Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
CHAPS (Clearing House Automated Payment System) est le systeme de paiement britannique a valeur elevee, avec execution le jour meme. Le systeme est utilise pour des transactions qui doivent etre reglees le jour meme (generalement des achats immobiliers, de gros reglements de factures et des transferts de grande valeur entre institutions financieres). De nombreux Broker qui operent au Royaume-Uni acceptent CHAPS comme methode de financement, et le reglement est instantane (les fonds arrivent sur le compte du Broker le meme jour).
Le cas d'utilisation de CHAPS dans le trading d'actions concerne un grand compte pour lequel le trader souhaite que les fonds arrivent et soient disponibles pour le trading le jour meme. L'alternative (un virement bancaire standard, BACS) prend 1 a 3 jours ouvrables. Le trader qui est sensible au facteur temps utilise CHAPS ; le trader qui est sensible aux couts utilise un virement standard ou une carte de debit.
Comment fonctionne CHAPS
Le trader envoie un paiement depuis le compte bancaire du trader vers le compte bancaire du Broker, en utilisant le systeme CHAPS. Le trader doit fournir le code de tri du Broker, le numero de compte et la reference (le numero de compte ou le nom du trader). Le paiement est traite le jour meme s'il est initie avant l'heure limite CHAPS (generalement 15h-16h au Royaume-Uni, selon la banque de l'expediteur).
Les fonds sont disponibles dans le compte du Broker le jour meme, et le Broker credite le compte de trading le jour meme. Le Broker peut egalement accepter des paiements CHAPS provenant de banques non-UK via le lien SWIFT-CHAPS, et le reglement prend 1 a 2 jours ouvrables pour un transfert international.
Le cout de CHAPS
Le cout d'un paiement CHAPS est fixe par la banque de l'expediteur, et il est generalement de 10 a 30 £ par paiement. Certaines banques proposent des paiements CHAPS gratuits pour les titulaires de comptes premium, et certains Broker remboursent les frais CHAPS pour les depots importants. Le Broker peut egalement facturer des frais pour la reception de paiements CHAPS, generalement de 5 a 15 £, et le trader devrait verifier la grille des frais de financement du Broker avant d'effectuer un paiement.
Le cout est significatif pour un petit depot (un depot de 1 000 £ avec des frais CHAPS de 25 £ represente un cout d'entree de 2,5 %) et acceptable pour un depot important. Le trader devrait comparer les frais CHAPS avec le cout d'opportunite de conserver les fonds en transit pendant 1 a 3 jours lors d'un virement standard, puis prendre sa decision en fonction de la taille du compte et de l'urgence de la transaction.
Les methodes de financement alternatives
La solution alternative la plus courante est un virement bancaire standard (BACS au Royaume-Uni, SEPA dans l’UE, ACH aux Etats-Unis). Le virement est gratuit (ou peu couteux, €0,01-€1) et prend 1 a 3 jours ouvrables. Le virement est le bon choix pour un depot non urgent et pour un trader qui souhaite eviter les frais CHAPS.
Une deuxieme alternative consiste a utiliser une carte de debit ou une carte de credit. Le paiement par carte est instantane, et le broker peut facturer des frais (1-3% du montant du depot). Les frais sont plus eleves que CHAPS pour un depot important et inferieurs a CHAPS pour un depot faible. La carte de debit est le bon choix pour un petit depot (€100-€2.000).
Une troisieme alternative est un portefeuille numerique (PayPal, Skrill, Neteller). Le paiement via le portefeuille est instantane, et le broker peut facturer des frais (1-3% du montant du depot). Le portefeuille est le bon choix pour un trader qui utilise deja le portefeuille a d’autres fins et n’a pas besoin de la protection reglementaire d’un virement bancaire.
Ce qu'il faut verifier avant d'utiliser CHAPS
Le trader doit verifier les methodes de financement acceptees par le Broker, les frais CHAPS du Broker, le code de tri et le numero de compte, ainsi que la reference du paiement. Le trader doit egalement verifier les frais CHAPS de la banque de l'expediteur et l'heure limite pour un reglement le jour meme.
Le trader doit aussi verifier la politique de retrait du Broker. Certains Brokers limitent les retraits a la methode de financement initiale (les fonds doivent etre retournes au compte CHAPS d'ou ils proviennent), et certains Brokers autorisent les retraits vers n'importe quel compte bancaire. La restriction est importante si le trader prevoit d'utiliser CHAPS pour le depot initial et une methode differente pour le retrait.
Questions courantes sur le financement par CHAPS
CHAPS est-il disponible pour les virements internationaux ? CHAPS est un systeme national britannique. Pour les virements internationaux, le trader peut utiliser le lien SWIFT ou SWIFT-CHAPS. Le virement international prend 1 a 3 jours ouvrables, et les frais sont de 15 £ a 40 £ selon la banque emettrice.
Puis-je retirer des fonds via CHAPS ? La plupart des courtiers autorisent les retraits via CHAPS, mais le courtier peut facturer des frais pour le retrait (generalement 10 £ a 25 £). Le trader doit verifier la politique de retrait du courtier avant de supposer que la meme methode est disponible dans les deux sens.
Que se passe-t-il si le paiement CHAPS echoue ? Si le paiement est rejete par le courtier (code de tri incorrect, numero de compte incorrect, reference incorrecte), les fonds sont renvoyes sur le compte de l'expediteur dans un delai de 1 a 3 jours ouvrables. La banque de l'expediteur peut facturer des frais pour le paiement echoue.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez CHAPS comme methode de financement, la premiere etape la plus utile consiste a verifier les moyens de paiement acceptes par le Broker, les frais CHAPS appliques par le Broker et par votre banque, ainsi que l'heure limite pour un reglement le jour meme. Notre comparatif de Brokers liste les methodes de depot et de retrait chez chaque Broker, ce qui vous indique, ensemble, les options de financement disponibles avant de creer le compte.