Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Robinhood on laillisesti säännelty yhdysvaltalainen Broker, jolla on tavanomainen SIPC-vakuutussuoja, mutta sen sääntelyhistoriaan sisältyy merkittäviä sakkoja ja asiakkaiden suojeluun liittyviä huolenaiheita, jotka jokaisen käyttäjän tulisi arvioida ennen tilin avaamista. Robinhood on turvallinen siinä mielessä, että arvopaperisi ovat SIPC:n suojaamia enintään 500 000 dollarin asti, mutta Brokerin puute ylimääräisestä SIPC-suojasta, sen historia kaupankäynnin rajoituksista sekä yli 175 miljoonaa dollaria sääntelysakoissa vuodesta 2020 lähtien erottavat sen pidempään toimineista kilpailijoista. Jos käytät Robinhoodia, kaksi käytännöllistä turvatoimea ovat pitää tilisi SIPC-rajan alapuolella ja olla pitämättä siellä kryptoa, jonka menettämistä et voi varaa.
Sääntely
Robinhood Financial LLC ja Robinhood Securities LLC ovat rekisteröityneet Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC) ja kuuluvat Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) jäseniksi. Voit tarkistaa Robinhoodin rekisteröinnin FINRA:n BrokerCheck -palvelusta etsimällä kohdasta "Robinhood Financial" — yrityksen CRD-numero on 165998.
Robinhood Crypto, LLC:tä säännellään osavaltio-tasolla maksunvälittäjän (money transmitter) lisenssien kautta eikä SEC:n tai FINRA:n toimesta. Robinhood ei toimi suurten Yhdysvaltojen ulkopuolisten sääntelyviranomaisten, kuten FCA:n (UK) tai ASIC:n (Australia), alaisuudessa. Jos olet Yhdysvaltojen ulkopuolella, et saa käyttöön samoja sääntelyyn liittyviä suojatoimia, joita Yhdysvaltain asiakkaat saavat.
Keskeinen johtopäätös: Robinhood on asianmukaisesti rekisteröity broker-dealer Yhdysvalloissa. Se ei ole sääntelemätön tai offshore-toimija. Sääntelyyn liittyvät kysymykset koskevat sen toimintatapoja, eivät sen rekisteröintistatusta.
SIPC ja lisavakuutus
Robinhood tarjoaa tavanomaisen SIPC-kattavuuden: enintaan $500,000 per tili, mukaan lukien $250,000:n raja kassalle. Tama on perussuojaus, jonka jokaisen laillisen yhdysvaltalaisen Brokerin on kannettava. SIPC suojaa arvopapereitasi ja rahaa, jos Robinhood itse kaatuu — se ei suojaa markkinahavioilta.
Se, mita Robinhood ei kanna, on ylimaarainen SIPC-vakuutus yksityiselta vakuuttajalta. Vertailun vuoksi Fidelitylla on yli $1 miljardiin yltava kokonaismaara ylimaaraisia SIPC-vakuutuksia, Charles Schwabilla $600 miljoonaa kokonaisuudessaan ja Interactive Brokersilla $30 miljoonaa per asiakas Lloyd's of Londonin kautta. Tama tarkoittaa, etta jos Robinhood-tilisi ylittaa $500,000 SIPC-rajauksen ja Broker kaatuu, sinusta tulee yleinen velkoja kaikesta tuon kynnyksen ylittavasta osasta.
Robinhood Crypto -varoja ei ole katettu SIPC:lla, vaikka ne olisivat samassa tilissa kuin osakkeesi. Robinhood Crypto on erillinen oikeushenkilo, jolla on erillinen sisaantely. Jos kaupankaytat kryptoa Robinhoodissa, nama varat jaavat kokonaan SIPC:n turvaverkon ulkopuolelle.
Varojen eriyttäminen ja suojaus
Robinhood eriyttää asiakkaiden arvopaperit yrityksen omista varoista SEC:n määräysten edellyttämällä tavalla. Tämä tarkoittaa, että osakkeesi ja ETF:si eivät kuulu Robinhoodin yhtiön taseeseen, eikä niitä voida käyttää Robinhoodin velkojien maksamiseen konkurssissa.
Robinhood Securities harjoittaa kuitenkin arvopapereiden lainanantoa täysin maksetun lainanannon ohjelmansa kautta. Asiakkaiden on valittava mukaan osallistuakseen, ja he saavat osuuden lainanannon tuotosta. Jos et valitse mukaan, osakkeitasi ei lainata eteenpäin. Kannattaa tarkistaa tilisi asetukset ja varmistaa lainanantoon liittyvä valintasi.
Rahavaroille Robinhood tarjoaa cash sweep -ohjelman FDIC:n vakuuttamiin yhteistyöpankkeihin. Tämä tarjoaa FDIC-suojan enintään $250,000 per pankki, per tilin tyyppi. Cash sweep on automaattinen välittämättömälle (sijoittamattomalle) käteiselle, joka on välitystililläsi.
