Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Annetut tiedot ovat vain koulutus- ja yleissivistäviä tarkoituksia varten, eikä niillä tarkoiteta minkään rahoitustuotteen ostamista tai myymistä koskevaa suositusta.
MetaTrader on kolmannen osapuolen kaupankäyntialusta, jonka on tuottanut MetaQuotes, Kyproksessa toimiva ohjelmistoyritys. Alusta on lisensoitu välittäjille ympäri maailman, ja välittäjät mukauttavat alustan oman tuotevalikoimansa mukaiseksi. Alusta on maailman laajimmin käytetty vähittäiskaupan kaupankäyntialusta, ja miljoonat kauppiaat käyttävät sitä käydäkseen kauppaa FX:llä, CFDs:illä ja muilla johdannaisilla. Alusta on rakennettu johdannaisia varten, ei suoraa osakekauppaa varten, ja tällä erolla on merkitystä kauppiaan kustannuksiin, sääntelykohteluun ja taustalla olevien varojen omistukseen.
Kaksi versiota
MetaTrader 4 (MT4) julkaistiin vuonna 2005, ja siitä tuli vakiintunut alusta vähittäiskaupan FX-kaupankäyntiin. MetaTrader 5 (MT5) julkaistiin vuonna 2010, ja se lisäsi tuen useammille omaisuusluokille, useammille määräystyypeille ja nykyaikaisemman koodipohjan. Kaksi versiota ovat edelleen käytössä: MT4 on suositumpi FX-kauppiaiden keskuudessa ja MT5 suositumpi monen omaisuusluokan kauppiaiden keskuudessa. Valinta kahden version välillä riippuu enimmäkseen Brokerin tarjonnasta, ja useimmat Brokerit tarjoavat molemmat.
Kaksi versiota eivät ole keskenään vaihdettavissa. MT4 tukee vähemmän määräystyyppejä ja vähemmän aikajaksoja, mutta siinä on laajempi valikoima mukautettuja indikaattoreita ja expert advisor -ohjelmia. MT5 tukee useampia määräystyyppejä, useampia aikajaksoja ja nykyaikaisempaa talouskalenteria, mutta mukautettujen indikaattoreiden ja EA-kirjaston koko on pienempi. Kauppias, joka aloittaa alusta, voi käyttää kumpaa tahansa versiota, ja valinta riippuu Brokerin tarjonnasta.
Alustan arkkitehtuuri
Alusta on asiakassovellus, joka muodostaa yhteyden välittäjän palvelimeen. Asiakas asennetaan kaupankävijän tietokoneeseen (tai sitä käytetään kaupankävijän mobiililaitteella), ja palvelinta ylläpitää välittäjä. Asiakas lähettää kaupankävijän toimeksiannot palvelimelle, palvelin reitittää toimeksiannot välittäjän likviditeetin tarjoajille, ja täytöt palautetaan asiakkaalle. Koko sykli kestää nestemäisessä markkinassa millisekunteja.
Asiakas on ohut sovellus, ja suurin osa alustan logiikasta toimii palvelimella. Palvelin hallitsee kaupankävijän tiliä, toimeksiantojen reititystä, riskitarkistuksia ja historiallista dataa. Asiakas tarjoaa käyttäjän käyttöliittymän, kaavion ja indikaattorit. Arkkitehtuuri on luotettava ja nopea, ja alusta on ollut vähittäiskaupan standardi lähes kahden vuosikymmenen ajan.
Miten alusta liittyy osakekauppaan
Alustan ensisijainen markkina on FX, jossa kaupankävijät ostavat ja myyvät valuuttapareja. Alustan toissijainen markkina on CFDs, jossa kaupankävijät ostavat ja myyvät sopimuksia, jotka seuraavat kohde-etuuden arvoa. CFD-markkinaan sisältyy CFDs osakkeista, indekseistä, hyödykkeistä ja joukkovelkakirjoista. Alusta ei tue suoraa kaupankäyntiä pörssissä, jossa kaupankävijä omistaisi osakkeet ja osakkeet säilytettäisiin säilytysyhteystilillä.
