Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Täyden palvelun välitysliike on Broker, joka yhdistää kaupankäynnin toteutuksen tutkimukseen, neuvontaan ja henkilökohtaiseen palveluun saman katon alla. Välitysliike työllistää analyytikkoja, neuvonantajia ja asiakkuuspäälliköitä, ja välitysliike perii korkeampaa provisiota paketoidusta palvelusta. Malli on ollut paineen alla discount Brokerien, robo-advisoreiden ja verkkoplatformien taholta, mutta malli on edelleen relevantti treidaajille, jotka haluavat ohjausta ja henkilökohtaisen suhteen.
Suurimmat edut
Ensimmäinen etu on tutkimus. Täyden palvelun välittäjä julkaisee analyytikkoraportteja tuhansista osakkeista, ja raportit sisältävät taloudelliset mallit, arvonmäärityksen, suosituksen ja tavoitehinnan. Tutkimus on kaikkien asiakkaiden saatavilla, ja se on usein perusteellisempaa kuin se, mitä on saatavilla alennusvälittäjältä.
Toinen etu on neuvonta. Täyden palvelun välittäjä määrää asiakkaalle neuvonantajan, ja neuvonantaja auttaa asiakasta kaupankäyntipäätöksissä, varojen allokoinnissa ja salkun uudelleen tasapainottamisessa. Neuvonantaja tuntee asiakkaan tavoitteet, asiakkaan riskinsietokyvyn ja asiakkaan verotilanteen, ja neuvonantaja räätälöi neuvot asiakkaalle.
Kolmas etu on henkilökohtainen palvelu. Täyden palvelun välittäjä tarjoaa asiakkuuspäällikön, joka on tavoitettavissa puhelimitse, sähköpostitse tai henkilökohtaisesti. Asiakkuuspäällikkö auttaa asiakasta tilin avaamisessa, varojen lisäämisessä, nostojen tekemisessä ja kaikissa esiin tulevissa ongelmissa.
Neljäs etu on tuotevalikoima. Täyden palvelun välittäjä tarjoaa laajan valikoiman tuotteita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, optioita, futuureja, sijoitusrahastoja, ETF:iä ja vaihtoehtoisia sijoituksia. Välittäjä voi toimia yhden luukun ratkaisuna treidaajan sijoitustarpeisiin.
Suurimmat haitat
Ensimmäinen haitta on kustannus. Täyden palvelun Broker perii korkeampaa provisiota per kauppa, ja Broker voi periä varallisuuteen perustuvan maksun 0,5 prosentista 1,5 prosenttiin vuodessa. Kokonaiskustannukset voivat olla merkittäviä, ja kustannukset voivat heikentää tuottoja ajan myötä, erityisesti aktiivisille kaupankävijöille.
Toinen haitta on mahdollinen eturistiriita. Neuvojaa voidaan kannustaa ajamaan tuotteita, joista maksetaan suurin provisio, ja neuvonantajaa voidaan kannustaa käymään kauppaa useammin kuin on tarpeen. Kaupankävijän tulisi kysyä neuvonantajalta korvauksista, ja kaupankävijän tulisi seurata kaupankäyntiä liiallisen kaupankäynnin varalta.
Kolmas haitta on hitaampi toteutus. Täyden palvelun Broker reitittää toimeksiannon tiskin kautta, ja tiskin käsittely voi kestää muutaman sekunnin kauemmin kuin verkkopohjainen alusta. Viive ei ole merkittävä pitkäaikaisille sijoittajille, mutta se on merkittävä lyhyen aikavälin kaupankävijöille.
Neljäs haitta on rajallinen kontrolli. Kaupankävijä, joka käyttää täyden palvelun Brokeria, delegoi toteutuksen neuvonantajalle tai tiskille, eikä kaupankävijällä välttämättä ole suoraa kontrollia toimeksiannon reititykseen, toimeksiannon tyyppiin tai toteutushintaan. Kaupankävijän, joka haluaa suoran kontrollin, tulisi käyttää discount Brokeria ja itseohjautuvaa alustaa.