Turvaominaisuudet
Robinhood tukee kaksivaiheista tunnistautumista todennussovellusten avulla (kuten Google Authenticator tai Authy) sekä SMS-koodeilla. Mobiilisovellus sisältää biometrisen kirjautumisen — sormenjälki- tai kasvojentunnistuksen tuetuilla laitteilla — ja mahdollisuuden vaatia biometrinen vahvistus jokaiselle tapahtumalle.
Robinhood ei tarjoa muodollista turvatakuuta samalla tavalla kuin Schwab tai Fidelity. Schwab takaa 100 % tappioista luvattomasta toiminnasta, ja Fidelityllä on samankaltainen asiakassuojatakuu. Robinhoodin mukaan se työskentelee asiakkaiden kanssa luvattomien tapahtumien ratkaisemiseksi, mutta suojaukset on määritelty vähemmän nimenomaisesti.
Tilin seuranta sisältää ilmoitukset kirjautumisista, kaupoista ja nostoista. Robinhood tukee myös laitehallintaa, jonka avulla voit nähdä ja peruuttaa laitteet, jotka ovat käyttäneet tiliäsi.
Taloudellinen vakaus
Robinhood Markets, Inc. on ollut julkisesti noteerattu NASDAQissa (tunnus: HOOD) heinäkuusta 2021. Julkisena yhtiönä Robinhood toimittaa neljännesvuosittaisia ja vuosittaisia raportteja SECille, mikä tarjoaa tietynasteisen taloudellisen läpinäkyvyyden.
Robinhood on kuitenkin suhteellisen nuori yritys — perustettu vuonna 2013 — verrattuna vuosisadan ikäisiin kilpailijoihin. Yhtiö on raportoinut sekä neljännesvuosittaisia voittoja että tappioita sen jälkeen, kun se meni pörssiin. Robinhoodin liikevaihto riippuu voimakkaasti kaupankäyntivolyymeista ja kryptovaluuttakaupankäynnin aktiivisuudesta, jotka molemmat ovat suhdanneherkkiä. Alhaisen kaupankäynnin jaksoilla liikevaihto voi laskea merkittävästi.
Yhtiön markkina-arvo on vaihdellut huomattavasti sen IPO:n jälkeen, mikä heijastaa markkinan muuttuvaa arviota sen liiketoimintamallista ja kasvunäkymistä.
Sääntely- ja oikeudellinen historia
Robinhoodin sääntelyyn liittyvä historia on Yhdysvaltojen merkittävimmistä välittäjistä kaikkein laajimmin rangaistu. Tässä osiossa esitetään keskeiset tapahtumat asiallisesti ilman mielipiteenmuodostusta.
2021 FINRA:n sakko (70 miljoonaa dollaria): Tuolloin historian suurin FINRA:n sakko. FINRA totesi, että Robinhood harhautti asiakkaita payment for order flow (PFOF) -tuloihin liittyen, hyväksyi optiokauppiaita, jotka eivät täyttäneet kelpoisuusvaatimuksia, ja kärsi järjestelmäkatkoksista, jotka estivät asiakkaita käymästä kauppaa korkean markkinavolatiliteetin jaksoilla. FINRA myös viittasi siihen, että Robinhood ei ollut valvonut teknologiaa, joka hyväksyi optiokauppiaat.
2021 GameStop-kaupankäynnin rajoitus: Tammikuussa 2021 Robinhood rajoitti tilapäisesti GameStopin, AMC:n ja muiden osakkeiden ostamista short squeeze -tilanteen aikana. Rajoitus käynnistyi selvitysyhteisön talletusvaatimuksista, jotka ylittivät sen, mitä Robinhood pystyi täyttämään lyhyellä varoitusajalla. Tapaus johti kongressin kuulemisiin, useisiin kanteisiin ja heikensi merkittävästi luottamusta alustan käyttäjäkunnan keskuudessa. Sen jälkeen Robinhood on vahvistanut selvitys- ja toimitusinfrastruktuuriaan.
2020 SEC:n sakko (65 miljoonaa dollaria): SEC totesi, että Robinhood ei ollut ilmoittanut asianmukaisesti asiakkaiden saamaa payment for order flow -korvausta vuosina 2015–2018. PFOF on Robinhoodin ensisijainen tulonlähde, ja SEC:n mukaan ilmoituksen puute harhautti asiakkaita heidän kauppojensa todellisista kustannuksista.
2022 New Yorkin DFS:n sakko (30 miljoonaa dollaria): New Yorkin Financial Services -viranomainen sakotti Robinhood Crypton rahanpesun estämiseen ja kyberturvallisuuteen liittyvistä rikkomuksista kryptoyksikössä.
