Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Välittäjäyritys ei ole pankki, ja välitystilin suojat eivät ole samat kuin pankkitalletuksen suojat. FDIC kattaa Yhdysvalloissa pankkitalletukset enintään 250 000 dollarilla tallettajaa kohti, yhtä vakuutettua pankkia kohti. SIPC kattaa Yhdysvalloissa välitystilit enintään 500 000 dollarilla asiakasta kohti, ja käteiselle on 250 000 dollarin raja. Kauppiaan, jolla on välitystili, tulisi tietää ero, ja kauppiaan tulisi tietää, mitä tehdä, jos välittäjäyritys kaatuu.
Mitä SIPC kattaa
SIPC on yhdysvaltalainen voittoa tavoittelematon yhtiö, joka suojaa asiakkaiden tilejä SIPC:n jäsenvälittäjissä. SIPC kattaa enintään 500 000 USD per asiakas, ja käteiselle on 250 000 USD:n enimmäisraja. Suoja koskee SIPC:n jäsenvälittäjällä pidetyn käteisen ja arvopapereiden menetyksiä, ja suoja aktivoituu, kun välittäjä kaatuu ja asiakkaan varat puuttuvat välittäjän kirjanpidosta.
SIPC ei kata tappioita, jotka johtuvat arvopapereiden markkina-arvon laskusta. Jos kauppiaan tilillä on 100 000 USD:n osake, joka laskee 50 000 USD:oon, SIPC ei kata 50 000 USD:n tappiota. SIPC kattaa vain itse varojen menetyksen, ei varojen arvon laskua.
SIPC ei kata kaikkia välittäjiä. SIPC kattaa välittäjät, jotka ovat jäseniä, ja useimmat Yhdysvalloissa rekisteröidyt välittäjät ovat jäseniä. Välittäjä, joka ei ole SIPC:n jäsen, ei ole suojan piirissä, ja kauppiaan tulisi tarkistaa jäsenyystilanne ennen tilin rahoittamista. Jäsenyys ilmoitetaan yleensä välittäjän verkkosivustolla, ja kauppias voi varmistaa jäsenyyden SIPC:n verkkosivustolla.
Mitä SIPC ei tee
SIPC ei vakuuta arvopapereiden arvoa. SIPC suojaa kaupankävijää arvopapereiden menetykseltä, ei arvon laskun aiheuttamalta tappiolta. Ero on tärkeä: kaupankävijä, joka omistaa 100 000 dollarin position osakkeessa, jonka arvo laskee 50 000 dollariin, on menettänyt 50 000 dollaria, eikä SIPC korvaa tappiota. Kaupankävijä, joka omistaa 100 000 dollarin position osakkeessa, ja välitysliike epäonnistuu palauttamatta position, on menettänyt 100 000 dollarin arvopaperit, ja SIPC korvaa 100 000 dollarin määrän (rajoissa).
SIPC ei kata kaikkia omaisuusluokkia. SIPC kattaa osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot ja muut rekisteröidyt arvopaperit. SIPC ei kata futuureja, FX:ää, CFDs:ää tai muita johdannaisia, jotka eivät ole rekisteröityjä arvopapereita. Kaupankävijä, jolla on futuuripositio epäonnistuneessa välitysliikkeessä, altistuu position menetykselle, eikä SIPC korvaa tappiota.
Mitä tehdä, jos välitysliike kaatuu
Ensimmäinen vaihe on ottaa yhteyttä SIPC:n nimittämään pesänhoitajaan. Pesänhoitaja vastaa välitysliikkeen varojen realisoinnista ja asiakkaiden varojen palauttamisesta asiakkaille. Pesänhoitaja ottaa yhteyttä asiakkaisiin suoraan, ja pesänhoitaja antaa ohjeet vaatimuksen (claim) tekemiseen.
Toinen vaihe on kerätä dokumentaatio. Kauppiaan tulisi säilyttää kopiot tiliotteista, kauppojen vahvistuksista ja positioraporteista. Dokumentaatio on vaatimuksen perusta, ja kauppiaan tulisi pitää dokumentaatio ajan tasalla.
Kolmas vaihe on tehdä vaatimuksen (claim) jättäminen pesänhoitajalle. Vaatimus on lomake, jossa kysytään asiakkaan nimi, tilinumero, hallussa olevat varat ja varojen arvo. Pesänhoitaja tarkistaa vaatimuksen ja joko hyväksyy tai hylkää sen. Hyväksytty vaatimus maksetaan SIPC-rahastosta, enintään korvausrajaan asti.
Neljäs vaihe on avata uusi tili toisessa välitysliikkeessä. Kauppias, joka odottaa SIPC-maksua, voi silti käydä kauppaa, ja uusi tili toimii kaupankäynnin perustana. Uuden tilin tulisi olla SIPC:n jäsenvälitysliikkeessä, ja uusi tili tulisi rahoittaa käteisellä, joka ei kuulu kaatuneen välitysliikkeen varoihin.
Euroopan ja Yhdistyneen kuningaskunnan vastaavat järjestelmät
Sijoittajien korvausjärjestelmä EU:ssa suojaa enintään 20 000 euroa per vaateen esittäjä. Järjestelmää ylläpitää kunkin EU-maan kansallinen valvoja, ja korvaus käynnistyy, kun välittäjä kaatuu ja asiakkaan varat puuttuvat. Suoja on pienempi kuin SIPC:n suoja, ja kaupankävijän, jolla on suuri tili, tulisi olla tietoinen rajasta.
Yhdistyneessä kuningaskunnassa Financial Services Compensation Scheme (FSCS) suojaa enintään 85 000 puntaa per vaateen esittäjä. Järjestelmää ylläpitää FSCS, ja korvaus käynnistyy, kun Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiluvan saanut välittäjä epäonnistuu. Suoja on samankaltainen kuin EU:n järjestelmä, ja kaupankävijän tulisi olla tietoinen rajasta.
Kaupankävijä, jolla on välitystili niin sanotussa ei-tason-1 lainkäyttöalueessa, altistuu alemmalle suojan tasolle tai ei lainkaan suojalle. Offshore-välittäjiin ei sovelleta SIPC:tä, EU:n järjestelmää eikä FSCS:ää, ja kaupankävijän toipumispolku epäonnistumistilanteessa on pidempi ja vähemmän varma.
Kuinka hallita riskiä
Rehellinen vastaus on pitää pienempi saldo millä tahansa yksittäisellä Brokerilla kuin korvausjärjestelmän raja. Kaupankävijä, jolla on €30 000 yhdessä EU:n Brokerissa, altistuu €20 000:n rajalle, ja ylimenevä €10 000 on riskissä. Kaupankävijä, jolla on €20 000 kummassakin kahdessa EU:n Brokerissa, omistaa yhteensä €40 000 varoja, joista €20 000 on suojattu kummassakin, ja riski pienenee.
Toinen vastaus on käyttää tier-one-aluetta. FCA:n, BaFinin tai ASIC:n valvoma Broker kuuluu toimivaltansa korvausjärjestelmän piiriin, ja suoja on todellinen. Broker, jota valvoo vain pieni offshore-viranomainen, ei kuulu merkityksellisen korvausjärjestelmän piiriin, eikä suoja ole todellinen.
Liittyvät resurssit
Mistä aloittaa
Jos valitset välittäjää, hyödyllisin harjoitus on tarkistaa valvoja, korvausjärjestelmä ja korvausraja. Meidän välittäjävertailu listaa valvojan ja kattavuuden kunkin välittäjän osalta, ja yhdessä ne kertovat, millainen suojaus sinua odottaa ennen kuin rahoitat tilin.