Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Oikean brokerin valitseminen on kaiken kaupankäynnin perustavanlaatuinen päätös, ja päätös on vaikeampi kuin markkinointisivut antavat ymmärtää. Broker on kaupankävijän käyttöliittymä markkinoihin, kaupankävijän varojen säilyttäjä ja jokaisen kaupan vastapuoli. Oikea broker sopii kaupankävijän strategiaan, lainkäyttöalueeseen ja tilin kokoon; väärä broker on piilokustannusten, toteutuksen kitkan ja sääntelyriskin lähde.
Rehellinen tapa on määritellä ensin, mitä kaupankävijä tarvitsee, sitten etsiä brokerit, jotka täyttävät nämä tarpeet, ja lopuksi vertailla niitä kaupankävijälle olennaisilla kriteereillä juuri kyseisen strategian näkökulmasta.
Aloita kauppiaan profiilista
Ensimmäinen vaihe on määritellä kauppiaan profiili. Profiili sisältää kauppiaan toimivallan (joka määrittää valvojan ja saatavilla olevat Brokerit), tilin koon (joka määrittää vähimmäistalletuksen ja palkkioluokan), strategian (joka määrittää tarvittavat tuotteet) sekä kokemustason (joka määrittää alustan monimutkaisuuden).
Yhdysvalloissa toimiva kauppias, jolla on 50 000 dollarin tili, pitkäaikainen osta ja pidä -strategia ja mieltymys yksinkertaiseen käyttöliittymään, on hyvin erilaisessa tilanteessa kuin Saksassa toimiva kauppias, jolla on 10 000 euron tili, lyhyen aikavälin swing-strategia ja tarve optioille ja futuureille. Ensimmäinen kauppias haluaa matalapalkkioisen, hyvin säännellyn ja helppokäyttöisen alustan; toinen haluaa alustan, jossa on laaja tuotevalikoima, alhaiset marginaalikorot ja tehokas työpöytäkäyttöliittymä.
Ne kriteerit, joilla on merkitystä
Kun profiili on määritelty, kriteerit seuraavat perässä. Pitkän aikavälin sijoittajalle kriteerejä ovat kuluaikataulu (komissiot, rahastojen kulusuhteet, tilin maksut), tuotevalikoima (osakkeet, ETF:t, sijoitusrahastot, joukkovelkakirjat), sääntelijä ja alustan käytön helppous. Lyhyen aikavälin kaupankävijälle kriteerejä ovat toteutuksen laatu, alustan nopeus ja luotettavuus, marginaalikorot sekä saatavilla olevat määräystyypit.
Ne kriteerit, joilla on merkitystä lähes jokaiselle kaupankävijälle, ovat sääntelijä ja kuluaikataulu. Sääntelijä määrittää asiakkaan suojan (varojen eriyttäminen, sijoittajan korvausjärjestelmä, vivutusrajat), ja kuluaikataulu määrittää kaupankäyntitoiminnan kokonaiskustannukset. Kaupankävijän tulisi poistaa kaikki Brokerit, jotka eivät täytä kaupankävijän standardia jommassakummassa.
Kriteerit, joilla on vähemmän merkitystä
Kriteerit, joilla on vähemmän merkitystä kuin markkinointi antaa ymmärtää, ovat lisäominaisuudet: tutkimusraportit, kaupankäyntisignaalit, koulutussisältö, premium-tason edut ja asiakaspalvelun nopeus. Useimmat lisäominaisuudet ovat tuotteistettuja, eikä niitä useimmiten kannata maksaa, ellei treidaaja käytä niitä säännöllisesti.
Treidaaja, joka lukee ulkoista tutkimusta, ei tarvitse välittäjän tutkimusta. Treidaaja, jolla on testattu strategia, ei tarvitse kaupankäyntisignaaleja. Treidaaja, joka on tyytyväinen itseohjattuun tutkimukseen, ei tarvitse koulutussisältöä. Lisäominaisuudet ovat hyödyllisiä aloittelijoille ja hälyä kokeneille treidaajille.
