Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Teknologia on muokannut välitysalalla toimivien yritysten toimintaa viimeisten kahden vuosikymmenen aikana, ja teknologia jatkaa muutoksen ajamista. Kauppias, joka aiemmin soitti välittäjälle tehdäkseen toimeksiannon, voi nyt tehdä kaupan muutamassa sekunnissa puhelimella. Teknologia on alentanut kustannuksia, lisännyt nopeutta ja laajentanut pääsyä.
Siirtyma verkkoon ja mobiiliin
Ensimmainen muutos on siirtyma offline-tilasta online-tilaan. Broker, joka aiemmin toimi konttoriverkoston kautta, toimii nyt verkkosivuston ja mobiilisovelluksen kautta, ja broker, joka aiemmin tyollisti satoja brokeria, tyollistaa nyt pienen kehittajatiimin. Muutos on alentanut kustannusrakennetta, ja alemmat kustannukset on siirretty traderille alempina komissioina ja tiukempina spreadeinä.
Mobiilikaupankaynnista on tullut monille traderille ensisijainen kanava, ja mobiilisovellus on brokerin tarjonnan kaikkein tärkein osa. Traderin, joka arvioi brokeria, tulisi testata mobiilisovellus, ja traderin tulisi etsiä brokeria, jolla on vahva mobiilikayttokokemus. Mobiilisovelluksen tulisi olla nopea, luotettava ja ominaisuuksiltaan monipuolinen, ja mobiilisovelluksen tulisi tukea traderin tarvitsemia order typeja, kaavioita ja ilmoituksia.
Nollakomissioiden nousu
Toinen muutos on nollakomissioiden yleistyminen. Useat suuret Brokerit ovat poistaneet komission osake- ja ETF-kaupoista, ja Brokerit saavat tuloja spreadista, tilausvirran maksusta (payment for order flow) ja marginaalilainauksesta. Nollakomissiomalli on lisännyt painetta perinteisiin Broker-eihin, ja perinteiset Brokerit ovat joutuneet laskemaan komission pysyäkseen kilpailukykyisinä.
Kauppias, joka hyötyy nollakomissiomallista, hyötyy silti siitä, että hän vertaa kokonaiskustannuksia. Kauppiaan tulisi tarkastella spreadia, alustan maksua, passiivisuusmaksua ja valuutanvaihtomaksua. Kokonaiskustannukset nollakomissio-Brokerilla voivat olla korkeammat kuin kokonaiskustannukset pienikomissio-Brokerilla, eikä kauppiaan tulisi olettaa, että nolla on aina kaikkein edullisin.
AI:n ja koneoppimisen rooli
Kolmas muutos on AI:n ja koneoppimisen rooli. Broker käyttää AI:ta petosten havaitsemiseen, asiakastuen tarjoamiseen, kauppojen suosittelemiseen ja salkun optimointiin. AI:sta on tulossa yhä keskeisempi osa brokerin tarjontaa, ja AI:n odotetaan saavan tulevaisuudessa suuremman roolin.
Kauppias, joka käyttää AI-pohjaisia työkaluja, voi säästää aikaa, ja kauppias, joka käyttää AI-pohjaisia työkaluja, voi tehdä parempia päätöksiä. Kauppiaan kannattaa etsiä broker, joka käyttää AI:ta vastuullisesti, ja kauppiaan kannattaa etsiä broker, joka selittää AI:n suositukset.
Robo-neuvojien nousu
Neljäs muutos on robo-neuvojien nousu. Robo-neuvoja on tullut merkittäväksi osaksi välitysalalla, ja robo-neuvoja on suosittu nuorempien sijoittajien keskuudessa. Robo-neuvoja käyttää algoritmeja salkun rakentamiseen ja hallintaan, ja robo-neuvoja perii hallinnointipalkkion 0,25 prosenttia–0,75 prosenttia vuodessa.
Robo-neuvoja on lisännyt painetta perinteisiin neuvonantajiin, ja perinteiset neuvonantajat ovat joutuneet alentamaan palkkioita. Neuvonantaja, joka veloittaa 1 prosenttia hallinnoitavista varoista, ei ole enää kilpailukykyinen robo-neuvojan kanssa, joka veloittaa 0,25 prosenttia.
