Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Un courtier en service complet est un Broker qui combine l'execution des ordres avec la recherche, les conseils et un service personnalise au sein d'une seule et meme structure. Le courtier emploie des analystes, des conseillers et des responsables de relation, et le courtier facture une commission plus elevee pour le service regroupe. Ce modele a ete mis sous pression par les courtiers discount, les robo-advisors et les plateformes en ligne, mais il reste pertinent pour les traders qui souhaitent un accompagnement et une relation personnelle.
Les principaux avantages
Le premier avantage, c'est la recherche. Un Broker à service complet publie des rapports d'analystes sur des milliers d'actions, et ces rapports incluent les modèles financiers, l'évaluation, la recommandation et le prix cible. La recherche est disponible pour tous les clients, et elle est souvent plus approfondie que ce qui est proposé par un Broker discount.
Le deuxième avantage, c'est le conseil. Un Broker à service complet attribue un conseiller au client, et le conseiller l'aide pour les décisions de trading, la répartition des actifs et le rééquilibrage du portefeuille. Le conseiller connaît les objectifs du client, sa tolérance au risque et sa situation fiscale, et il adapte le conseil au client.
Le troisième avantage, c'est le service personnalisé. Un Broker à service complet propose un responsable de relation joignable par téléphone, par email ou en personne. Le responsable de relation aide le client pour l'ouverture du compte, l'approvisionnement, les retraits et tout problème qui survient.
Le quatrième avantage, c'est la gamme de produits. Un Broker à service complet propose une large gamme de produits, notamment des actions, des obligations, des options, des futures, des fonds communs de placement, des ETF et des investissements alternatifs. Le Broker peut servir de solution unique pour les besoins d'investissement du trader.
Les principaux inconvénients
Le premier inconvénient est le coût. Un Broker à service complet facture une commission plus élevée par transaction, et le Broker peut facturer des frais basés sur les actifs de 0,5 % à 1,5 % par an. Le coût total peut être significatif, et le coût peut éroder les rendements avec le temps, surtout pour les traders actifs.
Le deuxième inconvénient est le risque de conflit d'intérêts. Le conseiller peut être incité à pousser les produits qui versent la commission la plus élevée, et le conseiller peut être incité à trader plus souvent que nécessaire. Le trader devrait demander au conseiller des informations sur la rémunération, et le trader devrait surveiller l'activité de trading pour détecter un trading excessif.
Le troisième inconvénient est l'exécution plus lente. Le Broker à service complet fait passer l'ordre par un desk, et le desk peut prendre quelques secondes de plus qu'une plateforme en ligne. Le délai n'est pas significatif pour les investisseurs à long terme, et le délai est significatif pour les traders à court terme.
Le quatrième inconvénient est le contrôle limité. Le trader qui utilise un Broker à service complet délègue l'exécution au conseiller ou au desk, et le trader peut ne pas avoir de contrôle direct sur l'acheminement de l'ordre, le type d'ordre ou le prix d'exécution. Le trader qui souhaite un contrôle direct devrait utiliser un discount broker avec une plateforme en self-directed.
Qui devrait utiliser un courtier en service complet
Un courtier en service complet convient bien aux traders disposant d'un compte important, qui souhaitent un conseiller personnel et qui accordent de l'importance à la recherche et au service personnalisé. Le courtier est également bien adapté aux traders qui débutent sur les marchés, ainsi qu'aux traders ayant une situation financière complexe nécessitant des conseils sur mesure.
Un courtier en service complet ne convient pas aux traders ayant un petit compte, aux traders qui se gèrent eux-mêmes, ni aux traders qui sont sensibles aux frais. Le trader qui n'utilise pas la recherche ou les conseils ne devrait pas payer pour le service, et le trader devrait envisager un discount broker ou un robo-advisor.
Comment choisir un courtier en service complet
La première vérification concerne la qualité de la recherche. Le courtier devrait publier des analyses sur un large éventail d'actions, et ces analyses devraient être approfondies. Le trader peut tester la qualité de la recherche en consultant quelques rapports, et le trader peut comparer cette recherche avec celle d'autres courtiers.
La deuxième vérification concerne le parcours de l'advisor. L'advisor devrait avoir un historique de bons conseils, et l'advisor devrait afficher un faible taux de rotation dans les portefeuilles recommandés. Le trader peut demander des références à l'advisor, et le trader peut vérifier ses qualifications.
La troisième vérification concerne le coût total. Le courtier devrait publier le barème des commissions, les frais basés sur les actifs et les frais de la plateforme. Le trader doit calculer le coût total pour un schéma de trading représentatif, puis comparer ce coût avec celui d'un courtier discount.
Questions courantes sur les courtiers à service complet
Les courtiers à service complet valent-ils le coût ? Pour les traders qui utilisent la recherche et les conseils, oui. Les conseils peuvent éviter au trader des erreurs coûteuses et améliorer les rendements. Pour les traders qui n’utilisent pas les conseils, non.
Puis-je passer d’un Broker à escompte à un Broker à service complet ? Oui, et le trader peut aussi détenir des comptes auprès de plusieurs brokers. Le trader doit comparer le coût total et le service total avant d’effectuer la transition, et conserver le Broker à escompte pour les opérations pour lesquelles le coût compte.
Quelle est la taille minimale de compte pour un Broker à service complet ? Le minimum varie selon le courtier. Certains brokers à service complet exigent €100,000 ou plus, et d’autres acceptent des comptes plus petits avec une commission plus élevée. Le trader doit vérifier le minimum avant d’ouvrir le compte.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez des courtiers en bourse a service complet, la premiere etape la plus utile consiste a identifier les services dont vous avez reellement besoin (recherche, conseils, service personnalise), puis a comparer le cout total entre trois a cinq courtiers. Notre comparateur de courtiers recense les courtiers a service complet et les grilles tarifaires, qui, ensemble, vous indiquent ce que le courtier propose avant d’ouvrir le compte.