Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Välittäjä on vastapuoli kaupankävijän jokaisessa kaupassa, ja välittäjä toimii kaupankävijän varojen säilyttäjänä. Suhde perustuu luottamukseen, ja luottamusta tukevat sääntely, varojen eriyttäminen ja välittäjän maine. Kaupankävijän tulisi ymmärtää tärkeimmät riskit, jotka liittyvät välittäjän käyttämiseen, ja kaupankävijän tulisi ryhtyä toimenpiteisiin riskien lieventämiseksi ennen ensimmäisen tilin avaamista.
Keskeiset riskit
Ensimmäinen riski on vastapuoliriski. Välittäjä voi mennä konkurssiin, ja kaupankävijä voi menettää tilillä olevat varat. Riskiä pienentää asiakkaiden varojen eriyttäminen, joka pitää kaupankävijän rahat erillään välittäjän toimintavaroista, ja riskiä pienentää sijoittajien korvausjärjestelmä, joka kattaa tappiot tiettyyn määrään asti, jos välittäjä menee konkurssiin.
Toinen riski on alustan riski. Välittäjän alusta voi kärsiä teknisestä häiriöstä, ja häiriö voi estää kaupankävijää tekemästä tai sulkemasta kauppoja. Häiriö on harvinainen, ja häiriön syynä voi olla palvelinongelma, verkko-ongelma tai ohjelmistovirhe. Kaupankävijällä tulisi olla varasuunnitelma, ja varasuunnitelmaan tulisi sisällyttää puhelinnumero, johon voi soittaa välittäjälle häiriön sattuessa.
Kolmas riski on toteutusriski. Välittäjä voi täyttää toimeksiannon odotettua huonommalla hinnalla, ja huonompaa hintaa kutsutaan slippageksi. Slippage voi olla positiivista tai negatiivista, ja slippage on yleisempää korkean volatiliteetin tai matalan likviditeetin jaksoilla. Kaupankävijän tulisi käyttää limit-toimeksiantoja silloin, kun hinta on tärkeä, ja kaupankävijän tulisi hyväksyä slippage markkinatoimeksiannoissa.
Neljäs riski on sääntelyriski. Sääntelijä voi muuttaa sääntöjä, ja sääntömuutos voi vaikuttaa kaupankävijän tiliin. Sääntömuutos voi olla uusi vivutusraja, uusi raportointivaatimus tai uusi tuoterajoitus. Kaupankävijän tulisi pysyä ajan tasalla sääntelymuutoksista, ja kaupankävijän tulisi olla valmis mukauttamaan kaupankäyntistrategiaa.
Viides riski on piilokuluriski. Välittäjä voi periä maksuja, jotka eivät ole ilmeisiä hinnastosta, ja maksu voi olla passiivisuusmaksu, nostomaksu, valuutanvaihtomaksu tai datamaksu. Kaupankävijän tulisi lukea hinnasto huolellisesti ja laskea kokonaiskustannus edustavalle kaupankäyntimallille.
Kuudes riski on datan tietoturvariski. Välittäjä tallentaa kaupankävijän henkilökohtaiset ja taloudelliset tiedot, ja tiedot voivat altistua kyberhyökkäyksessä. Tietojen altistuminen voi johtaa identiteettivarkauteen, ja tietojen altistuminen voi johtaa luvattomaan pääsyyn tilille. Kaupankävijän tulisi valita välittäjä, jolla on vahva tietoturvatausta, ja kaupankävijän tulisi käyttää kaksivaiheista todennusta.
Kuinka lieventää riskejä
Ensimmäinen lievennyskeino on valita säännelty välittäjä. Välittäjän tulisi olla säännelty tunnustetulla lainkäyttöalueella, ja välittäjän tulisi pitää asiakkaan varat erillisellä tilillä. Kaupankävijän tulisi tarkistaa lupa, ja kaupankävijän tulisi lukea välittäjän riskienhallintaa koskeva ilmoitus.
Toinen lievennyskeino on pitää pieni saldo. Kaupankävijän ei tulisi pitää kaikkea kaupankäyntipääomaa yhdessä välittäjässä, vaan kaupankävijän tulisi pitää osa pääomasta toisessa välittäjässä tai pankissa. Hajauttaminen vähentää yhden välittäjän epäonnistumisen vaikutusta.
Kolmas lievennyskeino on käyttää stop-lossia. Stop-loss rajoittaa tappiota, ja stop-loss on kaupankävijän tärkein työkalu toteutusriskin hallintaan. Stop-loss tulisi asettaa tasolle, jonka kaupankävijä kokee itselleen sopivaksi, eikä stop-lossia tulisi siirtää kaupankävijää vastaan.
Neljäs lievennyskeino on käyttää kaksivaiheista tunnistautumista. Kaksivaiheinen tunnistautuminen lisää tilille lisäturvaa, ja kaksivaiheinen tunnistautuminen vähentää luvattoman käytön riskiä. Kaupankävijän tulisi ottaa kaksivaiheinen tunnistautuminen käyttöön kaikissa välittäjätilissä ja käyttää vahvaa salasanaa.
Viides lievennyskeino on seurata tiliä säännöllisesti. Kaupankävijän tulisi tarkistaa tilin saldo, avoimet positioit ja kaupankäyntihistoria säännöllisesti. Seuranta auttaa kaupankävijää havaitsemaan mahdollisen luvattoman toiminnan varhain, ja seuranta auttaa kaupankävijää reagoimaan nopeasti kaikkiin ongelmiin.
Yleisiä kysymyksiä välitystoiminnan riskeistä
Ovatko välittäjät turvallisia? Kyllä, kun välittäjä on säännelty ja kun välittäjä erottaa asiakkaiden varat. Turvallisuus riippuu sääntelystä ja välittäjän maineesta, ei itse alennusmallista.
Mitä tapahtuu, jos välittäjä menee konkurssiin? Kaupankävijän varat voivat kadota, mutta varojen erottelu ja sijoittajien korvausjärjestelmä voivat kattaa osan tappiosta. Kaupankävijän kannattaa tarkistaa välittäjän käytäntö, ja kaupankävijän kannattaa pitää pieni saldo millä tahansa yhdellä välittäjällä.
Voiko välittäjä käydä kauppaa minua vastaan? Jotkin välittäjät toimivat markkinatakaajina, ja markkinatakaaja ottaa kaupan toisen puolen. Eturistiriita on todellinen, ja eturistiriita on yksi syy siihen, miksi kaupankävijän kannattaa valita välittäjä, joka reitittää tilaukset ulkoiselle pörssille.
Liittyvät resurssit
- Brokerin turvallisuus
- Brokerin turvallisuus → Näin tarkistat brokerin sääntelyn
- Parhaat osakevälittäjät
Mista aloittaa
Jos arvioit riskeja, jotka liittyvat valitystoimiston kayttamiseen, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on tarkistaa lisenssi, varojen erottelu ja valitsemasi valitystoimiston palkkioita koskeva hinnasto. Meidan broker vertailu listaa valitystoimistot lainkayttoalueittain ja sisaisten maaraysten perusteella, ja naista saat selville, mita valitystoimisto tarjoaa ennen kuin avaat tilin.