus perus päivätreidausasetelmalle on $100-$200 kuukaudessa.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit day trading -alustoja, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on vertailla toteutusliittymaa, kaaviointia, Level 2 -dataa, markkinadatapaketteja ja toteutuksen laatua. Meidan broker comparison -sivumme listaa day trading -alustat suurimmissa lainkayttoalueissa ja saatavilla olevat ominaisuudet, joiden avulla saat kuvan siita, milta alusta nayttaa, ennen kuin sitoudut kuukausittaisiin datakustannuksiin.