Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
Digital 100s on johdannaisluokka, joka maksaa kiinteän summan, jos määritelty ehto täyttyy, ja maksaa nolla, jos ei (esimerkiksi: "S&P 500 sulkeutuu yli 5 000"). Tuote on rakenteeltaan samanlainen kuin binäärioptio, ja sitä markkinoidaan vähittäiskauppiaille lyhyen aikavälin näkemyksiin osakkeesta, indeksistä, hyödykkeestä tai valuuttaparista. Alustat, jotka tarjoavat niitä, ovat tyypillisesti pienen offshore-viranomaisen säätelemiä, ja sääntelysuoja on ohut.
Mitä “Digital 100” oikeastaan on
Digital 100 on sopimus välittäjän kanssa, joka maksaa kiinteän summan (yleensä $100), jos jokin ehto täyttyy, ja maksaa nolla, jos ehto ei täyty. Kauppias maksaa sopimuksesta preemion, ja preemio on position suurin mahdollinen tappio. Mahdollinen voitto on kiinteä maksu miinus preemio, ja mahdollinen tappio on preemio.
Digital 100 osakkeessa voidaan jäsentää esimerkiksi näin: “Sulkeeko AAPL tänään klo 16.00 ET yli $200?” Jos ehto täyttyy, kauppias saa kiinteän maksun. Jos ehto ei täyty, kauppias saa nolla ja menettää preemion. Rakenne on identtinen binäärioption kanssa, ja tuote on useimmissa lainkäyttöalueissa säännelty binäärioptiona.
Digital 100:n ostava kauppias ottaa kantaa kyllä–ei-kysymykseen, ei näkemykseen hinnanmuutoksen suuruudesta. Kauppias, joka on oikeassa suunnasta mutta väärässä ajoituksessa, menettää preemion, koska ehtoa ei täytetty. Rakenne on pohjimmiltaan erilainen kuin osakekauppa, ja tämä ero vaikuttaa kauppiaan strategiaan ja kauppiaan riskiin.
Miten alustat toimivat
Digital 100 -alustoja ylläpitävät yleensä Brokerit, joita säätelee vain pieni offshore-viranomainen (CySEC, ASIC, IFSC tai vastaava). Alusta tarjoaa valikoiman taustalla olevia kohde-etuuksia (osakkeet, indeksit, valuutat, hyödykkeet), valikoiman voimassaoloaikoja (päivänsisäinen, päivittäinen, viikoittainen) sekä valikoiman strike-hintoja. Kaupankävijä valitsee kohde-etuuden, voimassaoloajan, strike-hinnan ja suunnan (ylä- tai alapuolelle), ja alusta hinnoittelee sopimuksen.
Hinnoittelu on alustan asettamaa, eikä alustan hinnoittelu ole läpinäkyvää. Alusta voi säätää strike-hintaa, maksua ja preemiota hallitakseen omaa riskiään, ja alusta voi kieltäytyä ottamasta toista puolta kaupassa pyydetyllä hinnalla. Alustalla toimiva kaupankävijä käy kauppaa alustaa vastaan, ja alustalla on informaatioetu.
Alusta tarjoaa yleensä bonuksia, kampanjoita ja kaupankäyntisignaaleja houkutellakseen vähittäiskaupankävijöitä, ja alustan markkinoinnissa korostetaan tuotteen yksinkertaisuutta sekä mahdollisuutta korkeaan tuottoon. Markkinointi ei korosta suuren tappioriskin todennäköisyyttä, hinnoittelun läpinäkyvyyden puutetta tai vähäistä sääntelysuojan tasoa.
Digitaalisten 100s-kauppojen riskit
Ensimmäinen riski on binäärinen lopputulos. Kauppias, joka on oikeassa suunnasta mutta väärässä ajoituksessa, menettää preemion, ja tappio on 100 % positioista. Kauppias, joka on oikeassa ajoituksessa mutta väärässä suunnassa, menettää myös preemion, ja tappio on 100 % positioista. Ainoa tapa voittaa on olla oikeassa sekä suunnasta että ajoituksesta, ja todennäköisyys olla oikeassa molemmissa on yleensä alle 50 %.
