Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Välittäjän konkurssi on harvinainen, mutta konkurssilla voi olla merkittävä vaikutus kaupankävijän varoihin ja kaupankävijän positioihin. Kaupankävijän tulisi ymmärtää käytössä olevat suojaukset, konkurssin jälkeen tehtävät toimenpiteet sekä realistiset odotukset toipumisesta. Kaupankävijä, joka varautuu pahimpaan, voi reagoida nopeasti, ja kaupankävijä, joka reagoi nopeasti, voi minimoida vahingot.
Mitä tapahtuu varoille konkurssissa
Ensimmäinen asia, joka kannattaa tietää, on se, että kaupankävijän varat on erotettu välitysliikkeen liiketoiminnan varoista. Erottelu on sääntelijän vaatimus, ja se tarkoittaa, että kaupankävijän varat eivät kuulu välitysliikkeen konkurssipesään. Varat pidetään erillisellä tilillä säilytyspankissa, ja varat palautetaan kaupankävijälle konkurssiprosessin jälkeen.
Toinen asia, joka kannattaa tietää, on se, että kaupankävijän positioita voidaan siirtää toiseen välitysliikkeeseen. Sääntelijä järjestää siirron yleensä, ja siirto tapahtuu muutamassa päivässä tai muutamassa viikossa. Kaupankävijän positiot säilyvät, eikä niitä realisoida konkurssin hinnalla.
Kolmas asia, joka kannattaa tietää, on se, että sijoittajien korvausjärjestelmä voi kattaa tappiot. Järjestelmä kattaa tappiot tiettyyn enimmäismäärään asti, jos välitysliike ei palauta erotettuja varoja. Korvaus vaihtelee lainkäyttöalueittain, ja korvausmäärät vaihtelevat välillä 20 000–500 000 euroa asiakasta kohden.
Toimenpiteet
Ensimmäinen askel on pysyä rauhallisena ja kerätä tietoa. Kauppiaan ei pidä paniikoida, eikä kauppiaan pidä tehdä uusia kauppoja. Kauppiaan tulisi lukea välittäjän viestintä, valvojan viestintä ja uutisraportit. Kauppiaan tulisi etsiä viralliset tiedotteet, eikä kauppiaan pidä luottaa huhuihin.
Toinen askel on tarkistaa positio ja varat. Kauppiaan tulisi tarkistaa tilin saldo, avoimet positiot ja kaupankäyntihistoria. Kauppiaan tulisi ladata tilin tiliotteet, ja kauppiaan tulisi säilyttää tiedot turvallisessa paikassa. Tietoja tarvitaan konkurssiprosessissa ja veroraportointia varten.
Kolmas askel on noudattaa valvojan ohjeita. Valvoja antaa ohjeet siitä, miten varat haetaan, miten positiot siirretään ja miten kantelu tehdään. Kauppiaan tulisi noudattaa ohjeita huolellisesti ja toimittaa vaaditut asiakirjat ajoissa.
Neljäs askel on avata uusi tili toisessa Brokerissa. Kauppias tarvitsee uuden tilin jatkaakseen kaupankäyntiä, ja kauppiaan tulisi valita säännelty Broker, jolla on vahva maine. Kauppiaan ei pidä kiirehtiä päätöstä, ja kauppiaan tulisi käyttää kokemusta valitakseen Brokerin, jossa on paremmat suojat.
Viides askel on harkita verovaikutuksia. Konkurssilla voi olla veroseuraamuksia, ja kauppiaan tulisi neuvotella veroasiantuntijan kanssa. Veroasiantuntija voi auttaa kauppiasta raportoimaan konkurssin veroilmoituksessa, ja veroasiantuntija voi auttaa kauppiasta vaatimaan mahdolliset tappiot.
Realistiset toipumisodotukset
Ensimmäinen odotus koskee aikataulua. Konkurssiprosessi voi kestää kuukausista vuosiin, eikä kaupankävijä välttämättä saa varoja ennen kuin prosessi on saatu päätökseen. Kaupankävijän tulisi varautua viiveeseen ja varmistaa, että hänellä on riittävästi likviditeettiä kattamaan kaupankäynnin kulut viiveen aikana.
