Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Un robo-advisor est une plateforme en ligne qui utilise des algorithmes pour construire et gérer un portefeuille d’investissement. L’investisseur répond à un questionnaire concernant les objectifs, la tolérance au risque et l’horizon de placement, et la plateforme recommande un portefeuille d’actions, d’obligations et d’ETF. La plateforme rééquilibre le portefeuille automatiquement, et elle peut aussi effectuer la récolte des pertes fiscales. Le robo-advisor facture des frais de gestion, généralement de 0,25 % à 0,75 % des actifs sous gestion par an.
Les principaux avantages
Le premier avantage est le faible coût. Un robo-advisor facture une fraction du coût d’un broker à service complet, et le robo-advisor revient moins cher que l’embauche d’un conseiller financier. Le faible coût est la principale raison pour laquelle les robo-advisors sont devenus populaires, et il est particulièrement visible pour les investisseurs disposant d’un petit compte.
Le deuxième avantage est l’accessibilité. Le robo-advisor est disponible 24/7, et l’investisseur peut ouvrir le compte, déposer les fonds et consulter le portefeuille depuis un téléphone ou un ordinateur. Le robo-advisor ne nécessite pas de rendez-vous en personne, et le robo-advisor ne requiert pas de taille minimale de compte pour certaines plateformes.
Le troisième avantage est la discipline. Le robo-advisor rééquilibre le portefeuille automatiquement, et le robo-advisor ne réagit pas aux actualités ni au bruit du marché. La discipline est un avantage clé par rapport aux conseillers humains, qui peuvent être tentés de chronométrer le marché ou de poursuivre la performance.
Le quatrième avantage est l’efficacité fiscale. Le robo-advisor peut effectuer une récolte des pertes fiscales, c’est-à-dire la pratique de vendre une position en perte pour compenser un gain sur une autre position. La récolte des pertes fiscales peut permettre d’économiser des centaines, voire des milliers d’euros par an, et les économies d’impôt peuvent s’accumuler pour atteindre un montant significatif sur le long terme.
Les principaux inconvénients
Le premier inconvénient est la personnalisation limitée. Le robo-advisor utilise un portefeuille standard d’ETF, et l’investisseur ne peut pas sélectionner des actions individuelles. L’investisseur qui souhaite investir dans une action ou un secteur précis devrait utiliser un Broker autogéré, et l’investisseur qui souhaite une personnalisation complète devrait utiliser un Broker de service complet.
Le deuxième inconvénient est le manque de conseils. Le robo-advisor ne fournit pas de conseils personnalisés, et le robo-advisor ne tient pas compte de la situation financière complète de l’investisseur. L’investisseur qui a une situation financière complexe devrait consulter un conseiller humain, et l’investisseur qui a un portefeuille simple peut utiliser le robo-advisor.
Le troisième inconvénient est le risque lié à l’algorithme. L’algorithme est une boîte noire, et l’investisseur ne sait pas exactement comment le portefeuille est construit ou rééquilibré. L’algorithme peut faire une erreur, et l’algorithme peut ne pas s’adapter aux conditions changeantes du marché. L’investisseur devrait choisir un robo-advisor avec un algorithme transparent, et l’investisseur devrait surveiller le portefeuille régulièrement.
Le quatrième inconvénient est le conflit d’intérêts. Certains robo-advisors gagnent une commission sur les ETF du portefeuille, et le robo-advisor peut être incité à choisir des ETF plus coûteux. L’investisseur devrait vérifier les ratios de frais des ETF, et l’investisseur devrait comparer ces ratios avec ceux d’alternatives à faible coût.
Qui devrait utiliser un robo-advisor
Un robo-advisor convient bien aux investisseurs disposant d'un compte de taille petite à moyenne, qui souhaitent un portefeuille diversifie a faible cout, et qui n'ont pas besoin de conseils personnalises. Le robo-advisor convient egalement aux investisseurs qui debutent sur les marches, ainsi qu'a ceux qui n'ont pas le temps ni l'envie de gerer le portefeuille activement.
Un robo-advisor ne convient pas aux investisseurs qui souhaitent choisir des actions individuelles, aux investisseurs ayant une situation financiere complexe, ou aux investisseurs qui veulent un conseiller humain. L'investisseur qui a besoin de conseils devrait utiliser un Broker a service complet, et l'investisseur qui souhaite choisir des actions individuelles devrait utiliser un Broker autogere.
Comment choisir un robo-advisor
La premiere verification concerne les frais de gestion. Le robo-advisor doit publier les frais de gestion, et ces frais doivent correspondre a un pourcentage des actifs sous gestion. L'investisseur doit comparer les frais entre plusieurs plateformes, et rechercher des frais caches tels que des frais de transaction ou des frais de cloture de compte.
La deuxieme verification concerne le portefeuille. La plateforme doit decrire la construction du portefeuille, les regles de reequilibrage et la recolte des pertes fiscales. L'investisseur doit rechercher un portefeuille compose de ETF a faible cout, et eviter les plateformes qui utilisent des fonds couteux.
La troisieme verification concerne le service client. La plateforme doit proposer un service client par email, par chat ou par telephone. L'investisseur doit tester le service avant d'ouvrir le compte, et rechercher une plateforme ayant une solide reputation en matiere de support.
Questions courantes sur les robo-advisors
Les robo-advisors sont-ils sûrs ? Oui, lorsque le robo-advisor est réglementé et lorsque la plateforme sépare les fonds des clients. La sécurité dépend de la réglementation et de la réputation de la plateforme, pas de l'algorithme lui-meme.
Puis-je retirer mon argent à tout moment ? Oui, la plupart des robo-advisors permettent à l'investisseur de retirer l'argent à tout moment. Le retrait peut prendre quelques jours ouvrables à traiter, et le retrait peut avoir des conséquences fiscales.
Quel est le montant minimum pour un robo-advisor ? Le montant minimum varie selon la plateforme. Certaines plateformes exigent 500 € ou plus, et certaines acceptent des comptes plus petits. L'investisseur doit vérifier le minimum avant d'ouvrir le compte.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez des robo-advisors, la premiere etape la plus utile consiste a comparer les frais de gestion, le portefeuille et le service client sur trois a cinq plateformes. Notre comparateur de broker liste les robo-advisors et les grilles tarifaires, qui vous indiquent ensemble ce que la plateforme propose avant d’ouvrir le compte.