Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Alennusvälittäjä on välittäjä, joka tarjoaa edullisen toteutuksen ilman täyden palvelun välittäjän tutkimusta, neuvontaa ja henkilökohtaista palvelua. Alennusvälittäjä ansaitsee ohuen katteen jokaisesta kaupasta, ja alennusvälittäjä luottaa voiton tekemisessä volyymiin. Kauppias maksaa pienen välityspalkkion tai ei välityspalkkiota lainkaan, ja kauppias on vastuussa kaupankäyntipäätöksistä.
Mikä on alennusvälittäjä
Alennusvälittäjä on välittäjä, joka tarjoaa edullisen toteutuksen ilman täyden palvelun välittäjän tutkimusta, neuvontaa ja henkilökohtaista palvelua. Alennusvälittäjä ansaitsee ohuen katteen jokaisesta kaupasta, ja alennusvälittäjä luottaa voiton tekemisessä volyymiin. Kauppias maksaa pienen välityspalkkion tai ei välityspalkkiota lainkaan, ja kauppias on vastuussa kaupankäyntipäätöksistä.
Alennusmalli on levinnyt Yhdysvalloista Eurooppaan, Aasiaan ja muualle maailmaan. Osa alennusvälittäjistä on pelkkiä toteutusalustoja, ja osa alennusvälittäjistä lisää perus-tutkimuspaketin, perus-kaaviointityökalun ja perus-asiakastuen. Vaihtokauppa on johdonmukainen: pienemmät kustannukset, vähemmän palvelua.
Suurin kustannussäästö
Ensimmäinen säästö on provisio. Täyden palvelun Broker voi periä €20–€50 per kauppa, ja discount Broker voi periä €1–€10 per kauppa. Säästö näkyy parhaiten aktiivisille kaupankävijöille, jotka tekevät kymmeniä kauppoja kuukaudessa. Säästö näkyy vähemmän buy-and-hold-sijoittajille, jotka tekevät muutamia kauppoja vuodessa.
Toinen säästö on spread. Discount Broker -välittäjillä on usein tiukemmat spreadit kuin täyden palvelun Broker -välittäjillä, koska discount Brokerit välittävät eteenpäin raakamarkkinan spreadin. Spread on erotus ostotarjouksen (bid) ja myyntitarjouksen (ask) välillä, ja spread on Brokerin korvaus kaupan toteuttamisesta. Tiukemmat spreadit säästävät rahaa jokaisessa kaupassa.
Kolmas säästö on alustan maksu. Jotkut täyden palvelun Brokerit perivät alustan maksun €20–€50 kuukaudessa, ja discount Brokerit perivät harvoin alustan maksua. Alustan maksu on kiinteä kustannus, ja alustan maksu haittaa eniten pieniä tilejä.
Hyödyt ja haitat
Ensimmäinen kompromissi liittyy tutkimukseen. Täyden palvelun Broker tarjoaa analyytikkoraportteja, markkinakommentteja ja kaupankäynti-ideoita. Alennusvälittäjä voi tarjota perusuutisia ja perusdataa, ja alennusvälittäjä ei yleensä tarjoa henkilökohtaista neuvontaa. Kaupankävijän, joka tarvitsee tutkimusta, tulisi tilata kolmannen osapuolen tutkimuspalvelu tai käyttää ilmaisia lähteitä.
Toinen kompromissi liittyy asiakaspalveluun. Täyden palvelun Broker määrittää jokaiselle asiakkaalle henkilökohtaisen neuvonantajan, ja neuvonantaja on tavoitettavissa puhelimitse tai henkilökohtaisesti. Alennusvälittäjä tarjoaa tukiapua sähköpostitse ja chatin kautta, eikä alennusvälittäjä määritä henkilökohtaista neuvonantajaa. Kaupankävijän, joka tarvitsee apua, tulisi etsiä alennusvälittäjä, jolla on vahva asiakaspalvelun maine.
Kolmas kompromissi liittyy tuotevalikoimaan. Jotkin täyden palvelun Brokerit tarjoavat laajemman valikoiman tuotteita, mukaan lukien kansainväliset osakkeet, joukkovelkakirjat ja vaihtoehtoiset sijoitukset. Alennusvälittäjät voivat keskittyä kaikkein likvideimpiin osakkeisiin ja ETF:iin, eikä alennusvälittäjä välttämättä tarjoa koko valikoimaa. Kaupankävijän, joka tarvitsee tietyn tuotteen, tulisi tarkistaa Brokerin tarjonta.
