Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Choisir le bon broker est la decision fondamentale dans tout dispositif de trading, et la decision est plus difficile que ne le laissent entendre les pages marketing. Le broker est l'interface du trader avec le marche, le depositaire des fonds du trader, et la contrepartie pour chaque trade. Le bon broker correspond a la strategie du trader, a sa juridiction et a la taille de son compte ; le mauvais broker est une source de couts caches, de frictions d'execution et de risques reglementaires.
L'approche honnete consiste a definir d'abord ce dont le trader a besoin, puis a trouver les brokers qui repondent a ces besoins, puis a comparer ces brokers selon les criteres qui comptent pour la strategie specifique du trader.
Commencez par le profil du trader
La première étape consiste à définir le profil du trader. Le profil inclut la juridiction du trader (qui détermine le régulateur et les Broker disponibles), la taille du compte (qui détermine le dépôt minimum et la tranche de frais), la stratégie (qui détermine les produits nécessaires) et le niveau d’expérience (qui détermine la complexité de la plateforme).
Un trader aux Etats-Unis avec un compte de 50 000 $, une stratégie d’achat-vente à long terme et une préférence pour une interface simple se trouve dans une situation très différente de celle d’un trader en Allemagne avec un compte de 10 000 €, une stratégie de swing à court terme, et un besoin d’options et de futures. Le premier trader veut une plateforme à faibles frais, bien réglementée et facile à utiliser ; le second veut une plateforme offrant une large couverture de produits, des taux de marge bas et une interface desktop puissante.
Les criteres qui comptent
Une fois le profil defini, les criteres s'imposent. Pour un investisseur a long terme, les criteres sont la grille tarifaire (commissions, ratios de frais sur les fonds, frais de compte), la gamme de produits (actions, ETF, fonds communs de placement, obligations), le regulateur, et la facilite d'utilisation de la plateforme. Pour un trader a court terme, les criteres sont la qualite d'execution, la rapidite et la fiabilite de la plateforme, les taux de marge, et les types d'ordres disponibles.
Les criteres qui comptent pour presque chaque trader sont le regulateur et la grille tarifaire. Le regulateur determine la protection du client (separation des fonds, mecanisme d'indemnisation des investisseurs, limites de levier), et la grille tarifaire determine le cout total de l'activite de trading. Le trader devrait eliminer tout Broker qui ne respecte pas la norme du trader sur l'un ou l'autre point.
Les criteres qui comptent moins
Les criteres qui comptent moins que ce que suggere le marketing sont les options supplementaires : rapports de recherche, signaux de trading, contenus educatifs, avantages du niveau premium, et rapidite du service client. La plupart des options supplementaires sont standardisees, et la plupart ne valent pas le coup d'en payer, sauf si le trader les utilise regulierement.
Le trader qui lit des recherches externes n'a pas besoin de la recherche du broker. Le trader qui dispose d'une strategie eprouvee n'a pas besoin de signaux de trading. Le trader qui est a l'aise avec la recherche menee en autonomie n'a pas besoin de contenus educatifs. Les options supplementaires sont utiles pour les debutants et du bruit pour les traders experimentes.
Comment comparer les courtiers
L'approche honnête consiste à établir une liste restreinte de 3 à 5 Broker qui répondent aux critères stricts (régulateur, grille de frais, gamme de produits), puis à tester chaque Broker avec un petit compte. Le test doit couvrir l'interface de la plateforme, la passation des ordres, la qualité d'exécution, le processus de retrait et le service client. Le trader ne doit engager un solde plus important qu'une fois le test terminé.
Le test doit également inclure une vérification de l'historique réglementaire du Broker. Le dossier d'application des règles est généralement disponible sur le site web du régulateur, et il indique au trader si le Broker présente un schéma de problèmes de conformité ou de plaintes de clients. Un incident mineur isolé est normal ; un schéma est un signal d'alerte.
Les pieges a eviter
Le premier piege, c'est la liste des meilleurs Broker. Les pages marketing classent les Broker selon des criteres qui ne correspondent souvent pas au profil du trader, et les classements sont parfois des placements payes. Le trader qui choisit un Broker a partir d'une liste top-10 choisit un Broker qui correspond au public de la liste, pas a la strategie du trader.
Le deuxieme, c'est le bonus. Un Broker qui propose un bonus en especes pour alimenter un compte compense generalement le bonus par des frais plus eleves ou une execution moins bonne ailleurs. Evaluez le Broker selon les criteres standard, et non sur la base du bonus.
Le troisieme, c'est le Broker offshore. Un Broker dans une juridiction a faible regulation peut proposer un levier plus eleve, des frais plus bas et un KYC plus souple, et le trader qui utilise ce Broker est expose au risque de la juridiction (fonds non segregues, absence d'indemnisation des investisseurs, le Broker peut disparaitre avec le solde). Utilisez un Broker dans une juridiction de premier rang (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), meme si les frais sont plus eleves.
Questions courantes sur le choix d'un broker
Puis-je utiliser le meme broker pour les actions et le forex ? De nombreux brokers proposent a la fois le trading d'actions et le trading de forex depuis le meme compte. Le trader doit verifier si le broker exige un compte forex distinct et si la marge du cote actions peut etre utilisee comme garantie pour des positions forex.
Dois-je utiliser le broker le moins cher ? Le broker le moins cher n'est pas toujours le meilleur. Un broker avec une commission legerement plus elevee, mais une execution plus efficace, une meilleure plateforme ou un meilleur service client peut etre un meilleur choix. Le trader doit comparer le cout total (tous frais inclus) et la qualite de la plateforme, pas seulement la commission annoncee.
Comment changer de broker ? La demarche consiste a ouvrir un compte chez le nouveau broker, le crediter, puis transferer les positions ou les cloturer chez l'ancien broker. Certains brokers proposent des transferts en nature (deplacer les positions sans les vendre), et d'autres offrent des remboursements de frais en cas de changement. Le trader doit verifier la politique du nouveau broker avant de changer.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous choisissez un broker, la premiere etape la plus utile consiste a definir votre profil (juridiction, taille du compte, strategie, experience), a etablir les criteres stricts (regulateur, grille tarifaire, gamme de produits) et a dresser une liste courte de 3 a 5 brokers qui repondent a ces criteres. Notre comparateur de broker filtre les brokers par juridiction et gamme de produits, ce qui vous donne un point de depart pour la liste courte avant de tester chacun d’entre eux.