Kaupankävijä, joka käyttää MetaTraderia käydäkseen kauppaa Yhdysvaltain osakkeella, käy kauppaa Yhdysvaltain osakkeeseen liittyvällä CFD:llä, ei itse Yhdysvaltain osakkeella. CFD on sopimus välittäjän kanssa, ja välittäjä on vastapuoli. CFD maksaa erotuksen merkintähinnan ja poistumishinnan välillä sekä mahdolliset rahoituskulut yön yli pidosta. CFD ei anna kaupankävijälle omistusoikeutta kohde-etuuden osakkeisiin, eikä CFD anna kaupankävijälle äänioikeutta tai oikeutta saada osinkoja samalla tavalla kuin kohde-etuus.
Erottelulla on merkitystä useista syistä. Ensimmäinen on kustannus. Yhdysvaltain osakkeeseen liittyvällä CFD:llä on yleensä kapeampi spread kuin itse osakkeella, mutta CFD:stä maksetaan rahoituskulu yön yli pidosta, ja rahoituskulu on todellinen haitta pitkän aikavälin pidolle. Toinen on sääntelykohtelu. CFD:tä säännellään johdannaisena, ja vipuvaikutuksen enimmäistaso sekä marginaalikäytäntö ovat johdannaisten sääntöjä, eivät osakkeiden. Kolmas on omistajuus. Kaupankävijä, joka pitää hallussaan CFD:tä, ei omista kohde-etuuden osakkeita, eikä kaupankävijä voi siirtää CFD:tä toiselle välittäjälle.
MetaTraderin edut osakekaupankäynnissä
Alustalla on useita etuja kaupankävijöille, jotka ovat tyytyväisiä kaupankäyntiin osakkeiden CFDs-sopimuksilla. Tiukat spreadit ovat ensimmäinen, ja ne ovat seurausta MetaTrader- Brokerien välisestä kilpailusta. Nopea toteutus on toinen, ja se on seurausta alustan suorasta välityksestä (straight-through processing). Automatisoitu kaupankäynti on kolmas, ja se on seurausta alustan expert advisor -kehyksestä. Laaja indikaattorikirjasto on neljäs, ja se on seurausta alustan pitkästä historiasta ja aktiivisesta yhteisöstä.
Edut ovat todellisia, ja osakkeisiin kohdistuvaa CFD-strategiaa käyttävä kaupankävijä voi hyötyä niistä. Osakkeissa pitkän aikavälin osta ja pidä -strategiaa käyttävää kaupankävijää palvelee paremmin alusta, joka tukee suoraa osakekaupankäyntiä, jossa osakkeet pidetään säilytyksessä (custody account).
MetaTraderin rajoitukset osakekaupassa
Ensimmäinen rajoitus on omaisuusluokka. Alusta on rakennettu FX:lle ja CFD:ille, eikä se sovi suoralle osakekaupalle kovin hyvin. Kauppiaan, joka haluaa omistaa osakkeet, joilla on oikeus äänestää ja oikeus saada osinkoja samassa muodossa kuin kohde-etuudella, tulisi käyttää toista alustaa.
Toinen rajoitus on sääntelykohtelu. CFD:tä säännellään johdannaisena, ja vivun enimmäisraja on sääntelijän asettama raja vähittäiskauppiaille johdannaisissa. Enimmäisraja on usein matalampi kuin suorassa osakekaupassa, ja kauppias altistuu matalammalle enimmäisrajalle.
Kolmas rajoitus on datasyöte. Alustan datasyötteen toimittaa välittäjä, eikä välittäjän datasyöte ole aina sama kuin pörssin datasyöte. Kauppias, joka vertaa MetaTraderin hintaa pörssin hintaan, näkee pieniä eroja, ja erot johtuvat yleensä välittäjän datasyötteestä.
Liittyvät resurssit
Mista aloittaa
Jos arvioit MetaTraderia osakekauppaa varten, kaikkein hyödyllisin harjoitus on rahoittaa pieni tili MetaTrader-välittäjällä ja testata alusta viikon ajan. Meidän välittäjävertailu listaa MetaTrader-välittäjät, jotka tarjoavat osake-CFD:t, spreadit ja maksuaikataulun, jotka yhdessä kertovat, millaiset kustannukset ja toimintatapa ovat ennen kuin sitoudut.