Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Edullinen osakevälittäjä voi säästää kaupankävijälle tuhansia euroja uran aikana, ja säästöt syntyvät alemmista välityspalkkioista, tiukemmista osto- ja myyntihinnoista (spread) sekä siitä, ettei alustamaksuja ole. Kaupankävijä, joka valitsee edullisen välittäjän, saa itselleen suuremman osan tuotoista.
Kustannusten tekijät
Ensimmäinen kustannustekijä on provisio. Provisio on kiinteä maksu per kauppa, ja provisio on näkyvin kustannus. Provisio vaihtelee €0:sta alennusvälittäjällä €50:een per kauppa täyden palvelun välittäjällä. Provisio on suurin kustannus aktiivisille kaupankävijöille, ja provisio on helpoin kustannus vertailla.
Toinen kustannustekijä on spread. Spread on tarjouksen (bid) ja kysynnän (ask) välinen ero, ja spread on välittäjän korvaus kaupan toteuttamisesta. Spread vaihtelee 0,01 prosentista likvideillä osakkeilla 1 prosenttiin epälikvideillä osakkeilla. Spread on suurin kustannus niille kaupankävijöille, jotka käyvät kauppaa usein, ja spread on eniten huomiotta jäävä kustannus.
Kolmas kustannustekijä on alustan maksu. Alustan maksu on kiinteä kuukausittainen tai vuosittainen maksu kaupankäyntialustasta, ja alustan maksu vaihtelee välillä €0–€50–€100 kuukaudessa. Alustan maksu on suurin kustannus pienellä tilillä kaupankävijöille, ja alustan maksu on kiinteä kustannus riippumatta kaupankäynnin aktiivisuudesta.
Neljäs kustannustekijä on rahoituskulu. Rahoituskulu on yön yli -kustannus vipuvaikutteisessa asemassa pitämisestä, ja rahoituskulu vaihtelee 1 prosentista 5 prosenttiin vuodessa.
Tyypilliset vaihteluvälit
Alennusvälittäjä veloittaa komissiota €0–€10 per kauppa, ja sillä on tiukat spreadit likvideissä osakkeissa, ei alustamaksua, ei passiivisuusmaksua eikä nostomaksua. Kokonaiskustannukset ovat €5–€15 per kauppa, ja kokonaiskustannukset ovat pieni prosenttiosuus tyypillisestä position koosta.
Täyden palvelun välittäjä veloittaa komissiota €20–€50 per kauppa, ja sillä on laajemmat spreadit, alustamaksu €20–€50 kuukaudessa, passiivisuusmaksu €0–€50 neljännesvuodessa ja nostomaksu €0–€25. Kokonaiskustannukset ovat €50–€100 per kauppa, ja kokonaiskustannukset ovat merkittävä prosenttiosuus tyypillisestä position koosta.
Markkinatakaaja veloittaa €0 komissiota, mutta sillä on laajempi spread. Kokonaiskustannukset riippuvat spreadista, ja kokonaiskustannukset ovat piilossa spreadissa.
Miten löytää edullinen välittäjä
Ensimmäinen askel on vertailla provisiota. Kauppiaan kannattaa etsiä välittäjä, jolla on matala provisio, ja vertailla provisiota kolmen–viiden välittäjän välillä. Kauppiaan kannattaa myös tarkistaa spread, koska spread on piilokustannus.
Toinen askel on välttää alustan maksu. Kauppiaan kannattaa etsiä välittäjä, jolla ei ole alustan maksua, ja punnita alustan maksu vaihtoehtoisen alustan kustannuksia vasten. Alustan maksu on kiinteä kustannus, ja alustan maksu haittaa eniten pieniä tilejä.
Kolmas askel on välttää passiivisuusmaksu. Kauppiaan kannattaa etsiä välittäjä, jolla ei ole passiivisuusmaksua, ja punnita passiivisuusmaksu vaihtoehtoisen välittäjän kustannuksia vasten. Passiivisuusmaksu on helppo välttää käymällä kauppaa vähintään kerran neljännesvuodessa.
Neljäs askel on välttää nostomaksu. Kauppiaan kannattaa etsiä välittäjä, jolla ei ole nostomaksua, ja käyttää maksutapaa, joka on maksuton.