Toinen riski on hinnoittelu. Alusta asettaa strike-hinnan ja preemion, ja alusta voi säätää hinnoittelua suosimaan alustaa. Kauppias, joka ostaa sopimuksen, maksaa preemion, joka on korkeampi kuin käypä arvo, ja alusta kerää erotuksen. Kauppiaan odotettu tuotto jokaisesta sopimuksesta on negatiivinen, ja negatiivinen odotettu tuotto on alustan voitto.
Kolmas riski on sääntelysuoja. Alustat ovat yleensä säänneltyjä vain pienen offshore-viranomaisen toimesta, ja suoja alustan epäonnistumisen varalta on rajallinen. Kauppias, jolla on suuri tili Digital 100 -alustalla, altistuu alustan luottoriskille, ja luottoriski on todellinen.
Neljäs riski on addiktion potentiaali. Binäärinen lopputulos, lyhyt voimassaoloaika ja yksinkertainen kyllä–ei-kysymys tekevät Digitaalisten 100s-kaupoista psykologisesti houkuttelevia, ja kauppias voi huomata tekevänsä monta kauppaa päivässä tavoitellessaan nopeaa voittoa. Pienten tappioiden korkoa korolle -vaikutus on todellinen kustannus, ja kauppias voi menettää tilin muutamassa päivässä aktiivisen kaupankäynnin aikana.
Lailliset käyttötavat Digital 100 -tuotteille
Rehellinen vastaus on, että tyypilliselle yksityissijoittajalle on vain vähän laillisia käyttötapoja Digital 100 -tuotteille. Tuote on rakenteellisesti samanlainen kuin binäärioptio, ja se sopii parhaiten kaupankävijöille, joilla on selkeä näkemys kyllä–ei-kysymykseen, ja jotka ovat valmiita hyväksymään suuren tappion todennäköisyyden. Tuote ei ole korvike osakekaupalle, eikä tuote ole korvike suojatulle positolle.
Kaupankävijä, joka haluaa ottaa lyhyen aikavälin näkemyksen osakkeesta, hyötyy paremmin tavallisesta osakekaupasta, jossa on stop loss ja tavoite. Tavallisessa osakekaupassa on määritelty riski ja määritelty tuotto, ja kauppa on läpinäkyvämpi kuin Digital 100. Kaupankävijä, joka haluaa suojata salkkua, hyötyy paremmin put-option käytöstä, jossa on määritelty preemio ja määritelty maksu.
Kuinka arvioida Digital 100 -alusta
Rehellinen vastaus on pohtia, onko alusta tarpeellinen. Kaupankävijällä, jolla on pääsy tavalliseen osakekaupankäyntitiliin, on käytössään kaikki ne instrumentit, joita kaupankävijä tarvitsee, eikä kaupankävijä tarvitse Digital 100 -alustaa saadakseen näkemyksen osakkeesta. Alusta on markkinointikuori korkean riskin tuotteelle, ja kuori on suunniteltu saamaan tuote näyttämään yksinkertaisemmalta ja houkuttelevammalta kuin se todellisuudessa on.
Jos kaupankävijä päättää käyttää Digital 100 -alustaa, kaupankävijän tulisi tarkistaa sääntelijä, alustan hinnoittelu ja alustan nostokäytäntö. Sääntelijän tulisi olla tason yksi lainkäyttöalue (FCA, BaFin, ASIC), ja hinnoittelun tulisi olla läpinäkyvää. Nostokäytännön tulisi olla selkeä, ja kaupankävijän tulisi testata nosto pienellä summalla ennen kuin sitoutuu suurempaan saldoon.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit kaupankayntialustoja, broker comparison -sivumme listaa valitun brokerin valvojan, varojen kattavuuden ja palkkioaikataulun. Vertailu keskittyy tavallisiin osakekaupankayntitileihin, jotka ovat oikea aloituskohta useimmille osakekauppiaille.