Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Optioiden kaupankäyntikulut ovat suurin vaihteleva kustannus suurimpien välittäjien joukossa. Vaikka osake- ja ETF-komissiot ovat $0 kaikkialla, optioiden per sopimus -maksut vaihtelevat $0:n ja $0.65:n välillä — ero on $780 vuodessa aktiiviselle kaupankävijälle, joka toteuttaa 100 sopimusta kuukaudessa. Myös lisäkustannukset, kuten toteutus- ja määritysmaksut, indeksioptioiden maksut sekä alustan datamaksut, vaihtelevat.
Kulukohtainen palkkio per sopimus
| Broker | Palkkio per sopimus | Volyymialennus | Käyttö-/luovutusmaksu | Indeksin optiot |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Ei tarjota |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Ei tarjota |
| Interactive Brokers | $0.65 | Kyllä ($0.25 suurimmalla volyymilla) | $0 | Vaihtelee pörssin mukaan |
| Charles Schwab | $0.65 | Neuvoteltavissa | $0 | Lisää $0.65/sopimus |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ kauppaa/neljännesvuosi) | $0 | Vaihtelee |
| Fidelity | $0.65 | Neuvoteltavissa | $0 | Vaihtelee |
| Vanguard | $0.65 | Kyllä ($0.25 suurimmalla volyymilla) | $0 | Vaihtelee |
| Merrill Edge | $0.65 | Kyllä (Preferred Rewards) | $0 | Vaihtelee |
Vuosittainen kustannusvertailu
| Kuukausittainen sopimusmäärä | $0/sopimus | $0.50/sopimus | $0.65/sopimus | Vuotuinen ero |
|---|---|---|---|---|
| 10 sopimusta/kk | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 sopimusta/kk | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 sopimusta/kk | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 sopimusta/kk | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 sopimusta/kk | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Niille kaupankävijöille, jotka tekevät alle 10 sopimusta kuukaudessa, palkkioero on käytännössä merkityksetön. Niille kaupankävijöille, jotka tekevät satoja sopimuksia, ero $0:n ja $0.65:n välillä per sopimus on merkittävä.
Muut optioiden kustannukset
Käyttö- ja määritysmaksut: Useimmat välittäjät eivät enää veloita optioiden käytöstä tai määrityksestä. Tämä oli monilla välittäjillä historiallisesti 5–25 dollarin maksu, mutta se on pitkälti poistettu.
Indeksivaihtoehtojen (index options) maksut: Indeksivaihtoehdot (SPX, NDX, RUT, VIX) sisältävät usein lisämaksuja per sopimus standardin osake/ETF-optioiden hinnan lisäksi. Nämä vaihtelevat välittäjän ja pörssin mukaan. IBKR veloittaa vaihtelevia hintoja pörssin mukaan. Schwab lisää 0,65 dollaria per sopimus.
Sääntelymaksut: Kaikki välittäjät siirtävät pienet SEC- ja pörssimaksut optiotapahtumista — tyypillisesti muutaman sentin per sopimus. Nämä eivät ole välittäjän tuloja; ne ovat sääntelyyn liittyviä kustannuksia.
Marginaalikustannukset optioille: Optioiden myyminen edellyttää marginaalia tai käteiskollateralia. Marginaalikoron (jos lainataan) tai sidotun käteisen vaihtoehtoiskustannuksen muodostama todellinen kustannus on optiokaupan kustannus, joka ei näy erillisenä rivinä.
Usein kysytyt kysymykset
Miten $0 per sopimus -välittäjät tienaavat optioista? Maksamalla tilausvirran välityksestä (payment for order flow, PFOF). Markkinatakaajat maksavat oikeudesta toteuttaa optiotilauksia, ja PFOF-maksu korvaa erillisen per sopimus -maksun. Kauppiaan kustannus sisältyy toteutushintaan eikä näy erillisenä maksuna.
Pitäisikö minun valita $0 per sopimus -välittäjä kustannussyistä? Jos teet yli 50 sopimusta kuukaudessa, kustannusero on merkittävä. Pienemmillä volyymeilla alustan laatu ja työkalut voivat olla tärkeämpiä kuin $30–$60:n vuosittainen ero optiomaksuissa.
Tarvitsenko maksullista optiotietoa? Reaaliaikainen optiotieto vaatii usein tilauksen ($5–$15/kk) tai vähimmäismäärän kauppoja maksun poistamiseksi. Viivästetty tieto (15–20 minuuttia) on useimmilla välittäjillä ilmaista.
Entä maksut moniosaisista strategioista? Useimmat välittäjät veloittavat per sopimus, per osa (leg). Iron condor (4 osaa, kukin 1 sopimus) maksaa 4 × per sopimus -maksun. Kun hinta on $0.65/sopimus, se on $2.60 per iron condor. Kun hinta on $0, se on ilmaista.
Mista aloittaa
Laske kuukausittainen optioiden kaupankayntivolyymisi ja vertaa kustannuksia ylla olevan taulukon avulla. Lue parhaat brokerit optiokauppaan alustan ja tyokalujen vertailua varten. Tutustu broker-arvosteluihimme saadaksesi kattavan analyysin.
Optiokauppa aiheuttaa merkittavaa riskia, eika se sovellu kaikille sijoittajille. Voit menettaa enemman kuin alkuperaisen sijoituksesi. Tama sivu sisaltaa affiliate-linkkeja.