Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Les produits a effet de levier ne conviennent pas a tous les investisseurs, et leur adequation depend de l'experience de l'investisseur, de sa tolerance au risque et de sa situation financiere. L'effet de levier qui genere un gain de 5 % sur une position de 5:1 peut aussi produire une perte de 5 %, et la perte peut etre plus importante que le gain en raison de l'ecart, de la commission et des frais de financement. L'investisseur doit comprendre les criteres d'adequation avant d'ouvrir une position a effet de levier, et il doit examiner les solutions de remplacement si ces criteres ne sont pas remplis.
Qui devrait envisager des produits a effet de levier
Le premier groupe est celui des traders experimentes. Le trader qui a passe des centaines de transactions, qui comprend le fonctionnement de l’effet de levier, et qui dispose d’un historique regulier peut envisager des produits a effet de levier. Cette experience est necessaire car les produits a effet de levier exigent des decisions rapides, et ils requierent une bonne comprehension de la marge et de la gestion du risque.
Le deuxieme groupe est celui des investisseurs ayant une tolerance elevee au risque. L’investisseur qui peut encaisser une perte de 20 pour cent sur une seule position sans paniquer, et l’investisseur qui dispose d’un horizon temporel long, peut envisager des produits a effet de levier. Cette tolerance elevee au risque est necessaire car les produits a effet de levier peuvent generer de grosses pertes, et ils peuvent generer de grosses pertes sur une periode courte.
Le troisieme groupe est celui des investisseurs ayant un portefeuille diversifie. L’investisseur qui dispose d’un portefeuille diversifie, et l’investisseur qui peut se permettre de perdre la position avec effet de levier sans affecter les objectifs financiers, peut envisager des produits a effet de levier. La diversification est necessaire car les produits a effet de levier ajoutent du risque au portefeuille, et les produits a effet de levier ne devraient pas representer une part importante du portefeuille.
Qui devrait eviter les produits a effet de levier
Le premier groupe est celui des debutants. Le debutant qui est encore en train d’apprendre les bases du trading, et le debutant qui n’a pas encore developpe un historique de performance regulier, devrait eviter les produits a effet de levier. Le debutant devrait commencer par des produits non leverages, et le debutant peut passer a des produits a effet de levier une fois qu’il a acquis de l’experience.
Le deuxieme groupe est celui des investisseurs ayant une faible tolerance au risque. L’investisseur qui ne supporte pas une perte de 10 pour cent, et l’investisseur qui a besoin de l’argent pour un objectif precis a court terme, devrait eviter les produits a effet de levier. La faible tolerance au risque est incompatible avec les produits a effet de levier, et elle peut conduire a une vente panique au mauvais moment.
Le troisieme groupe est celui des investisseurs ayant un portefeuille concentre. L’investisseur qui detient une grande partie de sa fortune dans une seule action ou un seul secteur, et l’investisseur qui ne peut pas se permettre de perdre la position avec effet de levier, devrait eviter les produits a effet de levier. La concentration augmente le risque, et la concentration combinee a l’effet de levier peut etre catastrophique.
Le quatrieme groupe est celui des investisseurs proches de la retraite. Les produits a effet de levier sont trop risques pour un portefeuille qui doit generer des revenus.
L'evaluation de la pertinence
Le premier critere est l'experience. L'investisseur doit avoir au moins un a deux ans d'experience en trading, et l'investisseur doit avoir un historique regulier. L'experience est une condition prealable, et l'experience constitue la base de la gestion des risques.
Le deuxieme critere est la tolerance au risque. L'investisseur doit etre capable d'encaisser une perte de 20 % a 30 % sur une seule position, et l'investisseur ne doit pas paniquer en cas de baisse. La tolerance au risque est une caracteristique personnelle, et la tolerance au risque peut etre evaluee au moyen d'un questionnaire.
Le troisieme critere est la situation financiere. L'investisseur doit avoir un portefeuille diversifie, et l'investisseur doit disposer d'une reserve de liquidites pour couvrir les appels de marge. La situation financiere est la base de la gestion des risques, et la situation financiere doit etre stable avant que l'investisseur n'envisage des produits a effet de levier.
Le quatrieme critere est l'horizon de placement. L'investisseur doit avoir un horizon de placement long, et l'investisseur ne doit pas avoir besoin de l'argent pour un objectif precis a court terme. L'horizon de placement permet a l'investisseur de traverser les periodes de baisse, et l'horizon de placement reduit la pression de vendre au mauvais moment.
Les principaux risques pour les investisseurs inadaptés
Le premier risque est l’amplification des pertes. L’investisseur qui ne comprend pas l’effet de levier peut perdre plus que le dépôt initial, et l’investisseur peut perdre la totalité du dépôt sur une seule transaction. L’amplification des pertes est le principal risque des produits à effet de levier, et elle est amplifiée par le spread, la commission et les frais de financement.
Le deuxième risque est l’appel de marge. L’investisseur qui ne dispose pas d’une réserve de liquidités peut être contraint de liquider la position au pire moment possible. L’appel de marge peut survenir à tout moment.
Le troisième risque est la pression psychologique. L’investisseur qui ne peut pas gérer la pression peut prendre des décisions émotionnelles, et l’investisseur peut vendre au mauvais moment.
Les alternatives pour les investisseurs prudents
La première alternative est l’achat d’actions sans effet de levier. L’investisseur qui souhaite participer au marche boursier peut acheter les actions directement, et l’investisseur peut constituer un portefeuille diversifie au fil du temps. L’achat sans effet de levier est le moyen le plus sur d’investir, et l’achat sans effet de levier convient a tous les investisseurs.
La deuxieme alternative est l’ETF. L’investisseur qui souhaite se diversifier peut acheter un ETF, et l’ETF peut etre un ETF large marche ou un ETF sectoriel. L’ETF est un moyen peu couteux d’investir, et l’ETF convient aux investisseurs disposant d’un petit compte.
La troisieme alternative est le fonds commun de placement. L’investisseur qui souhaite une gestion professionnelle peut investir dans un fonds commun de placement. Le fonds commun de placement convient aux investisseurs qui preferent une approche sans intervention.
Questions courantes sur l'adaptation des produits a effet de levier
Quelle est l'experience minimale pour les produits a effet de levier ? L'experience minimale est d'un a deux ans de trading regulier, et l'experience minimale inclut un historique de transactions rentables. Le debutant ne devrait pas utiliser de produits a effet de levier.
Puis-je utiliser des produits a effet de levier avec un petit compte ? Oui, mais le petit compte est plus vulnerable a un appel de marge, et le petit compte peut etre efface par une seule transaction. Le trader avec un petit compte devrait utiliser un levier plus faible, et le trader devrait conserver une reserve de tresorerie.
Quel est le levier maximal pour les clients de detail ? Dans l'Union europeenne, le levier maximal pour les clients de detail est de 1:30 sur les principales paires de forex et de 1:5 sur les actions. Le levier maximal est fixe par le regulateur, et le levier maximal est concu pour proteger le trader de detail.
Ressources connexes
- Meilleurs courtiers en actions
- Avis sur les Brokers
- Frais de courtage → Comparaison des taux sur marge
Par ou commencer
Si vous evaluez des produits a effet de levier, la premiere etape la plus utile consiste a evaluer votre experience, votre tolerance au risque, votre situation financiere et votre horizon de temps. Notre comparateur de broker recense les brokers qui proposent des produits a effet de levier et le levier disponible, ce qui vous indique, ensemble, ce que le broker propose avant que vous passiez votre premier trade avec effet de levier.