Kuka hyötyy alennusvälittäjän käytöstä
Alennusvälittäjä sopii hyvin itseohjautuville kaupankävijöille, jotka tietävät, mitä he haluavat kaupata, eivät tarvitse neuvontaa ja haluavat pitää kustannukset alhaisina. Alennusvälittäjä sopii myös hyvin pitkäaikaisille sijoittajille, jotka tekevät muutaman kaupan vuodessa ja haluavat välttää täyden palvelun välittäjän korkeat välityspalkkiot.
Alennusvälittäjä ei sovi hyvin aloittelijoille, jotka tarvitsevat ohjausta, kaupankävijöille, jotka tukeutuvat analyytikkotutkimukseen, tai kaupankävijöille, jotka tarvitsevat henkilökohtaisen neuvonantajan. Aloittelijan kannattaa aloittaa välittäjällä, joka tarjoaa koulutussisältöä ja demo-tilin, ja aloittelija voi siirtyä alennusvälittäjään, kun aloittelija on tullut mukavaksi kaupankäyntiprosessin kanssa.
Miten arvioida alennusvälittäjää
Ensimmäinen tarkistus on provisioiden hinnasto. Välittäjä julkaisee provisiot per kauppa, ja välittäjä voi tarjota porrastetun provisiomallin kuukausittaisen volyymin perusteella. Kaupankävijän tulisi vertailla provisioita useiden välittäjien välillä, ja kaupankävijän tulisi etsiä piilokuluja, kuten käyttämättömyysmaksuja, nostomaksuja tai valuutanvaihtomaksuja.
Toinen tarkistus on alusta. Välittäjä tarjoaa verkkopohjaisen alustan, työpöytäalustan ja mobiilialustan, ja kaupankävijän tulisi testata alustaa demo-tilillä. Kaupankävijän tulisi tarkistaa toimeksiantotyypit, kaaviointi, datan laatu ja toteutuksen nopeus. Alusta on kaupankävijän tärkein työkalu, ja alustan tulisi vastata kaupankävijän tyyliä.
Kolmas tarkistus on sääntely. Välittäjän tulisi olla säännelty tunnustetussa lainkäyttöalueessa, ja välittäjän tulisi pitää asiakkaan varat erillisellä tilillä. Kaupankävijän tulisi varmistaa lisenssi, ja kaupankävijän tulisi lukea välittäjän riskienjulkistus.
Yleisiä kysymyksiä alennusvälittäjistä
Ovatko alennusvälittäjät turvallisia? Kyllä, kun alennusvälittäjä on säännelty ja kun välittäjä erottaa asiakkaiden varat. Turvallisuus riippuu sääntelystä ja välittäjän maineesta, ei itse alennusmallista.
Saanko neuvoja alennusvälittäjältä alennuksella? Jotkut alennusvälittäjät tarjoavat perusneuvoja chatbotin tai tietopankin kautta, ja jotkut alennusvälittäjät tarjoavat premium-tasoja, joissa on ihmisen neuvonantaja. Kauppiaan kannattaa tarkistaa välittäjän tarjooma, jos neuvot ovat tärkeitä.
Mikä on halvin alennusvälittäjä? Halvin välittäjä riippuu kauppiaan volyymista ja kauppiaan maantieteellisestä sijainnista. Kauppiaan kannattaa vertailla kokonaiskustannuksia, mukaan lukien provisio, spread, alustamaksu ja valuutanvaihtomaksu. Halvin välittäjä yhdellä mittarilla ei välttämättä ole halvin kokonaiskustannuksissa.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit alennusvalityspalveluita, kaikkein hyödyllisin ensimmainen askel on laatia kolmen–viiden valitysfirman lyhyt lista ja vertailla kokonaiskustannuksia edustavalla maaralla kauppoja. Meidan broker comparison -sivumme listaa alennusvalityspalvelut ja niiden maksuaikataulut, jotka yhdessä kertovat, mita valitysfirma tarjoaa ennen kuin avaat tilin.