2023 FINRA:n sakko (10,2 miljoonaa dollaria): FINRA sakotti Robinhoodia kaupankäyntiraportointia koskevista rikkomuksista, jotka ulottuivat useiden vuosien ajalle.
Muut toimet: Robinhood on lisäksi sopinut osavaltiotason tutkintoja ja saanut pienempiä sakkoja muista toiminnallisista ongelmista.
Sääntelyseuraamusten kokonaismäärä vuodesta 2020 lähtien ylittää 175 miljoonaa dollaria. Vaikka mikään yksittäinen sakko ei viittaa petokseen tai asiakkaiden varojen anastamiseen, kuvio viittaa järjestelmällisiin vaatimustenmukaisuuden ja toiminnan heikkouksiin.
Turvallisuusvertailu
| Turvallisuustekijä | Robinhood | Fidelity | Charles Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA:n säätelemä | Kyllä | Kyllä | Kyllä | Kyllä |
| SIPC:n vakuuttama | Kyllä ($500K) | Kyllä ($500K) | Kyllä ($500K) | Kyllä ($500K) |
| Ylimääräinen SIPC-vakuutus | Ei | $1B+ kokonaisuus | $600M kokonaisuus | $30M (Lloyd's) |
| Crypto SIPC -kattavuus | Ei | N/A | N/A | N/A |
| Toimintavuodet | 12 | 78 | 53 | 47 |
| Julkinen yhtiö | Kyllä (HOOD) | Ei (yksityinen) | Kyllä (SCHW) | Kyllä (IBKR) |
| 2FA tuettu | Kyllä | Kyllä | Kyllä | Kyllä |
| Turvatakuu | Ei muodollista takuuta | 100% luvaton | 100% luvaton | Ei muodollista takuuta |
| Merkittävät sääntelysakot | $175M+ (vuodesta 2020) | Vähäiset | Vähäiset | Vähäiset |
| Arvopapereiden lainaus | Opt-in | Opt-in | Vaihtelee | Opt-in |
Mitä tapahtuu, jos Robinhood kaatuu?
Jos Robinhood muuttuisi maksukyvyttömäksi, SIPC astuisi mukaan palauttamaan arvopaperisi ja käteisesi enintään $500,000 rajaan asti ($250,000 käteisen alaraja). SIPC ei takaa sijoitustesi arvoa — ainoastaan sitä, että arvopaperisi palautetaan sinulle.
SIPC-menettely kestää tyypillisesti viikoista kuukausiin. Tänä aikana sinulla ei olisi pääsyä tiliisi eikä mahdollisuutta käydä kauppaa. Useimmat asiakkaat historiallisissa välittäjäyritysten epäonnistumisissa ovat saaneet varansa takaisin, vaikka prosessi ei ole välitön.
Jos tilisi ylittää $500,000 epäonnistumishetkellä, tämän rajan ylittävät määrät muuttuvat vaateiksi konkurssimenettelyssä. Palautus SIPC-ylärajan yli on epävarmaa ja riippuu siitä, mitä yrityksen jäljellä olevista varoista jää jäljelle sen jälkeen, kun korkeammalla etusijalla olevat vaateet on maksettu.
Robinhood Crypto -palvelussa pidettyä kryptoa EI kateta SIPC:llä. Robinhoodin epäonnistumistilanteessa kryptovarojen kohtelu riippuisi kyseisellä hetkellä voimassa olevasta oikeudellisesta rakenteesta ja säilytysjärjestelyistä, jotka ovat vähemmän testattuja kuin perinteiset arvopaperisuojat.
Näin suojaat tilisi
Jos päätät käyttää Robinhoodia, nämä toimet vähentävät altistustasi:
Pysy SIPC:n rajan alapuolella. Pidä tilisi kokonaisarvo — arvopaperit plus käteinen — alle $500,000. Sen yläpuolella sinulla ei ole lisäsuojaa.
Ota käyttöön kaksivaiheinen tunnistautuminen. Käytä todennussovellusta, ei SMS:ää. SMS-pohjainen 2FA on alttiimpi SIM-vaihtohyökkäyksille. Aktivoi biometrinen vahvistus tapahtumille mobiilisovelluksessa.
Älä pidä Robinhoodissa kryptoa, jonka menettämistä et voi varaa. Robinhood Crypto ei ole SIPC:n suojaama. Siirrä kryptoa henkilökohtaiseen lompakkoon (laite- tai ohjelmistolompakko), jos sinulla on merkittävä määrä.
Pidä omat tietosi. Lataa kuukausittaiset tiliotteet ja kaupankäyntivahvistukset. Jos Robinhoodin järjestelmät eivät ole saatavilla — kuten ne ovat olleet aiempien volatiliteettitapahtumien aikana — omat tietosi ovat varasuunnitelmasi.