Vaikutus kaupankäyntistrategiaan
Ensimmäinen vaikutus on nopeus. Kaupankävijä, joka ennen odotti puhelua varmistaakseen toimeksiannon toteutumisen, näkee toteutumisen nyt reaaliajassa, ja kaupankävijä voi säätää positioita välittömästi. Nopeus on muuttanut kaupankäyntistrategiaa, ja nopeus on mahdollistanut high-frequency tradingin ja algoritmisen kaupankäynnin.
Toinen vaikutus on data. Kaupankävijä, joka ennen sai päivittäisen hintapäivityksen, saa nyt reaaliaikaisen hintasyötteen, ja reaaliaikainen data on saatavilla kaaviossa, indikaattoreissa ja hälytyksissä. Data on muuttanut kaupankäyntistrategiaa, ja data on mahdollistanut kehittyneemmän teknisen analyysin.
Kolmas vaikutus on pääsy. Kaupankävijä, jolla oli ennen vähintään 10 000 euron tilivaatimus, voi nyt avata tilin 100 eurolla, ja pieni tili riittää aloittamiseen. Pääsy on avannut markkinan suuremmalle joukolle kaupankävijöitä, ja pääsy on lisännyt kilpailua.
Teknologian haasteet
Ensimmäinen haaste on turvallisuus. Broker tallentaa kaupankävijän henkilökohtaiset ja taloudelliset tiedot, ja tiedot voivat paljastua kyberhyökkäyksessä. Kaupankävijän tulisi valita broker, jolla on vahva tietoturvahistoria, ja kaupankävijän tulisi käyttää kaksivaiheista tunnistautumista.
Toinen haaste on sääntely. Teknologia on edennyt sääntelyä nopeammin, ja valvoja kamppailee pysyäkseen mukana. Kaupankävijän, joka käyttää uutta teknologiaa, tulisi tarkistaa sääntelyn tila, ja kaupankävijän tulisi etsiä broker, joka on säännelty niiden tuotteiden osalta, joita kaupankävijä haluaa kaupata.
Kolmas haaste on monimutkaisuus. Teknologia on lisännyt monimutkaisuutta alustaan, ja alustan oppiminen voi olla aloittelijoille vaikeampaa. Kaupankävijän tulisi varata aikaa alustan opetteluun, ja kaupankävijän tulisi käyttää demo-tiliä ennen siirtymistä tuotantokäyttöön.
Usein kysyttyjä kysymyksiä teknologiasta ja välitystoiminnasta
Korvaako teknologia ihmisen välittäjät? Ei, teknologia ei korvaa ihmisen välittäjiä, mutta teknologia muuttaa ihmisen välittäjän roolia. Ihmisen välittäjä keskittyy monimutkaisiin tilanteisiin, ja ihmisen välittäjä antaa henkilökohtaista neuvontaa.
Onko nollakomissiomalli kestävä? Nollakomissiomalli on kestävä niin kauan kuin välittäjä pystyy ansaitsemaan tuloja muista lähteistä. Kauppiaan tulisi vertailla kokonaiskustannuksia, eikä kauppiaan saisi olettaa, että nolla on aina halvin.
Korvaako tekoäly kauppiaan? Ei, tekoäly ei korvaa kauppiasta, mutta tekoälystä tulee työkalu kauppiaalle. Kauppias, joka käyttää tekoälyä, voi säästää aikaa, ja kauppias, joka käyttää tekoälyä, voi tehdä parempia päätöksiä. Kauppiaan tulisi etsiä välittäjä, joka käyttää tekoälyä vastuullisesti.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit teknologian vaikutusta valitystoimintaan, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on tunnistaa ne trendit, jotka ovat kaikkein olennaisimpia kaupankayntityylisi kannalta, ja valita valittaja, joka on hyvin asemoitunut tulevaisuutta varten. Meidan broker comparison -sivumme listaa valittajat ja trendit, joita ne seuraavat, ja jotka yhdessa kertovat, mita valittaja tarjoaa ennen kuin avaat tilin.