Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Les frais de négociation d'actions font partie de la vie de chaque trader, et ils peuvent avoir un impact significatif sur les rendements du trader au fil du temps. Le trader qui comprend les catégories de frais, les fourchettes typiques et la manière de comparer les brokers peut éviter les brokers coûteux.
Les principales categories de frais
La premiere categorie est la commission. La commission est un montant forfaitaire par operation, et c'est le frais le plus visible. La commission varie de 0 € chez un broker discount a 50 € par operation chez un broker avec service complet. La commission est prelevee lorsque l'ordre est execute, et elle figure sur la confirmation de transaction.
La deuxieme categorie est le spread. Le spread correspond a la difference entre le cours acheteur (bid) et le cours vendeur (ask), et le spread constitue la remuneration du broker pour l'execution de la transaction. Le spread est implicite et n'est pas affiche comme un frais distinct. Le spread est le plus large sur les actions peu liquides, et le plus serre sur les actions liquides.
La troisieme categorie est les frais de plateforme. Les frais de plateforme correspondent a un montant fixe mensuel ou annuel pour la plateforme de trading, et ils sont factures quelle que soit l'activite de trading. Les frais de plateforme vont de 0 € chez un broker discount a 50-100 € par mois chez un broker premium.
La quatrieme categorie est les frais d'inactivite. Les frais d'inactivite sont des frais appliques en cas de non-trading pendant une periode, et ils sont concus pour inciter le trader a trader davantage. Les frais d'inactivite vont de 0 € a 50 € par trimestre.
La cinquieme categorie est les frais de retrait. Les frais de retrait sont des frais pour retirer des fonds du compte, et ils vont de 0 € a 25 € par retrait.
La sixieme categorie est les frais de conversion de devise. Les frais de conversion de devise sont des frais pour convertir la devise du depot en devise de trading, et ils varient de 0,1 % a 1 % du montant converti.
L'impact des frais sur les rendements
L'impact des frais dépend de la frequence de trading et de la taille des operations. Le trader qui effectue 10 transactions par mois et paie 10 € par transaction en commission a un cout annuel de commission de 1 200 €, et la commission represente 1,2 % d'un compte de 100 000 €. Les 1,2 % constituent un frein significatif sur les rendements, et les 1,2 % peuvent eroder les gains avec le temps.
Le trader qui effectue 100 transactions par mois et paie 5 € par transaction en commission a un cout annuel de commission de 6 000 €, et la commission represente 6 % d'un compte de 100 000 €. Les 6 % constituent un frein majeur sur les rendements, et les 6 % peuvent effacer les gains sur un petit compte.
Le trader qui effectue une transaction par an et paie 50 € par transaction en commission a un cout annuel de commission de 50 €, et la commission represente 0,05 % d'un compte de 100 000 €. Les 0,05 % constituent un frein faible sur les rendements, et les 0,05 % sont un cout gerable.
Les fourchettes typiques selon le type de courtier
Le courtier discount facture 0 €-10 € par transaction en commission, sans frais de plateforme, sans frais d’inactivité et sans frais de retrait. Le coût total est de 5 €-15 € par transaction, et le coût total représente un faible pourcentage de la taille de position typique.
Le courtier à service complet facture 20 €-50 € par transaction en commission, avec des frais de plateforme de 20 €-50 € par mois, des frais d’inactivité de 0 €-50 € par trimestre et des frais de retrait de 0 €-25 €. Le coût total est de 50 €-100 € par transaction, et le coût total représente un pourcentage significatif de la taille de position typique.
Le robo-advisor facture 0,25 % à 0,75 % des actifs sous gestion par an, et les frais s’ajoutent aux ratios de frais des ETF sous-jacents. Le coût total est de 0,5 % à 1,5 % par an, et le coût total représente un faible pourcentage du portefeuille.
Comment comparer les courtiers en fonction du coût total
La première étape consiste à identifier le profil de trading typique du trader. Le trader doit lister le nombre de transactions par mois, la taille de position habituelle, la durée de détention habituelle et la devise. Le profil sert de base à la comparaison.
La deuxième étape consiste à calculer le coût total pour chaque courtier. Le trader doit additionner la commission, le spread, les frais de plateforme, les frais d’inactivité, les frais de retrait et les frais de conversion de devise. Le coût total doit être calculé sur un an, puis comparé entre trois à cinq courtiers.
La troisième étape consiste à rechercher des frais cachés. Certains courtiers facturent des frais pour les données, et d’autres facturent des frais pour l’API. Le trader doit lire attentivement la grille tarifaire et demander au courtier tout frais qui ne figure pas dans le barème.
La quatrième étape consiste à prendre en compte la valeur. Un courtier dont le coût est élevé peut offrir un service que le trader apprécie, comme la recherche, des conseils ou une plateforme premium. La valeur peut justifier le coût plus élevé, et cette valeur peut faire du courtier un meilleur choix que l’alternative moins chère.
Questions courantes sur les frais de trading d'actions
Les courtiers sans commission sont-ils vraiment gratuits ? Non. Le broker tire ses revenus de l'écart (spread), du paiement pour le flux d'ordres, ou des frais de conversion de devise. Le trader paie le broker indirectement, et le trader doit examiner le coût total.
Quel est le frais d'inactivité typique ? Le frais d'inactivité typique est de 10 € à 50 € par trimestre, et le frais d'inactivité est facturé si le trader ne passe pas d'ordre au cours du trimestre. Le trader peut éviter les frais en passant un petit trade une fois par trimestre.
Puis-je négocier les frais ? Oui, avec certains brokers. Le trader qui dispose d'un compte important ou d'un volume de trading élevé peut négocier la commission et les frais de la plateforme. Le trader doit demander une réduction au broker.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez les frais de trading d'actions, la premiere etape la plus utile consiste a identifier le profil de trading typique du trader, puis a calculer le cout total sur un an pour trois a cinq brokers. Notre comparateur de brokers liste les brokers et leurs grilles de frais, qui vous indiquent ensemble ce que le broker facture avant que vous n'ouvriez le compte.