Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Lähes jokainen Broker, joka haluaa tulla otetuksi vakavasti, tarjoaa nykyään premium-tason. Nimet vaihtelevat: "Gold", "Platinum", "Pro", "VIP", joskus pelkkä "Active Trader". Myyntipuhe on johdonmukainen. Kauppaa enemmän, saat enemmän takaisin. Todellisuus riippuu lähes kokonaan siitä, kuinka paljon kauppaa teet ja mitä kauppaa teet.
Mitä “premium”-taso yleensä tarkoittaa käytännössä
Premium-taso on palvelupaketti, jossa maksetaan maksu palvelusta. Broker sanoo: maksa meille kiinteä vuosimaksu tai neljännesvuosimaksu, tai saavuta vähimmäiskaupankäyntivolyymi, ja annamme sinulle jotain, mitä tavallinen tili ei tarjoa. Se, mitä saat, vaihtelee brokerin mukaan, mutta yleisiä osia ovat:
- Alempi per-kaupan komissio tai laajemmat komissiovapaat tasot
- Nimetty asiakkuuspäällikkö tai suora yhteys senioritukeen
- Maksuttomat tai tuetut markkinatietojen syötteet
- Maksuttomat tai tuetut kolmannen osapuolen tutkimukset ja analyytikkoraportit
- Pääsy IPO-allokaatioihin, pre-IPO-osakkeisiin tai eksklusiivisiin sijoituksiin
- Alemmat marginaalikorot tai korkeammat vivutusrajat
- Korkeampi nostoraja ja nopeammat nostot
- Parempi korko sijoittamattomalle käteiselle
Jotkin premium-tasot avaavat myös tuotelinjoja: warrantit, strukturoidut tuotteet, OTC-johdannaiset, laajempi options-ketju tai pääsy dark-pool-reititykseen. Vaikeammin kvantifioitavat asiat ovat yleensä asiakkuuspäällikkö ja analyytikkopääsy. Molemmat voivat olla paljon arvoisia tai täysin arvottomia sen mukaan, käytätkö niitä.
Kuka todella hyötyy
Premium-taso maksaa itsensä takaisin, kun kolme ehtoa täyttyy. Käyt kaupankäyntiä riittävän usein, jotta komissiosäästöt kattavat kiinteän maksun. Käytät oikeasti tutkimusta tai datasyötettä etkä anna niiden vain kerääntyä käyttämättöminä. Ja tilikoko on riittävän suuri, jotta käteiskoron erotus tai marginaalikoron alennus on merkityksellinen absoluuttisesti.
Rehellinen testi on aritmetiikkaa. Ota odotettu vuotuinen kaupankäyntivolyymi. Kerro premium-tason tarjoamilla komissiosäästöillä per kauppa. Vähennä vuotuinen maksu. Vähennä datasyötteen tai tutkimuksen kustannus, jonka olisit joka tapauksessa ostanut. Jos tulos on selvästi positiivinen, premium-taso on sen arvoinen. Jos se on negatiivinen, tavallinen tili on parempi diili.
Aktiiviselle kaupankävijälle, joka tekee 500 edestakaista osakekauppaa vuodessa, €3 säästö per kauppa €250 vuotuisen maksun lisäksi ylittää kynnyksen reilusti. Jos teet 20 kauppaa vuodessa, sama premium-taso tuottaa tappiota jo ennen datasyötteen huomioimista.
Mitkä brokerit eivät mainosta
Premium-tasot sisältävät usein ehtoja, joita ei tuoda markkinoinnissa esiin. Joissakin vaaditaan vähimmäistilinsaldo, joka menettää osan käteiskorkohyödystä. Joissakin sinut lukitaan 12 kuukauden sitoumukseen, jossa on ennenaikaisen lopetuksen maksu. Joissakin sinulle luvataan “oma” asiakkuuspäällikkö, joka onkin käytännössä nuorempi back officessa vastaamassa tiketteihin työaikana.
Toinen hiljainen vastine liittyy tuoteoikeuksiin. Tavallinen tili ei välttämättä pysty kaupankäymään tietyillä tuotteilla, joita premium-tili voi, ja se on aidosti hyödyllistä, jos sinulla on strategia, joka tarvitsee niitä. Mutta sama tuoterajoitus voi myös olla tapa ohjata vähittäissijoittaja kalliimpaan tasoon ominaisuudella, jota hän ei olisi käyttänyt ensinkään. Lue kelpoisuuslista huolellisesti.
