Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Certaines plateformes de trading d'actions proposent des fonds communs de placement en plus des actions et des ETF, et les fonds communs de placement sont disponibles via le même compte et la même plateforme. La disponibilité dépend du Broker, et le Broker peut proposer une sélection limitée de fonds communs de placement, ou bien proposer un large éventail. Le trader qui souhaite investir dans des fonds communs de placement doit vérifier l'offre du Broker, et le trader doit comparer les coûts et les compromis.
Comment les fonds communs de placement fonctionnent sur une plateforme boursiere
Un fonds commun de placement est un vehicule d'investissement collectif, et le fonds commun de placement est gere par un gestionnaire professionnel qui investit l'argent regroupe dans des actions, des obligations ou d'autres actifs. L'investisseur achete des parts du fonds commun de placement, et la valeur des parts correspond a la valeur liquidative (NAV) du fonds. La NAV est calculee a la fin de chaque jour de bourse, et la NAV est le prix auquel l'investisseur peut acheter ou vendre les parts.
Le fonds commun de placement est different d'un ETF. Un ETF s'ecoule sur une bourse tout au long de la journee, et le prix de l'ETF fluctue avec le marche. Un fonds commun de placement est cote une fois par jour, et le prix est la NAV. Le fonds commun de placement est aussi different d'une action. Une action represente une part d'une entreprise, et un fonds commun de placement represente une part d'un portefeuille.
Le fonds commun de placement est achete et vendu via le Broker, et le Broker transmet l'ordre a la societe de fonds. L'ordre est execute a la NAV, et l'ordre est regle dans un delai de un a trois jours ouvrables. Le fonds commun de placement n'est pas negocie en temps reel, et le fonds commun de placement n'est pas soumis a la volatilite intraday.
La disponibilite
Certains Broker proposent une selection limitee de fonds communs de placement, et la selection inclut les fonds les plus populaires des grandes familles de fonds. D'autres Broker proposent une large selection, et la selection inclut des milliers de fonds provenant de centaines de familles de fonds. Le trader qui souhaite un fonds precis doit verifier l'offre du Broker, et le trader doit chercher un Broker qui propose la famille de fonds que le trader prefere.
Le Broker discount propose generalement une selection limitee, et le Broker discount se concentre sur les fonds sans frais de souscription. Le Broker de service complet propose generalement une large selection, et le Broker de service complet se concentre sur les fonds avec frais de souscription et les fonds de conseil. Le trader doit faire correspondre le Broker a ses besoins.
Le cout
Le cout d'achat d'un fonds commun de placement via une plateforme boursiere inclut le ratio de frais, les frais de transaction et la commission (load). Le ratio de frais est la commission annuelle facturee par le fonds, et le ratio de frais varie de 0,05 pour cent pour un fonds indiciel a 1,5 pour cent pour un fonds gere activement. Le ratio de frais est deduit de la VNI (NAV), et le ratio de frais se reflete dans le rendement.
Les frais de transaction correspondent aux frais du Broker pour passer la commande, et les frais de transaction varient de 0 € a 50 € par ordre. Certains Brokers renoncent aux frais de transaction pour les fonds sans commission (no-load), et cette renonciation constitue une incitation a utiliser le Broker pour les achats de fonds. Les frais de transaction sont un cout unique, et les frais de transaction ne se reproduisent pas tant que le trader n'achete pas davantage d'actions.
La commission (load) est un frais de vente, et la commission est un pourcentage de l'investissement. La commission d'entree (front-end load) est payee lorsque l'investisseur achete les actions, et la commission d'entree varie de 0 pour cent a 5 pour cent. La commission de sortie (back-end load) est payee lorsque l'investisseur vend les actions, et la commission de sortie diminue avec le temps. Le fonds sans commission (no-load) n'a aucun frais de vente, et le fonds sans commission est le plus courant sur les plateformes discount.
Les compromis
Le premier compromis concerne le coût. Le fonds commun de placement (mutual fund) a un ratio de frais, et le ratio de frais est déduit du rendement. L’ETF a un ratio de frais similaire, mais l’ETF ne comporte pas de frais de transaction sur la plupart des brokers. Le trader qui souhaite minimiser les coûts devrait envisager l’ETF plutôt que le mutual fund, et le trader devrait comparer le coût total.
Le deuxième compromis concerne la sélection. Le mutual fund donne accès à des strategies gérées activement, et les strategies gérées activement ne sont pas disponibles via la plupart des ETF. Le trader qui souhaite un gestionnaire specifique ou une strategie specifique devra peut-etre utiliser un mutual fund, et le trader devrait comparer la strategie avec les alternatives.
Le troisieme compromis concerne le prix. Le mutual fund est valorise une fois par jour, et le trader ne peut pas passer d’ordre limite. Le trader qui souhaite synchroniser l’entree doit accepter la NAV a la fin de la journee, et le trader qui souhaite un prix specifique doit utiliser un produit different. La tarification est moins flexible que celle d’un ETF ou d’une action.
Le quatrieme compromis concerne l’efficacite fiscale. Le mutual fund est moins efficace fiscalement que l’ETF, et le mutual fund peut distribuer des plus-values en fin d’annee. L’ETF est plus efficace fiscalement car l’ETF utilise le mecanisme de creation et de rachat « in-kind », et l’ETF ne declenche pas de distributions de plus-values.
Questions courantes sur les fonds communs de placement sur les plateformes boursieres
Puis-je acheter n'importe quel fonds commun de placement sur une plateforme boursiere ? Non, le Broker propose une selection, et la selection peut ne pas inclure le fonds que le trader souhaite. Le trader doit verifier l'offre du Broker avant d'ouvrir le compte, et le trader doit chercher un Broker qui propose la famille de fonds que le trader prefere.
Le ratio de frais est-il le meme d'un Broker a l'autre ? Oui, le ratio de frais est fixe par le fonds, et le ratio de frais est le meme quel que soit le Broker. Le trader doit comparer les ratios de frais de fonds similaires, et le trader doit choisir le fonds avec le ratio de frais le plus bas pour la strategie.
Puis-je automatiser les achats de fonds communs de placement ? Oui, la plupart des Brokers proposent des plans d'investissement automatiques, et le plan d'investissement automatique achete un montant fixe du fonds a une cadence reguliere. Le plan d'investissement automatique est utile pour la moyenne du cout en dollars, et le plan d'investissement automatique est utile pour les investisseurs a long terme.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez des fonds communs de placement sur une plateforme boursiere, la premiere etape la plus utile consiste a verifier la selection du Broker, les frais de transaction et les familles de fonds disponibles. Notre comparatif de Brokers recense les Brokers et les offres de fonds communs de placement, ce qui vous indique, ensemble, ce que le Broker propose avant d’ouvrir le compte.