Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Un broker full-service est un broker qui propose l’execution, la recherche, des conseils et un service personnalise, le tout sous un meme toit. Le broker full-service emploie des analystes qui publient des recherches, des conseillers qui donnent des recommandations et des responsables de relation qui aident le client dans ses decisions de trading. Le broker full-service facture une commission plus elevee pour le service, et le broker facture souvent un pourcentage des actifs sous gestion.
Ce qu'est un broker full-service
Un broker full-service est un broker qui propose l'execution, la recherche, des conseils et un service personnalise, le tout au meme endroit. Le broker full-service emploie des analystes qui publient des recherches, des conseillers qui formulent des recommandations et des responsables de relation qui aident le client dans ses decisions de trading. Le broker full-service facture une commission plus elevee pour le service, et le broker facture souvent un pourcentage des actifs sous gestion.
Le modele full-service a ete mis sous pression par les brokers discount, les robo-advisors et les plateformes de trading en ligne, mais il reste pertinent pour les traders qui souhaitent un accompagnement, qui veulent une relation personnelle et qui sont disposes a payer pour le service. Les plus grands brokers full-service incluent les grandes banques d'investissement et les divisions de gestion de patrimoine des grands groupes financiers.
Les principaux avantages
Le premier avantage est la recherche. Un Broker à service complet publie des rapports d'analystes sur des milliers d'actions, et les rapports incluent les modèles financiers, l'évaluation, la recommandation et le cours cible. La recherche est disponible pour tous les clients, et elle est souvent plus approfondie que ce qui est proposé par un Broker discount.
Le deuxième avantage est le conseil. Un Broker à service complet attribue un conseiller au client, et le conseiller l'aide pour les décisions de trading, la répartition des actifs et le rééquilibrage du portefeuille. Le conseiller connaît les objectifs du client, sa tolérance au risque et sa situation fiscale, et il adapte le conseil au client.
Le troisième avantage est le service personnalisé. Un Broker à service complet propose un responsable de relation joignable par téléphone, par email ou en personne. Le responsable de relation aide le client pour l'ouverture de compte, pour l'approvisionnement, pour les retraits et pour tout problème qui survient. Le service personnalisé est précieux pour les traders qui ne souhaitent pas gérer les détails opérationnels.
Le quatrième avantage est la gamme de produits. Un Broker à service complet propose une large gamme de produits, notamment des actions, des obligations, des options, des futures, des fonds communs de placement, des ETF et des investissements alternatifs. Le Broker à service complet peut servir de guichet unique pour les besoins d'investissement du trader, et le Broker à service complet peut adapter le portefeuille aux préférences du trader.
Les couts
Le premier cout est la commission. Un Broker a service complet facture 20 a 50 € par transaction, et la commission est plus elevee que celle d’un Broker a prix reduit. La commission se justifie pour les traders qui utilisent les conseils et la recherche, et la commission est trop elevee pour les traders qui n’ont pas besoin du service.
Le deuxieme cout est les frais bases sur les actifs. Certains Brokers a service complet facturent 0,5 % a 1,5 % des actifs sous gestion par an. Les frais couvrent les conseils et la gestion de la relation, et les frais s’ajoutent a la commission. Les frais bases sur les actifs sont eleves pour les traders disposant d’un portefeuille important, et les frais bases sur les actifs peuvent eroder les rendements au fil du temps.
Le troisieme cout est les frais de plateforme. Certains Brokers a service complet facturent des frais de plateforme de 20 a 50 € par mois pour la plateforme de trading. Les frais de plateforme sont un cout fixe, et les frais de plateforme penalise le plus les petits comptes.
Qui devrait utiliser un broker à service complet
Un broker à service complet convient bien aux traders disposant d'un compte important, qui souhaitent un conseiller personnel et qui accordent de la valeur à la recherche et au service personnalisé. Le broker à service complet convient également aux traders qui débutent sur les marchés et qui veulent des conseils, ainsi qu'aux traders ayant une situation financière complexe nécessitant des recommandations sur mesure.
Un broker à service complet ne convient pas aux traders ayant un petit compte, aux traders qui se dirigent eux-mêmes, ni aux traders sensibles aux frais. Le trader qui n'utilise pas la recherche ou les conseils ne devrait pas payer pour le service, et le trader devrait envisager un broker à prix réduit ou un robo-advisor.
Comment evaluer un broker de service complet
La premiere verification concerne la qualite de la recherche. Le broker devrait publier des analyses sur un large eventail d'actions, et ces analyses devraient etre approfondies. Le trader peut tester la recherche en consultant quelques rapports, et le trader peut comparer la recherche avec celle d'autres brokers.
La deuxieme verification concerne le parcours de l'advisor. L'advisor devrait avoir un historique de bons conseils, et l'advisor devrait afficher un faible taux de rotation dans les portefeuilles recommandes. Le trader peut demander des references a l'advisor, et le trader peut verifier les qualifications de l'advisor.
La troisieme verification concerne le cout total. Le broker devrait publier le barème des commissions, les frais bases sur les actifs, et les frais de la plateforme. Le trader devrait calculer le cout total pour un modele representatif de transaction, puis le trader devrait comparer le cout total avec celui d'un broker a tarif reduit.
Questions courantes sur les courtiers à service complet
Les courtiers à service complet valent-ils le coût ? Pour les traders qui utilisent la recherche et les conseils, oui. Les conseils peuvent éviter au trader des erreurs coûteuses et améliorer les rendements. Pour les traders qui n’utilisent pas les conseils, non.
Puis-je passer d’un courtier à prix réduit à un courtier à service complet ? Oui, et le trader peut aussi détenir des comptes auprès de plusieurs courtiers. Le trader doit comparer le coût total et le service total avant d’effectuer le changement, et conserver le courtier à prix réduit pour les opérations pour lesquelles le coût compte.
Quelle est la taille minimale de compte pour un courtier à service complet ? Le minimum varie selon le courtier. Certains courtiers à service complet exigent 100 000 € ou plus, et certains acceptent des comptes plus petits avec une commission plus élevée. Le trader doit vérifier le minimum avant d’ouvrir le compte.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez des courtiers a service complet, la premiere etape la plus utile consiste a identifier les services dont vous avez reellement besoin (recherche, conseils, service personnalise), puis a comparer le cout total entre trois a cinq courtiers. Notre comparateur de Broker recense les courtiers a service complet et les grilles tarifaires, qui, ensemble, vous indiquent ce que le courtier propose avant d’ouvrir le compte.