Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Le social trading en tant que strategie consiste a prendre vos decisions de trading en vous basant sur les actions d'autres traders, generalement via une plateforme qui affiche la performance, les positions et les indicateurs de risque des meilleurs traders de la plateforme. Le trader selectionne un trader ou un groupe de traders a suivre, et la plateforme copie automatiquement les positions des traders selectionnes dans le compte du suiveur.
Cette approche est la plus utile pour les debutants qui ne disposent pas d'une strategie eprouvee, ainsi que pour les traders qui souhaitent diversifier entre plusieurs strategies sans gerer chaque position individuellement. L'approche est moins utile pour les traders experimentes qui ont une strategie eprouvee, car la performance du social trader n'est souvent pas constante dans le temps.
Comment fonctionne le social trading
Une plateforme de social trading affiche un flux de traders, leurs statistiques de performance, leurs positions ouvertes, leurs indicateurs de risque et leur historique de trading. Le suiveur sélectionne un trader en fonction des indicateurs, et la plateforme copie les positions du trader dans le compte du suiveur selon un ratio spécifié (par exemple, 0,5× si le suiveur souhaite prendre la moitié du risque).
La copie est effectuée automatiquement par la plateforme. Lorsque le trader suivi ouvre une position, la plateforme ouvre la même position dans le compte du suiveur selon le ratio spécifié. Lorsque le trader suivi ferme la position, la plateforme ferme la copie. Le suiveur ne prend aucune décision de trading ; le trading du suiveur repose entièrement sur les décisions du trader suivi.
La plateforme de social trading est différente du copy trading (où le suiveur sélectionne une stratégie ou un portefeuille spécifique plutôt qu’un trader) et du mirror trading (où le suiveur copie une seule opération à partir d’un signal). Le social trading consiste à suivre un trader, pas une stratégie.
Les indicateurs qui comptent
Le plus important indicateur est la drawdown maximale, pas le rendement. Un trader qui a généré un rendement de 50% sur l’année écoulée avec une drawdown de 40% a plus de chances de subir une nouvelle drawdown de 40% l’année suivante qu’un trader qui a généré un rendement de 20% avec une drawdown de 10%. La drawdown est l’indicateur qui permet au suiveur de comprendre à quoi ressemble la pire expérience possible.
Le deuxième indicateur est le nombre de trades. Un trader ayant réalisé 500 trades au cours de l’année écoulée a un historique plus fiable qu’un trader ayant effectué 20 trades sur la même période. La taille de l’échantillon est la base de la fiabilité statistique des indicateurs.
Le troisième indicateur est la participation du trader à ses propres risques. Un trader qui trade aussi son propre capital aux côtés des suiveurs est davantage aligné avec l’intérêt des suiveurs qu’un trader qui ne fait que trader le capital des suiveurs. La participation du trader à ses propres risques est le mécanisme de gouvernance le plus important sur une plateforme de social trading.
Les risques du social trading
Le premier risque est le biais de survie. Les traders visibles sur la plateforme sont ceux qui ont survécu assez longtemps pour établir un historique. Les traders qui ont fait exploser leurs comptes ne sont pas visibles, et l’abonné ne voit que les meilleurs exemples du modèle de social trading.
Le deuxième risque est le décalage de copie. Sur la plupart des plateformes, les positions de l’abonné sont ouvertes et clôturées avec un délai de quelques secondes à quelques minutes après les positions du trader suivi. Sur un marché rapide, ce délai peut entraîner une différence significative entre les prix d’entrée et de sortie, et cette différence réduit la performance de la copie par rapport à l’original.
Le troisième risque est le risque lié à la plateforme. La plateforme de social trading est un service tiers intégré au Broker. Si la plateforme tombe hors ligne, la copie de l’abonné est interrompue. Si la plateforme fait faillite, l’historique de copie de l’abonné et la relation avec le trader suivi peuvent être perdus.
Le quatrième risque est la sur-diversification. Un abonné qui copie 10 traders différents peut se retrouver avec un portefeuille tellement diversifié que l’avantage (edge) de chaque trader est dilué. L’effet net peut être proche de zéro, l’abonné payant les frais de la plateforme de social trading sans générer de rendement.
Comment utiliser le social trading comme strategie
La reponse honnete est d'utiliser le social trading comme point de depart, pas comme strategie permanente. Un trader qui suit un social trader pendant 6-12 mois apprend la strategie du trader, sa gestion du risque, et son comportement dans differentes conditions de marche. Le suiveur peut ensuite decider s'il faut adopter la strategie, la modifier, ou developper la sienne.
Le suiveur devrait aussi utiliser la plateforme de social trading comme outil d'apprentissage, pas comme outil de delegation. Le suiveur doit etudier les decisions du trader suivi, comprendre la logique, et appliquer les lecons a son propre trading. La plateforme de social trading est une salle de classe, pas un gestionnaire de portefeuille.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez le social trading comme strategie, les fonctionnalites les plus utiles a comparer sont les criteres de selection des traders, le delai de copie, la structure de frais, et l'integration de la plateforme avec votre Broker. Notre comparatif de brokers recense les brokers qui proposent le social trading et les fonctionnalites disponibles, ce qui, ensemble, vous indique a quoi ressemble la plateforme avant que vous ne suiviez votre premier trader.