Kuka hyötyy täyden palvelun välityksestä
Täyden palvelun välitys sopii hyvin kaupankävijöille, joilla on suuri tili, jotka haluavat henkilökohtaisen neuvonantajan ja jotka arvostavat tutkimusta sekä henkilökohtaista palvelua. Välitys sopii myös hyvin kaupankävijöille, jotka ovat uusia markkinoilla, sekä kaupankävijöille, joilla on monimutkainen taloudellinen tilanne ja jotka tarvitsevat räätälöityä neuvontaa.
Täyden palvelun välitys ei sovi hyvin kaupankävijöille, joilla on pieni tili, kaupankävijöille, jotka ohjaavat itse toimintaansa, tai kaupankävijöille, jotka ovat herkkiä palkkioille. Kaupankävijän, joka ei käytä tutkimusta tai neuvontaa, ei tulisi maksaa palvelusta, ja kaupankävijän kannattaa harkita discount Brokeria tai robo-advisoria.
Miten valita täyden palvelun välittäjä
Ensimmäinen tarkistus on tutkimuksen laatu. Välittäjän tulisi julkaista tutkimuksia laajasta valikoimasta osakkeita, ja tutkimusten tulisi olla perusteellisia. Kauppias voi testata tutkimuksia tarkastelemalla muutamia raportteja, ja kauppias voi verrata tutkimuksia muiden välittäjien tutkimuksiin.
Toinen tarkistus on neuvonantajan toimintahistoria. Neuvonantajalla tulisi olla näyttöä hyvien neuvojen antamisesta, ja neuvonantajalla tulisi olla vähäinen vaihtuvuus suositelluissa salkuissa. Kauppias voi pyytää neuvonantajalta referenssejä, ja kauppias voi tarkistaa neuvonantajan pätevyyden.
Kolmas tarkistus on kokonaiskustannus. Välittäjän tulisi julkaista provisioaikataulu, varallisuuteen perustuva maksu ja alustan maksu. Kauppiaan tulisi laskea kokonaiskustannus edustavalle kaupankäyntimallille, ja kauppiaan tulisi verrata kokonaiskustannusta discount brokerin kustannuksiin.
Usein kysyttyä täyden palvelun välittäjistä
Kannattaako täyden palvelun välittäjä maksaa? Kyllä niille kaupankävijöille, jotka käyttävät tutkimusta ja saavat neuvoja. Neuvot voivat säästää kaupankävijän kalliilta virheiltä, ja neuvot voivat parantaa tuottoja. Niille kaupankävijöille, jotka eivät käytä neuvoja, ei.
Voinko vaihtaa alennusvälittäjästä täyden palvelun välittäjään? Kyllä, ja kaupankävijä voi myös pitää tilejä useilla välittäjillä. Kaupankävijän tulisi vertailla kokonaiskustannuksia ja kokonaispalvelua ennen vaihdon tekemistä, ja kaupankävijän tulisi pitää alennusvälittäjä niissä kaupoissa, joissa kustannuksilla on merkitystä.
Mikä on täyden palvelun välittäjän pienin tilikoko? Pienin tilikoko vaihtelee välittäjän mukaan. Jotkin täyden palvelun välittäjät edellyttävät €100,000 tai enemmän, ja jotkin hyväksyvät pienemmät tilit korkeammalla provisiolla. Kaupankävijän tulisi tarkistaa pienin tilikoko ennen tilin avaamista.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit taysipalveluvalitysyrityksia, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on selvittaa, millaisia palveluja todella tarvitset (tutkimus, neuvonta, henkilohtainen palvelu), ja vertailla kokonaiskustannuksia kolmesta viiteen valitysyritykseen. Meidan broker comparison -sivumme listaa taysipalveluvalitysyritykset ja niiden maksuaikataulut, jotka yhdessa kertovat, mita valitysyritys tarjoaa ennen kuin avaat tilin.