Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
La technologie a transformé lindustrie du courtage au cours des deux dernières décennies, et elle continue de stimuler le changement. Le trader qui devait auparavant appeler un Broker pour passer un ordre peut désormais passer cet ordre depuis un téléphone en quelques secondes. La technologie a réduit les coûts, augmenté la rapidité et élargi laccès.
Le passage au mode en ligne et mobile
Le premier changement est le passage du hors ligne au en ligne. Le Broker qui opérait auparavant via un reseau d'agences fonctionne désormais depuis un site web et une application mobile, et le Broker qui employait autrefois des centaines de brokers emploie désormais une petite equipe de developpeurs. Ce changement a reduit la structure de couts, et les couts plus faibles ont ete transmis au trader sous forme de commissions plus basses et de spreads plus serres.
Le trading mobile est devenu le canal principal pour de nombreux traders, et l'application mobile est la partie la plus importante de l'offre du Broker. Le trader qui evalue un Broker devrait tester l'application mobile, et le trader devrait rechercher un Broker offrant une experience mobile solide. L'application mobile doit etre rapide, fiable et riche en fonctionnalites, et elle doit prendre en charge les types d'ordres, la visualisation des graphiques et les alertes dont le trader a besoin.
La montee des commissions a zero
Le deuxieme changement est la montee des commissions a zero. Plusieurs grands Broker ont supprime la commission sur les operations sur actions et ETF, et les Broker tirent leurs revenus de l'ecart, du paiement pour le flux d'ordres et du pret sur marge. Le modele sans commission a mis sous pression les Broker traditionnels, et ces derniers ont ete forces de reduire la commission pour rester competitifs.
Le trader qui profite du modele a commission zero devrait tout de meme comparer le cout total, et le trader devrait examiner l'ecart, les frais de plateforme, les frais d'inactivite et les frais de conversion de devise. Le cout total chez un Broker sans commission peut etre plus eleve que le cout total chez un Broker a faible commission, et le trader ne devrait pas supposer que zero est toujours le moins cher.
Le role de l'IA et de l'apprentissage automatique
Le troisieme changement, c'est le role de l'IA et de l'apprentissage automatique. Le Broker utilise l'IA pour detecter la fraude, pour fournir du support client, pour recommander des transactions et pour optimiser le portefeuille. L'IA devient une partie centrale de l'offre du Broker, et l'IA est censee jouer un role plus important a l'avenir.
Le trader qui utilise des outils propulses par l'IA peut gagner du temps, et le trader qui utilise des outils propulses par l'IA peut prendre de meilleures decisions. Le trader devrait chercher un Broker qui utilise l'IA de maniere responsable, et le trader devrait chercher un Broker qui explique les recommandations de l'IA.
L’essor des robo-advisors
Le quatrième changement est l’essor des robo-advisors. Le robo-advisor est devenu un segment important de l’industrie du courtage, et le robo-advisor est populaire auprès des investisseurs plus jeunes. Le robo-advisor utilise des algorithmes pour construire et gérer un portefeuille, et le robo-advisor facture des frais de gestion de 0,25 % à 0,75 % par an.
Le robo-advisor a mis sous pression les conseillers traditionnels, et ces derniers ont été contraints de baisser leurs frais. Le conseiller qui facture 1 % des actifs sous gestion n’est désormais plus compétitif face au robo-advisor qui facture 0,25 %.
L'impact sur la strategie de trading
Le premier impact est la vitesse. Le trader qui devait auparavant attendre un appel telephonique pour confirmer l'execution voit desormais l'execution en temps reel, et le trader peut ajuster la position immediatement. La vitesse a modifie la strategie de trading, et la vitesse a rendu possible le trading a haute frequence et le trading algorithmique.
Le deuxieme impact est la donnee. Le trader qui recevait auparavant une mise a jour quotidienne des prix recoit desormais un flux de prix en temps reel, et les donnees en temps reel sont disponibles sur le graphique, dans les indicateurs et dans les alertes. La donnee a modifie la strategie de trading, et la donnee a permis une analyse technique plus sophistiquee.
Le troisieme impact est l'acces. Le trader qui devait auparavant disposer d'un compte minimum de 10 000 € peut desormais ouvrir un compte avec 100 €, et le petit compte suffit pour commencer. L'acces a ouvert le marche a un plus grand nombre de traders, et l'acces a augmente la concurrence.
Les defis de la technologie
Le premier defi est la securite. Le Broker stocke les donnees personnelles et financieres du trader, et ces donnees peuvent etre exposees lors d'une attaque cyber. Le trader doit choisir un Broker ayant un solide historique en matiere de securite, et le trader doit utiliser une authentification a deux facteurs.
Le deuxieme defi est la regulation. La technologie a depasse la regulation, et le regulateur a du mal a suivre. Le trader qui utilise une nouvelle technologie doit verifier le statut reglementaire, et le trader doit chercher un Broker qui est reglemente pour les produits que le trader souhaite negocier.
Le troisieme defi est la complexite. La technologie a ajoute de la complexite a la plateforme, et la plateforme peut etre plus difficile a apprendre pour les debutants. Le trader doit prendre le temps d'apprendre la plateforme, et le trader doit utiliser un compte de demonstration avant de passer en production.
Questions courantes sur la technologie et le courtage
La technologie remplacera-t-elle les courtiers humains ? Non, la technologie ne remplacera pas les courtiers humains, mais la technologie changera le rôle du courtier humain. Le courtier humain se concentrera sur les situations complexes, et le courtier humain fournira des conseils personnalisés.
Le modèle sans commission est-il durable ? Le modèle sans commission est durable tant que le Broker peut générer des revenus à partir d’autres sources. Le trader doit comparer le coût total et ne doit pas supposer que le zéro est toujours le moins cher.
L’IA remplacera-t-elle le trader ? Non, l’IA ne remplacera pas le trader, mais l’IA deviendra un outil pour le trader. Le trader qui utilise l’IA peut gagner du temps, et le trader qui utilise l’IA peut prendre de meilleures décisions. Le trader doit chercher un Broker qui utilise l’IA de manière responsable.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez l'impact de la technologie sur le courtage, la premiere etape la plus utile consiste a identifier les tendances les plus pertinentes pour votre style de trading, puis a choisir un Broker bien positionne pour l'avenir. Notre comparateur de brokers recense les brokers et les tendances qu'ils suivent, ce qui, ensemble, vous indique ce que le Broker propose avant d'ouvrir le compte.