Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Copy trading on strategia, jossa kaupankävijä valitsee tietyn strategian, salkun tai kaupankävijän kopioitavaksi, ja alusta jäljittelee valittua lähestymistapaa kopioijan tilillä. Ero copy tradingin ja social tradingin välillä on osallistumisen taso: social tradingissa seurataan kaupankävijän toimia, kun taas copy tradingissa seurataan ennalta määritettyä strategiaa tai salkkua.
Lähestymistapa on kaikkein hyödyllisintä kaupankävijöille, jotka ovat löytäneet toimivan strategian, mutta joilla ei ole aikaa tai kurinalaisuutta toteuttaa sitä itse. Kopioija delegoi toteutuksen alustalle, ja alusta hoitaa kopioitujen positioiden ajoituksen, koon ja riskienhallinnan.
Miten copy trading eroaa social tradingista
Copy tradingissa on kyse strategian tai salkun kopioimisesta, ei yksittäisen treidaajan kopioimisesta. Strategia määritellään strategian tarjoajan toimesta (toinen treidaaja alustalla), ja alusta toteuttaa strategian positioita kopioijan tilillä. Strategian tarjoaja ei hallinnoi aktiivisesti kopioijan positioita; alusta tekee kopioinnin strategian sääntöjen perusteella.
Keskeinen ero on joustavuus. Social tradingin seuraaja kopioi jokaisen seuraamansa treidaajan ottaman position, eikä seuraaja voi mukauttaa kopiointia. Copy tradingin kopioija voi säätää kopiointisuhdetta, riskitasoa ja omaisuusluokkia sovittaakseen ne kopioijan profiiliin.
Toinen ero on läpinäkyvyys. Social tradingin seuraaja näkee treidaajan mittarit, mutta ei treidaajan perusteluita. Copy tradingin kopioija näkee strategian säännöt, strategian tuloshistorian ja strategian riskimittarit, ja kopioija voi arvioida strategiaa omien ansioidensa perusteella.
Miten valita kopiointistrategia
Ensimmäinen kriteeri on strategian tuloshistoria. Tuloshistorian tulisi olla vähintään 12 kuukauden pituinen, ja sen tuottoprofiilin tulisi olla johdonmukainen sekä drawdownin hallittavissa. Strategia, jolla on 6 kuukauden härkämarkkinahistoria ja 50 % drawdown, ei ole strategia, jota on testattu erilaisissa markkinaolosuhteissa.
Toinen kriteeri on strategian läpinäkyvyys. Strategian tarjoajan tulisi julkaista strategian säännöt, omaisuusluokat, vipuvaikutus, stop-tasot ja riskienhallinnan lähestymistapa. Strategia, joka ei paljasta sääntöjä, on musta laatikko, ja kopioija luottaa tarjoajan uskottavuuteen.
Kolmas kriteeri on kopioijan oma riskiprofiili. Strategia, jonka vuotuinen tuotto on 30 % ja drawdown 20 %, on eri riskiprofiili kuin strategia, jonka vuotuinen tuotto on 15 % ja drawdown 5 %. Kopioijan tulisi valita strategia, joka vastaa kopioijan kykyä sietää tappioita, ei strategia, jolla on korkein tuotto.
Kopiointikaupan kustannukset
Kopiointikaupan kustannukset ovat strategian tarjoajan palkkion, alustan palkkion ja välittäjän komission summa kopioiduista kaupoista. Strategian tarjoajan palkkio on tyypillisesti prosenttiosuus tuotosta (10–30 % voitoista) tai kiinteä kuukausimaksu. Alustan palkkio on tyypillisesti spread eli erotus kaupoissa tai kiinteä kuukausimaksu.
Palkkiot voivat syödä merkittävän osan tuotosta. Strategia, joka tuottaa 20 % vuosituoton, jossa on 20 %:n tulospalkkio, 1 %:n alustan palkkio ja tavanomaiset välittäjän komissiot, voi jättää kopioijalle 14–15 %:n nettotuoton palkkioiden ja komissioiden jälkeen. Kopioijan tulisi laskea kaikki kulut (all-in fee) ennen kuin sitoutuu merkittävään määrään.
Palkkioihin sisältyy myös kopioijan kaupoissa käytettävä spread. Alusta voi toteuttaa kopiointikaupat laajemmalla spreadilla kuin kopioija saisi, jos hän toteuttaisi samat kaupat manuaalisesti. Spread on piilokustannus, jota veloitetaan jokaisesta kaupasta, ja se kasvaa korkoa korolle -tyyppisesti strategian tekemien kauppojen määrän myötä.
Copy tradingin riskit
Ensimmäinen riski on strategian tarjoajan kannustin. Strategian tarjoajalle maksetaan tuottopalkkio, ja tuottopalkkio luo kannustimen ottaa enemmän riskiä kuin kopioija ottaisi omasta aloitteestaan. Strategian tarjoajaa, jolle maksetaan 20% voitoista ja 0% tappioista, kannustetaan tekemään epäsymmetrisiä vetoja.
Toinen riski on alustan luotettavuus. Jos alusta menee pois päältä volatiilina istuntona, kopioijan positioita ei päivitetä, ja kopioija saattaa menettää kriittisen kaupan. Alustan käyttökatkotonta aikaa koskeva ennätys on hyödyllinen mittari.
Kolmas riski on sääntely. Copy tradingia säännellään eri tavalla eri lainkäyttöalueilla. Jotkin viranomaiset edellyttävät, että strategian tarjoaja on rekisteröity sijoitusneuvojaksi, ja jotkin viranomaiset kieltävät copy tradingin kokonaan. Kopioijan tulisi tarkistaa strategian tarjoajan ja alustan sääntelyasema ennen varojen sitomista.
Yleiset kysymykset copy tradingista
Voinko lopettaa strategian kopioimisen milloin tahansa? Kyllä, useimmat alustat sallivat kopioijan lopettaa kopioimisen milloin tahansa. Olemassa olevat positioinnit jäävät kopioijan tiliin, ja niitä on hallittava manuaalisesti.
Mitä tapahtuu, jos strategian tarjoaja lopettaa kaupankäynnin? Kopiointi keskeytetään yleensä, kunnes tarjoaja jatkaa tai alusta poistaa strategian. Kopioijan olemassa olevat positioinnit pysyvät auki, ja kopioijan on hallittava niitä manuaalisesti.
Onko copy trading säänneltyä? Copy trading on säänneltyä joissakin lainkäyttöalueissa (Iso-Britannia, EU, Australia) ja sääntelemätöntä toisissa. Kopioijan tulisi tarkistaa alustan ja strategian tarjoajan sääntelyasema ennen varojen sitomista.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit copy trading -strategiaa, kaikkein hyodyllisimmat vertailtavat ominaisuudet ovat strategian tarjoajan menestys, kulurakenne, alustan sisäinen sisäänsääntelyasema ja tarjolla olevat strategiat. Meidan broker-vertailu listaa brokerit, jotka tarjoavat copy tradingia, ja saatavilla olevat ominaisuudet. Naiden avulla saat kuvan siitä, millainen alusta on, ennen kuin valitset ensimmäisen strategiasi.