Tarkista BrokerCheck säännöllisesti. FINRA:n BrokerCheck osoitteessa brokercheck.finra.org näyttää kaikki uudet sääntelytoimet, sakot tai ilmoitukset. Tarkista se kerran tai kaksi vuodessa.
Usein kysytyt kysymykset
Onko Robinhood laillinen Broker? Kyllä. Robinhood Financial LLC on rekisteröity SEC:ssä ja kuuluu FINRA:an. Se ei ole huijaus eikä sääntelemätön toimija. Robinhoodiin liittyvät huolenaiheet koskevat sen sääntelyyn liittyvää noudattamishistoriaa, eivät sen rekisteröintistatusta.
Onko rahani turvassa, jos Robinhood menee konkurssiin? Enintään $500,000 ($250,000 käteisenä) on suojattu SIPC:llä. Tämän ylittävät summat eivät ole suojattuja. Robinhood Crypto:ssa pidettyä kryptoa ei ole suojattu SIPC:llä.
Onko Robinhoodilla ylimääräistä vakuutusturvaa SIPC:n lisäksi? Ei. Robinhood ei kanna ylimääräistä SIPC-vakuutusta. Fidelity, Schwab ja Interactive Brokers kantavat kaikki merkittävää ylimääräistä vakuutusturvaa.
Miksi Robinhood rajoitti kaupankäyntiä vuonna 2021? Robinhood rajoitti ostamista — ei myymistä — GameStopin ja muiden osakkeiden osalta, koska sen clearinghouse vaati lisää talletusvakuuksia, jotka ylittivät Robinhoodin käytettävissä olevan pääoman. Rajoitus oli likviditeettitapahtuma, ei päätös suosia jompaakumpaa puolta markkinoilla. Robinhood on sittemmin parantanut pääomaansa ja clearing-infrastruktuuriaan.
Mikä oli Robinhoodin suurin sakko? $70 miljoonan FINRA-sakko vuonna 2021 harhaanjohtamisesta asiakkaita koskien PFOF:ää, järjestelmäkatkoja ja epäonnistumisia optiokaupankäynnin valvonnassa.
Lainataanko osakkeitani Robinhoodissa? Vain jos valitset mukaan täysin maksettujen arvopapereiden lainausohjelmaan. Jos et ole valinnut mukaan, osakkeitasi ei lainata. Tarkista tilisi asetuksista varmistaaksesi.
Voiko Robinhood estää minut kaupankäynnistä uudelleen? Sääntelymuutokset ja parantuneet järjestelmät tekevät vuoden 2021 rajoitusten toistumisen epätodennäköisemmäksi, mutta mikään Broker ei voi taata keskeytymätöntä pääsyä keskeytymättömästi äärimmäisten markkinatapahtumien aikana. Tapahtuma käynnistyi clearinghousen vaatimuksista, ei mielivaltaisesta päätöksestä.
Onko Robinhood turvallinen suurille tileille? Robinhood sopii huonommin yli $500,000 tileille, koska siltä puuttuu ylimääräinen SIPC-suojaus. Tämän rajan alittaville tileille SIPC-suojaus pätee normaalisti.
Tuomio
Robinhood on asianmukaisesti säännelty Broker, ja arvopaperisi ovat SIPC:n suojaamia enintään tavanomaisiin rajoihin asti. SIPC-kehys, joka suojaa Robinhoodin asiakkaita, on sama kehys, joka suojaa Fidelityn ja Schwabin asiakkaita.
Robinhoodin sääntelyhistoria, sen puutteellinen ylimääräinen SIPC-kattavuus ja vuoden 2021 kaupankäyntirajoitukset kuitenkin erottavat sen vakiintuneemmista kilpailijoista. Nämä eivät ole hylkääviä tekijöitä, mutta ne ovat olennaisia arvioinnissasi.
Robinhood voi olla sopiva valinta sijoittajille, joilla on tilejä selvästi alle $500,000 SIPC:n rajan ja jotka arvostavat alustan helposti saavutettavaa mobiilikäyttöliittymää. Sijoittajat, joilla on suuremmat tilit, ne, jotka pitävät turvallisuutta ensisijaisena, tai ne, jotka omistavat kryptovaluuttaa, jota he eivät voi varaa menettää, saattavat haluta harkita Brokeria, jolla on ylimääräinen SIPC-kattavuus ja pidempi näyttö operatiivisesta luotettavuudesta.
Sijoittamiseen liittyy riski. Sijoitusten arvo voi nousta tai laskea, ja saatat saada takaisin vähemmän kuin alkuperäinen sijoituksesi. Tämä arvio sisältää affiliate-linkkejä. Jos avaat tilin linkkimme kautta, saatamme saada provisiota ilman lisäkustannuksia sinulle. Arvostelumme ovat riippumattomia ja perustuvat todenmukaiseen tietoon.