Viides askel on minimoida rahoituskulu. Kauppiaan kannattaa etsiä välittäjä, jolla on matala rahoituskulu.
Kysymykset, joita esittää
Ensimmäinen kysymys on kaupankäyntipalkkio. Kaupankävijän tulisi kysyä palkkioiden hinnasto ja vertailla palkkioita eri brokerien välillä. Kaupankävijän tulisi myös kysyä spreadista kaupankävijän tyypillisissä tuotteissa.
Toinen kysymys on alustan maksu. Kaupankävijän tulisi kysyä alustan maksu ja vertailla alustan maksuja eri brokerien välillä. Kaupankävijän tulisi myös kysyä passiivisuusmaksusta, nostomaksusta ja valuutanvaihtomaksusta.
Kolmas kysymys on rahoituskulu. Kaupankävijän tulisi kysyä rahoituskulu ja vertailla rahoituskuluja eri brokerien välillä. Kaupankävijän tulisi myös kysyä swap-korosta ja etsiä brokeria, jolla on matala swap-korko.
Neljäs kysymys on vähimmäistalletus. Kaupankävijän tulisi kysyä vähimmäistalletus ja vertailla vähimmäistalletuksia eri brokerien välillä. Kaupankävijän tulisi myös kysyä tilityypeistä ja etsiä tili, joka vastaa kaupankävijän tarpeita.
Huomioitavat kompromissit
Ensimmäinen kompromissi on kustannus vs. palvelu. Edullinen Broker tarjoaa alhaiset kustannukset mutta rajallisen palvelun, ja korkeamman kustannuksen Broker tarjoaa korkeammat kustannukset mutta laajan valikoiman palveluja. Kaupankävijän tulisi sovittaa Broker kaupankävijän tarpeisiin, eikä kaupankävijän tulisi maksaa palveluista, joita hän ei käytä.
Toinen kompromissi on kustannus vs. alusta. Edullinen Broker voi tarjota perusversion alustasta, ja korkeamman kustannuksen Broker voi tarjota premium-alustan. Kaupankävijän tulisi testata alustaa demo-tilillä, ja kaupankävijän tulisi valita Broker, jonka alusta vastaa kaupankävijän tyyliä.
Kolmas kompromissi on kustannus vs. tutkimus. Edullisella Brokerilla voi olla rajallinen tutkimustarjonta, ja korkeamman kustannuksen Brokerilla voi olla vahva tutkimus. Kaupankävijä, joka käyttää teknistä analyysiä, voi valita edullisen Brokerin, ja kaupankävijä, joka käyttää fundamenttianalyysiä, voi valita korkeamman kustannuksen Brokerin.
Usein kysyttyä edullisista välittäjistä
Mikä on halvin välittäjä? Halvin välittäjä riippuu kaupankäynnin volyymista ja kaupankäyjän maantieteellisestä sijainnista. Kaupankäyjän tulisi vertailla kokonaiskustannuksia, mukaan lukien provisio, spread, alustan maksu, passiivisuusmaksu ja valuutanvaihtomaksu.
Ovatko edulliset välittäjät turvallisia? Kyllä, kun välittäjä on säännelty ja kun välittäjä erottaa asiakasvarat. Turvallisuus riippuu sääntelystä ja välittäjän maineesta, ei itse alennusmallista.
Voinko vaihtaa kalliista välittäjästä edulliseen välittäjään? Kyllä, kaupankäyjä voi vaihtaa milloin tahansa. Kaupankäyjä voi siirtää osakkeet luontoissuorituksena uuteen välittäjään ja sulkea käteisasemat. Vaihto on yleinen käytäntö, ja vaihto on tapa pitää enemmän tuotoista.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit edullisia osakevalvojia, kaikkein hyödyllisin ensimmainen askel on tunnistaa kustannustekijät, jotka ovat kannaltasi olennaisimpia juuri sinun kaupankayntimallissasi, ja vertailla kokonaiskustannuksia kolmen tai viiden valvojan kesken. Meidan broker comparison -sivumme listaa valvojat ja niiden maksuaikataulut, jotka yhdessä kertovat, mita valvoja veloittaa ennen kuin avaat tilin.