Kuinka vertailla välittäjiä
Rehellinen tapa on laatia 3–5 välittäjän lyhytlista, jotka täyttävät tiukat kriteerit (valvoja, palkkioaikataulu, tuotevalikoima), ja sitten testata jokainen välittäjä pienellä tilillä. Testin tulisi kattaa alustan käyttöliittymä, toimeksiantojen tekeminen, toteutuksen laatu, varojen nostoprosessi ja asiakaspalvelu. Kauppiaan tulisi sitouttaa suurempi saldo vasta, kun testi on valmis.
Testiin tulisi sisällyttää myös tarkistus välittäjän sääntelyhistoriasta. Täytäntöönpanon tilanne on yleensä saatavilla valvojan verkkosivustolla, ja se kertoo kauppiaalle, onko välittäjällä toistuvaa vaatimusten noudattamiseen liittyvien ongelmien tai asiakasvalitusten mallia. Yksittäinen vähäinen ongelma on normaalia; toistuva malli on hälytysmerkki.
Vältettävät ansat
Ensimmäinen ansa on paras broker-lista. Markkinointisivuilla brokerit sijoitetaan kriteereillä, jotka usein eivät vastaa treidaajan profiilia, ja sijoitukset ovat joskus maksettuja mainospaikkoja. Treidaaja, joka valitsee brokerin top-10-listalta, valitsee brokerin, joka sopii listan yleisölle, ei treidaajan strategialle.
Toinen on bonus. Broker, joka tarjoaa käteisbonguksen tilin rahoittamisesta, tasapainottaa bonuksen yleensä korkeammilla kuluilla tai huonommalla toteutuksella muualla. Arvioi brokeri tavanomaisilla kriteereillä, älä bonuksen perusteella.
Kolmas on offshore-broker. Broker matalan sääntelyn lainkäyttöalueella voi tarjota korkeampaa vipuvaikutusta, pienempiä kuluja ja löysempää KYC:tä, ja treidaaja, joka käyttää brokeria, altistuu lainkäyttöalueen riskille (varoja ei pidetä erillään, ei sijoittajakorvausta, broker voi kadota saldon kanssa). Käytä brokeria tier-one-lainkäyttöalueella (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), vaikka kulut olisivat korkeammat.
Yleisiä kysymyksiä välittäjän valinnasta
Voinko käyttää samaa välittäjää osakkeille ja valuuttakaupalle? Monet välittäjät tarjoavat sekä osakekauppaa että valuuttakauppaa samasta tilistä. Kauppiaan kannattaa tarkistaa, vaatiiko välittäjä erillisen valuuttatiliin liittyvän tilin ja voidaanko osakepuolen marginaalia käyttää vakuutena valuuttapositioille.
Pitäisikö minun käyttää halvinta välittäjää? Halvin välittäjä ei ole aina paras välittäjä. Välittäjä, jolla on hieman korkeampi provisio mutta parempi toteutus, parempi alusta tai parempi asiakaspalvelu, voi olla parempi valinta. Kauppiaan kannattaa vertailla kokonaiskustannuksia ja alustan laatua, ei pelkästään näkyvää provisiota.
Miten vaihdan välittäjää? Prosessi on avata tili uudessa välittäjässä, rahoittaa se ja siirtää positioita tai sulkea ne vanhassa välittäjässä. Jotkin välittäjät tarjoavat in-specie-siirtoja (positioiden siirtäminen ilman myyntiä), ja jotkin tarjoavat maksujen hyvityksiä vaihdon yhteydessä. Kauppiaan kannattaa tarkistaa uuden välittäjän käytäntö ennen vaihtamista.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos valitset brokerin, kaikkein hyodyllisin ensimmainen askel on maaritella profiilisi (lainkasaantoalue, tilin koko, strategia, kokemus), asettaa tiukat kriteerit (valvoja, kuluaikataulu, tuotevalikoima) ja laatia 3–5 brokerin lyhytlista, jotka tayttavat nuo kriteerit. Meidan broker-vertailu suodattaa brokerit lainkasaantoalueen ja tuotevalikoiman perusteella, mikka antaa sinulle lahtohetken lyhytlistalle ennen kuin testaat jokaisen niista.