Toinen odotus koskee määrää. Kaupankävijä saa todennäköisesti takaisin eriytetyt varat, ja kaupankävijä saa todennäköisesti takaisin positioita. Kaupankävijä ei välttämättä saa takaisin niitä voittoja, jotka olisivat syntyneet konkurssin aikana, eikä kaupankävijä välttämättä saa takaisin häiriöstä aiheutuneita kustannuksia.
Kolmas odotus koskee sijoittajan korvausta. Korvaus kattaa osan tappioista, eikä korvaus välttämättä kata koko määrää. Kaupankävijän tulisi tarkistaa korvauksen kattavuus omalla lainkäyttöalueellaan ja tehdä korvaushakemus heti, kun prosessi avautuu.
Kuinka suojautua
Ensimmäinen suoja on valita säännelty välittäjä. Välittäjän tulisi olla säännelty tier-1 -lainkäyttöalueella, ja välittäjän tulisi erottaa asiakasvarat. Kaupankävijän tulisi tarkistaa lupa, ja kaupankävijän tulisi lukea välittäjän riskitiedote.
Toinen suoja on pitää pieni saldo. Kaupankävijän ei tulisi pitää kaikkea kaupankäyntipääomaa yhdessä välittäjässä, ja kaupankävijän tulisi pitää osa pääomasta toisessa välittäjässä tai pankissa. Hajauttaminen vähentää yhden välittäjän epäonnistumisen vaikutusta.
Kolmas suoja on käyttää kaksivaiheista todennusta. Kaksivaiheinen todennus lisää suojaustason tiliin, ja kaksivaiheinen todennus vähentää luvattoman käytön riskiä konkurssiprosessin aikana.
Neljäs suoja on pitää kirjanpito. Kaupankävijän tulisi säilyttää tiliotteet, kaupankäyntivahvistukset ja verotusasiakirjat. Kirjanpitoa tarvitaan konkurssiprosessissa, ja kirjanpitoa tarvitaan veroraportointia varten.
Usein kysyttyjä kysymyksiä välitysliikkeen konkurssista
Ovatko varani turvassa, jos välitysliike menee konkurssiin? Erotetut varat ovat turvassa, ja varat palautetaan kaupankävijälle konkurssiprosessin jälkeen. Sijoittajien korvausjärjestelmä voi kattaa osan tappioista, ja kattavuus vaihtelee lainkäyttöalueittain.
Voinko käydä kauppaa konkurssiprosessin aikana? Ei. Kaupankäynti keskeytetään konkurssiprosessin ajaksi, eikä kaupankävijä voi tehdä uusia kauppoja. Kaupankävijän positioita voidaan siirtää toiseen välitysliikkeeseen, eikä kaupankävijän positioita realisoida konkurssihintaan.
Entä jos välitysliikettä ei ollut säännelty? Sääntelemättömällä välitysliikkeellä ei ole varojen erottelua, eikä välitysliikkeellä ole sijoittajien korvausjärjestelmää. Kaupankävijä voi menettää koko talletuksen, ja kaupankävijällä on rajallinen mahdollisuus hakea hyvitystä. Kaupankävijän tulisi aina valita säännelty välitysliike.
Liittyvät resurssit
- Brokerin turvallisuus
- Brokerin turvallisuus → Näin tarkistat brokerin sääntelyn
- Parhaat osakevälittäjät
Mista aloittaa
Jos olet huolissasi arvopaperivälittäjän konkurssista, hyödyllisin ensimmäinen askel on varmistaa lisenssi, varojen eriyttäminen sekä sijoittajien korvausjärjestelmä niiden välittäjien osalta, joita harkitset. Meidän broker comparison -sivumme listaa välittäjät lainkäyttöalueittain ja sääntelyn mukaan, ja se kertoo yhdessä, mitä välittäjä tarjoaa ennen kuin avaat tilin.