Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Un courtier en actions à faible coût peut faire economiser au trader des milliers d’euros au cours d’une carriere, et ces economies proviennent des commissions plus basses, des spreads plus serres et de l’absence de frais de plateforme. Le trader qui choisit un courtier a faible coût conserve davantage des rendements.
Les facteurs de coût
Le premier facteur de coût est la commission. La commission est un montant fixe par transaction, et c'est le coût le plus visible. La commission varie de 0 € chez un broker discount à 50 € par transaction chez un broker à service complet. La commission est le coût le plus important pour les traders actifs, et c'est le coût le plus facile à comparer.
Le deuxième facteur de coût est le spread. Le spread est la différence entre le cours acheteur (bid) et le cours vendeur (ask), et le spread correspond à la rémunération du broker pour l'exécution de la transaction. Le spread varie de 0,01 % sur les actions liquides à 1 % sur les actions peu liquides. Le spread est le coût le plus élevé pour les traders qui négocient fréquemment, et c'est le coût le plus souvent négligé.
Le troisième facteur de coût est les frais de plateforme. Les frais de plateforme sont des frais mensuels ou annuels fixes pour la plateforme de trading, et ils varient de 0 € à 50-100 € par mois. Les frais de plateforme sont le coût le plus important pour les traders ayant un petit compte, et ils constituent un coût fixe indépendamment de l'activité de trading.
Le quatrième facteur de coût est le coût de financement. Le coût de financement correspond au coût de nuit lié au maintien d'une position avec effet de levier, et il varie de 1 % à 5 % par an.
Les fourchettes typiques
Le broker discount facture 0 €-10 € par transaction en commission, avec des spreads serrés sur les actions liquides, aucun frais de plateforme, aucun frais d’inactivité et aucun frais de retrait. Le coût total est de 5 €-15 € par transaction, et le coût total représente un faible pourcentage de la taille de position typique.
Le broker de service complet facture 20 €-50 € par transaction en commission, avec des spreads plus larges, des frais de plateforme de 20 €-50 € par mois, des frais d’inactivité de 0 €-50 € par trimestre et des frais de retrait de 0 €-25 €. Le coût total est de 50 €-100 € par transaction, et le coût total représente un pourcentage significatif de la taille de position typique.
Le market maker ne facture aucune commission, avec un spread plus large. Le coût total dépend du spread, et le coût total est dissimulé dans le spread.
Comment trouver un courtier peu coûteux
La première etape consiste a comparer la commission. Le trader doit rechercher un courtier avec une commission faible, et comparer la commission entre trois et cinq courtiers. Le trader doit egalement verifier le spread, car le spread est le cout cache.
La deuxieme etape consiste a eviter les frais de plateforme. Le trader doit rechercher un courtier sans frais de plateforme, et comparer les frais de plateforme au cout d’une plateforme alternative. Les frais de plateforme sont un cout fixe, et les frais de plateforme penalise le plus les petits comptes.
La troisieme etape consiste a eviter les frais d’inactivite. Le trader doit rechercher un courtier sans frais d’inactivite, et comparer les frais d’inactivite au cout d’un courtier alternatif. Les frais d’inactivite sont faciles a eviter en negociant au moins une fois par trimestre.
La quatrieme etape consiste a eviter les frais de retrait. Le trader doit rechercher un courtier sans frais de retrait, et utiliser une methode de paiement gratuite.
La cinquieme etape consiste a minimiser les frais de financement. Le trader doit rechercher un courtier avec des frais de financement faibles.
Les questions à poser
La première question concerne la commission par transaction. Le trader doit demander le barème des commissions et comparer la commission entre les courtiers. Le trader doit également se renseigner sur le spread appliqué aux produits typiques du trader.
La deuxième question concerne les frais de plateforme. Le trader doit demander les frais de plateforme et comparer les frais de plateforme entre les courtiers. Le trader doit aussi se renseigner sur les frais d'inactivité, les frais de retrait et les frais de conversion de devise.
La troisième question concerne les frais de financement. Le trader doit demander les frais de financement et comparer les frais de financement entre les courtiers. Le trader doit également se renseigner sur le taux de swap et chercher un courtier avec un taux de swap faible.
La quatrième question concerne le dépôt minimum. Le trader doit demander le dépôt minimum et comparer le dépôt minimum entre les courtiers. Le trader doit aussi se renseigner sur les types de compte et chercher un compte qui correspond aux besoins du trader.
Les compromis à prendre en compte
Le premier compromis concerne le coût par rapport au service. Un broker à faible coût propose un coût réduit mais un service limité, tandis qu’un broker coûteux propose un coût plus élevé mais un large éventail de services. Le trader doit faire correspondre le broker aux besoins du trader, et le trader ne doit pas payer pour des services qu’il n’utilise pas.
Le deuxième compromis concerne le coût par rapport à la plateforme. Un broker à faible coût peut proposer une plateforme basique, et un broker coûteux peut proposer une plateforme premium. Le trader doit tester la plateforme avec un compte démo, et le trader doit choisir un broker dont la plateforme correspond au style du trader.
Le troisième compromis concerne le coût par rapport à la recherche. Un broker à faible coût peut offrir une recherche limitée, et un broker coûteux peut offrir une recherche solide. Le trader qui utilise l’analyse technique peut choisir un broker à faible coût, et le trader qui utilise l’analyse fondamentale peut choisir un broker coûteux.
Questions courantes sur les courtiers à faible coût
Quel est le courtier le moins cher ? Le courtier le moins cher dépend du volume du trader et de sa géographie. Le trader doit comparer le coût total, y compris la commission, le spread, les frais de plateforme, les frais d'inactivité et les frais de conversion de devise.
Les courtiers à faible coût sont-ils sûrs ? Oui, lorsque le courtier est réglementé et lorsque le courtier sépare les fonds des clients. La sûreté dépend de la réglementation et de la réputation du courtier, et non du modèle de réduction lui-même.
Puis-je passer d'un courtier coûteux à un courtier à faible coût ? Oui, le trader peut changer à tout moment. Le trader peut transférer les actions en nature vers le nouveau courtier, et le trader peut clôturer les positions en espèces. Le changement est une pratique courante, et c'est une façon de conserver davantage des rendements.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez des courtiers a faible cout, la premiere etape la plus utile consiste a identifier les facteurs de cout les plus pertinents pour votre profil de trading, puis a comparer le cout total entre trois et cinq courtiers. Notre comparateur de courtiers liste les courtiers et les grilles tarifaires, qui, ensemble, vous indiquent ce que le courtier facture avant que vous n’ouvriez le compte.