Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Välitysalalla on meneillään rakenteellinen muutos, ja muutosta ohjaavat teknologia, sääntely ja muuttuvat asiakkaiden odotukset. Täyden palvelun välittäjä ei ole enää hallitseva malli, alennusvälittäjästä on tullut uusi normaali, ja robo-advisor on kasvava segmentti. Kauppias, joka ymmärtää trendit, voi varautua tulevaisuuteen, ja kauppias, joka tietää, mihin ala on menossa, voi valita Brokerin, joka pysyy kilpailukykyisenä.
Siirtyma digitaalisuuteen ja mobiiliin
Ensimmainen suuntaus on siirtyma digitaalisuuteen ja mobiiliin. Kaupankayttaja, joka ennen soitti Brokerille tehdakseen toimeksiannon, voi nyt tehda toimeksiannon puhelimella muutamassa sekunnissa, ja kaupankayttaja, joka ennen odotti paperista tilioteetta, voi nyt tarkistaa salkun reaaliajassa. Muutos johtuu älypuhelimesta, ja muutos on nopeutunut pandemian myota.
Mobiilikaupankaynnista on tullut monille kaupankayttajille ensisijainen kanava, ja mobiilialusta on Brokerin tarjonnan kaikkein tarkeimpaa. Broker, jolla on vahva mobiilialusta, voi houkutella seuraavan sukupolven kaupankayttajia, ja Broker, jolla on heikko mobiilialusta, menettaa markkinaosuutta. Kaupankayttajan, joka arvioi Brokeria, tulisi testata mobiilisovellus, ja kaupankayttajan tulisi etsiä Brokeria, jolla on vahva mobiilikayttokokemus.
Nollakomission kaupankäynnin nousu
Toinen suuntaus on nollakomission kaupankäynnin yleistyminen. Useat suuret Brokerit Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Aasiassa ovat poistaneet komission osake- ja ETF-kaupoista, ja Brokerit saavat tuloja spreadista, tilausvirran maksusta (payment for order flow) ja marginaalilainauksesta. Nollakomission malli on lisännyt painetta perinteisiin Broker-eihin, ja perinteiset Brokerit ovat joutuneet laskemaan komission pysyäkseen kilpailukykyisinä.
Nollakomission mallista hyötyvän traderin tulisi silti vertailla kokonaiskustannuksia, ja traderin tulisi tarkastella spreadia, alustan maksua, passiivisuusmaksua ja valuutanvaihtomaksua. Kokonaiskustannukset nollakomission Brokerilla voivat olla korkeammat kuin kokonaiskustannukset matalakomisioisella Brokerilla, eikä traderin tulisi olettaa, että nolla on aina kaikkein edullisin.
Robo-neuvojien kasvu
Kolmas suuntaus on robo-neuvojien kasvu. Robo-neuvoja on tullut merkittäväksi osaksi välitysalalla, ja robo-neuvojan odotetaan kasvavan kaksinumeroisella vuosivauhdilla seuraavan vuosikymmenen aikana. Robo-neuvoja on suosittu nuorempien sijoittajien keskuudessa, ja robo-neuvoja on suosittu sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat vaivattoman, kädet pois -tyyppisen lähestymistavan.
Robo-neuvoja on lisännyt painetta perinteisiin neuvonantajiin, ja perinteiset neuvonantajat ovat joutuneet alentamaan palkkioita. Neuvoja, joka veloittaa 1 prosenttia hallinnoitavista varoista, ei ole enää kilpailukykyinen robo-neuvojan kanssa, joka veloittaa 0,25 prosenttia. Sijoittajan, joka käyttää neuvonantajaa, tulisi vertailla arvoa, ja sijoittajan tulisi harkita robo-neuvojaa vaihtoehtona.
AI:n ja koneoppimisen rooli
Neljäs suuntaus on AI:n ja koneoppimisen rooli. Broker käyttää AI:ta petosten havaitsemiseen, asiakastuen tarjoamiseen, kaupankäyntiehdotusten tekemiseen ja salkun optimointiin. AI:sta on tulossa keskeinen osa brokerin tarjontaa, ja AI:n odotetaan saavan tulevaisuudessa yhä suuremman roolin.