Milloin kannattaa ohittaa premium-taso
Premium-taso ei ole sen arvoinen, jos teet kauppaa vähemmän kuin kerran kuukaudessa, jos tilisi koko jää alle rajan, jolla merkittävät marginaalisäästöt ovat mahdollisia, tai jos et aio hyödyntää tutkimusta. Erityisesti datasyötteitä on helppo yliarvioida. Useimmat yksityissijoittajat saisivat enemmän arvoa yhdestä vuosittaisesta tilauksesta tutkimuspalveluun, jota he oikeasti lukevat, kuin raporttikokonaisuudesta, joka saapuu sähköpostiin eikä koskaan tule avattua.
Se ei ole myöskään sen arvoinen ensimmäisenä vuotena uuden Brokerin kanssa. Kunnes olet ehtinyt ajaa oman normaalin työskentelyrutiinisi muutaman kuukauden ajan, et vielä tiedä, mitä premium-ominaisuuksista oikeasti käyttäisit ja mitkä vain paisuttaisivat laskua.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos olet paattamassa eri brokerien valilla, brokerien vertailu nayttaa, mitka brokerit tarjoavat premium-tasoja, mitka ovat kelpoisuusrajat ja mita kukin taso kaytannossa sisaltaa. Jarjesta tilin tyyppi ja palkkiomalli sen mukaan, joka vastaa kaupankayntityyliasi, ja voit nopeasti nahda, onko premium-taso todellinen parannus vai pelkka markkinointilause.
Yleisiä kysymyksiä premium-kaupankäyntitileistä
Mikä on tyypillinen vähimmäissaldo premium-tilille?
Kynnys vaihtelee suuresti. Jotkin Brokerit asettavat sen jopa niin matalaksi kuin €5 000 tai €10 000 tilin omassa pääomassa. Toiset asettavat sen tasolle €50 000 tai enemmän. Muutamat edellyttävät vähimmäiskuunvaihtoa (trade volume) saldon sijaan, ja muutamat yhdistävät molemmat. Kynnys julkaistaan yleensä tilivaihtoehtojen vertailutaulukossa Brokerin sivustolla.
Onko käteiskorko premium-tilillä sen tavoittelun arvoinen?
Suurilla saldolla kyllä. Erotus tavallisen käteissijoitusten (cash sweep) koron ja premium-käteiskoron välillä voi olla merkittävä vuotuinen tuotto, erityisesti korkeamman korkotason ympäristössä. Pienemmillä saldolla erotus on yleensä niin pieni, ettei se vaikuta ratkaisevasti muita premium-maksuja vastaan.
Antavatko premium-tilit pääsyn parempaan tutkimukseen?
Usein kyllä. Analyytikkokattauksen syvyys, riippumattomien kolmansien osapuolten tutkimusten sisällyttäminen palveluntarjoajilta kuten Morningstar tai Refinitiv sekä pääsy live-asiantuntijapuheluihin liittyvät tyypillisesti premium-tasoon. Tutkimuksen laatu vaihtelee välittäjittäin, joten tämä on todellinen erottava tekijä, jota kannattaa tarkistaa.
Voinko alentaa premium-tiliä?
Useimmat Brokerit sallivat sen, mutta ehdot vaihtelevat. Jotkin muuttavat tilin seuraavassa laskutusjaksossa. Toiset edellyttävät odotusaikaa tai vähimmäissaldoa, jotta premium-tasolla pysyminen onnistuu ilman veloitusta. Muutamat sitovat sinut 12 kuukaudeksi. Lopetusehdot kuuluvat samaan paikkaan, jossa tarkistat sisäänoton ehdot.
Ovatko premium-tilit saatavilla ei-residentti asiakkaille?
Yleensä kyllä, mutta kelpoisuuslista on maakohtainen. Broker, joka tarjoaa premium-tasoja Yhdistyneen kuningaskunnan (UK) asukkaille, ei välttämättä tarjoa samaa tasoa asiakkaille maassa, jossa paikallinen sääntelyviranomainen rajoittaa tiettyjä tuotelinjoja tai palkkiorakenteita. Tarkista brokerin maakohtaiset ehdot ennen kuin oletat, että premium-taso on saatavilla.