Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Un broker off-shore est un broker qui est réglemente dans une juridiction differente de celle du pays d'origine du trader. Un trader dans l'Union europeenne qui ouvre un compte avec un broker reglemente aux Seychelles, aux Iles Marshall ou a Saint-Vincent-et-les-Grenadines utilise un broker off-shore. Le broker off-shore n'est pas soumis au regulateur du pays d'origine du trader, et le broker off-shore n'est pas lie par les regles du regulateur du pays d'origine.
Ce qu'est un broker off-shore
Un broker off-shore est un broker qui est réglemente dans une juridiction differente de celle du pays d'origine du trader. Un trader dans l'Union europeenne qui ouvre un compte avec un broker reglemente aux Seychelles, aux Iles Marshall, ou a Saint Vincent et les Grenadines utilise un broker off-shore. Le broker off-shore n'est pas soumis au regulateur du pays d'origine du trader, et le broker off-shore n'est pas lie par les regles du regulateur du pays d'origine.
L'attrait des brokers off-shore reside dans le cout plus faible. Les brokers off-shore peuvent proposer un levier plus eleve, des spreads plus bas, et moins de restrictions concernant les bonus et la gamme de produits. Le compromis est un niveau de protection des investisseurs plus faible, et le trader doit evaluer le cout plus bas par rapport a la protection reduite avant d'ouvrir un compte.
Les compromis
Le premier compromis concerne l'effet de levier. Les brokers off-shore peuvent proposer un effet de levier allant jusqu'a 1:500, voire 1:1000, ce qui est bien au-dessus de la limite de 1:30 imposée par l'European Securities and Markets Authority (ESMA). Un effet de levier élevé amplifie les gains, et un effet de levier élevé amplifie aussi les pertes. Le trader qui utilise un effet de levier élevé peut perdre l'integralite du depot sur une seule transaction.
Le deuxieme compromis concerne la protection reglementaire. Le dispositif de compensation des investisseurs du regulateur du pays d'origine, qui couvre les pertes jusqu'a un certain montant si le broker fait faillite, ne s'applique pas aux brokers off-shore. Le trader qui conserve des fonds chez un broker off-shore n'est pas couvert par le regulateur du pays d'origine, et le trader dispose de recours limites en cas de litige.
Le troisieme compromis concerne le traitement fiscal. Certaines juridictions off-shore ne retiennent pas d'impot sur les benefices issus du trading, et le trader peut beneficier d'une facture fiscale plus faible. Le compromis est que l'autorite fiscale du pays d'origine peut tout de meme exiger du trader qu'il declare les revenus, et le trader doit verifier les regles fiscales locales avant d'ouvrir le compte.
Signaux d’alerte à surveiller
Le premier signal d’alerte est un Broker non autorisé. Le Broker doit être réglementé par un organisme de réglementation reconnu, et le trader doit pouvoir vérifier le numéro de licence sur le site web de l’organisme de réglementation. L’organisme peut être petit ou grand, mais il doit avoir un historique de mesures d’application.
Le deuxième signal d’alerte est un bonus assorti d’un blocage de retrait. Le Broker propose un bonus, et le bonus est bloqué jusqu’à ce que le trader atteigne un volume de transactions élevé. La structure du bonus peut être conçue pour rendre le retrait des fonds difficile, et le trader doit lire les conditions générales avant d’accepter le bonus.
Le troisième signal d’alerte est un service client médiocre. Le Broker met des jours à répondre à une question, et le Broker ne répond pas au téléphone. Le service client est un signe du professionnalisme du Broker, et le trader devrait tester le support avant de déposer les fonds.
Questions a poser avant d'ouvrir
La premiere question concerne la regulation. Le trader demande le numero de licence, le nom de l'organisme de regulation et le site web de l'organisme. Le trader verifie la licence, et le trader lit le dossier d'application des regles de l'organisme. Le trader ne devrait pas ouvrir de compte avec un Broker qui n'est pas regule.
La deuxieme question concerne la segregation des fonds des clients. Le Broker doit conserver les fonds du client sur un compte segregue dans une banque de niveau 1, et le Broker ne doit pas utiliser les fonds du client pour ses propres operations. Le trader doit demander le nom de la banque, et le trader doit verifier la politique de segregation dans les conditions generales du Broker.
La troisieme question concerne le processus de retrait. Le Broker doit traiter les retraits sous quelques jours ouvrables, et le Broker ne doit pas facturer de frais de retrait. Le trader devrait tester le processus de retrait avec un petit montant avant de deposer un montant important.
Quand un broker off-shore a du sens
Un broker off-shore a du sens pour les traders experimentes qui comprennent les risques, qui recherchent un levier plus eleve et qui sont disposes a accepter un niveau de protection inferieur. Le broker off-shore a egalement du sens pour les traders dans des pays qui appliquent des controles stricts des capitaux, lorsque le broker local est la seule option et que le broker off-shore fournit une alternative.
Un broker off-shore n’a pas de sens pour les debutants, pour les traders disposant d’un petit compte, ou pour les traders qui ne peuvent pas se permettre de perdre l’integralite du depot. Le debutant devrait commencer avec un broker reglemente dans la juridiction de son pays de residence, et le debutant devrait apprendre les bases avant d’envisager un broker off-shore.
Questions courantes sur les courtiers off-shore
Les courtiers off-shore sont-ils legales ? Dans la plupart des juridictions, oui. Le trader est autorise a ouvrir un compte aupres d'un courtier off-shore, meme si le regulateur local ne propose pas necessairement la meme protection. Le trader doit verifier les regles locales avant d'ouvrir le compte.
Puis-je faire confiance a un courtier off-shore ? La confiance depend du courtier. Certains courtiers off-shore sont bien geres et bien regulés, tandis que d'autres ne le sont pas. Le trader doit verifier la licence, la segregation des fonds et le processus de retrait avant de faire confiance au courtier.
Que se passe-t-il si le courtier off-shore fait faillite ? Les fonds du trader peuvent etre perdus, car le dispositif d'indemnisation des investisseurs du regulateur local ne couvre pas le courtier off-shore. Le trader peut avoir un recours via le regulateur off-shore, mais ce recours est souvent limite et lent.
Ressources connexes
- Securite du Broker
- Securite du Broker → Comment verifier la reglementation du Broker
- Frais de courtage
Par ou commencer
Si vous evaluez des courtiers off-shore, la premiere etape la plus utile consiste a etablir une liste restreinte de trois a cinq courtiers, puis a verifier la licence et le regulateur de chaque courtier. Notre comparateur de courtiers liste les courtiers par juridiction, ce qui vous indique, avant d’ouvrir le compte, ce que le courtier propose.