Kauppias, joka käyttää AI-pohjaisia työkaluja, voi säästää aikaa, ja kauppias, joka käyttää AI-pohjaisia työkaluja, voi tehdä parempia päätöksiä. Kauppiaan kannattaa etsiä broker, joka käyttää AI:ta vastuullisesti, ja kauppiaan kannattaa etsiä broker, joka selittää AI:n suositukset.
Sääntelyn vaikutus
Viides suuntaus on sääntelyn vaikutus. Valvoja lisää tarkastelua välitysalalla, ja valvoja ottaa käyttöön uusia sääntöjä vivutuksen, tiedonantovelvollisuuden, raportoinnin ja kyberturvallisuuden osalta. Sääntelyn tarkoituksena on suojella kaupankävijää, ja sääntely nostaa vaatimustenmukaisuuden kustannuksia.
Kaupankävijällä, joka asioi säännellyn välittäjän kanssa, on korkeampi suojan taso, ja kaupankävijä, joka asioi säännellyn välittäjän kanssa, voi luottaa valvojaan riitatilanteessa. Kaupankävijän tulisi valita välittäjä, joka on säännelty tier-1 -lainkäyttöalueella, ja kaupankävijän tulisi tarkistaa välittäjän lisenssi.
Murtolukujen osakkeiden nousu
Kuudes suuntaus on murtolukujen osakkeiden nousu. Useat Brokerit sallivat nyt kaupankävijän ostaa osan yhdestä osakkeesta, ja murtolukuinen osake mahdollistaa kaupankävijän sijoittamisen korkean hintaisiin osakkeisiin pienellä talletuksella. Murtolukuinen osake on suosittu aloittelijoiden keskuudessa, ja murtolukuinen osake on suosittu kaupankävijöiden keskuudessa, jotka käyttävät dollar-cost averaging -menetelmää.
Kaupankävijä, joka käyttää murtolukuisia osakkeita, voi rakentaa hajautetun salkun pienellä tilillä, ja kaupankävijä voi sijoittaa osakkeisiin, jotka muuten jäisivät ulottumattomiin. Kaupankävijän kannattaa etsiä Broker, joka tarjoaa murtolukuisia osakkeita, ja kaupankävijän kannattaa vertailla murtolukuisten osakkeiden kuluja.
Yleisiä kysymyksiä välitystoiminnan tulevaisuudesta
Katoavatko täyden palvelun välittäjät? Ei, täyden palvelun välittäjä ei katoa, mutta täyden palvelun välittäjästä tulee kapean kohderyhmän palvelu varakkaille sijoittajille. Täyden palvelun välittäjä tarjoaa edelleen henkilökohtaista neuvontaa, ja täyden palvelun välittäjä veloittaa edelleen lisähinnan.
Lasketaanko provisio nollaan? Provisio on jo nyt nolla useilla välittäjillä, ja provisio odotetaan olevan nolla useimmilla välittäjillä tulevaisuudessa. Välittäjä ansaitsee tuloja muista lähteistä, ja kaupankävijän tulisi vertailla kokonaiskustannuksia.
Korvaako robo-advisorin ihminen neuvonantajan? Ei, robo-advisor ei korvaa ihmistä neuvonantajaa, mutta robo-advisorista tulee oletusmonelle sijoittajalle. Ihminen neuvonantaja tulee edelleen olemaan mukana monimutkaisissa tilanteissa, ja ihminen neuvonantaja veloittaa edelleen lisähinnan.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit valitystoiminnan tulevaisuutta, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on tunnistaa ne trendit, jotka ovat kaikkein merkityksellisimpia juuri sinun kaupankayntityylillesi, ja valita valittaja, joka on hyvin sijoittunut tulevaisuutta varten. Meidan broker comparison -sivumme listaa valittajat ja trendit, joita ne seuraavat, ja joiden perusteella saat selville, mita valittaja tarjoaa ennen kuin avaat tilin.