Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
TD Ameritrade fait désormais partie de Charles Schwab, et ses comptes sont en cours de migration vers la plateforme et l’infrastructure de conservation de Schwab. Les clients de TD Ameritrade bénéficient de la couverture SIPC de Schwab, d’une assurance excédentaire SIPC globale de 600 millions de dollars, de la trésorerie couverte par la FDIC via le service de cash sweep de Schwab Bank, et d’une garantie à 100 % contre les activités non autorisées. TD Ameritrade en tant qu’entité autonome est en cours de clôture, et sa solidité est mieux comprise dans le contexte de la transition vers Schwab.
Regulation
TD Ameritrade, Inc. est immatriculee aupres de la SEC et est membre de FINRA. Depuis l'acquisition de 2020 par Charles Schwab, TD Ameritrade opere en tant que filiale de Schwab. La marque TD Ameritrade et la plateforme thinkorswim sont maintenues, mais l'infrastructure sous-jacente de conservation, de compensation et de regulation a ete integree a Schwab.
TD Ameritrade Clearing, Inc. gere les fonctions de compensation et de conservation, en operant dans le meme cadre reglementaire que Schwab. A mesure que les comptes migrent vers la plateforme Schwab, la couverture reglementaire sous laquelle ils sont detenus devient celle de Schwab.
Vous pouvez verifier l'immatriculation de TD Ameritrade sur FINRA BrokerCheck — le numero CRD de la societe est 7870. Toutefois, pour la protection des comptes actuelle et future, vous devriez egalement verifier la situation de Schwab (CRD 5393).
SIPC et assurance supplementaire
Les comptes TD Ameritrade sont assures par la SIPC jusqu'a la limite standard de 500 000 $ (250 000 $ en especes). Grace a la relation avec Schwab, les clients de TD Ameritrade beneficient de la couverture SIPC excedentaire globale de 600 millions de dollars de Schwab.
Pendant la periode de migration, votre couverture SIPC et SIPC excedentaire continue sans interruption. Une fois votre compte entierement transfere vers Schwab, les protections decrites dans notre revue de securite de Charles Schwab s'appliquent directement.
Pour les liquidites, les clients de TD Ameritrade peuvent utiliser le programme de placement automatique (sweep) assure par la FDIC de Schwab Bank, offrant une couverture FDIC sur les soldes de tresorerie non investis.
Separation des actifs et protection
TD Ameritrade, sous la supervision de Schwab, maintient une séparation entre les actifs des clients et les actifs de l'entreprise. Les titres des clients sont détenus dans des comptes de conservation distincts. L'intégration à l'infrastructure de conservation de Schwab applique aux comptes de TD Ameritrade les normes de séparation de Schwab.
TD Ameritrade a historiquement proposé un programme de prêt de titres. À mesure que les comptes sont transférés vers Schwab, les politiques de prêt de titres de Schwab s'appliquent. Dans la plupart des cas, les titres entièrement libérés des comptes en espèces ne sont pas prêtés sans le consentement du client.
La transition de l'infrastructure de conservation de TD Ameritrade vers celle de Schwab est réalisée via le système de transfert automatisé de comptes clients (ACAT), le mécanisme standard de l'industrie pour les transferts entre Brokers. Vos titres sont transférés en nature, et le processus est réglementé et surveillé.
Fonctionnalites de securite
TD Ameritrade prend en charge l'authentification a deux facteurs et la plateforme thinkorswim propose sa propre couche de securite. Au fur et a mesure que les comptes sont transferes vers Schwab, les clients beneficient de l'infrastructure de securite de Schwab, notamment la connexion biometrie, la verification vocale et la Schwab Security Guarantee.
La Schwab Security Guarantee couvre 100 % des pertes liees a une activite non autorisee, a condition que le client signale rapidement l'activite et collabore avec l'enquete de Schwab. Cette garantie s'applique aux comptes TD Ameritrade qui ont ete entierement transferes vers Schwab.
Pendant la periode de migration, les fonctionnalites de securite natives de TD Ameritrade et les protections entrantes de Schwab s'appliquent toutes deux.
Stabilite financiere
La stabilite financiere de TD Ameritrade est desormais soutenue par Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW), l'une des plus grandes entreprises de services financiers aux Etats-Unis. Le bilan de Schwab, sa base de revenus diversifiee et sa position de capital reglementaire soutiennent la filiale TD Ameritrade.
Avant l'acquisition, TD Ameritrade etait elle-meme une societe cotee en bourse, avec une solide position en capital. La fusion avec Schwab a reuni deux des plus grands courtiers de detail en une entite disposant de plus de 7 billions de dollars d'actifs clients et de 34 millions de comptes.
Historique reglementaire et juridique
L'historique reglementaire autonome de TD Ameritrade inclut certains incidents qui ont precede l'acquisition par Schwab. En 2018, la FINRA a inflige a TD Ameritrade une amende de 6 millions de dollars pour ne pas avoir supervise de maniere raisonnable la declaration des operations sur plusieurs systemes. Il s'agissait d'une question operationnelle et de reporting, plutot que d'un probleme impliquant une perte d'actifs clients.
En 2020, TD Ameritrade a regle un recours collectif pour 6,5 millions de dollars lie a des pannes de la plateforme de trading. Les pannes ont touche un nombre limite de clients et le reglement a prevu une compensation.
Depuis l'acquisition par Schwab, l'infrastructure de conformite de TD Ameritrade est soumise a la supervision de Schwab. Le dossier reglementaire de l'entite combinee reflete l'approche generalement prudente de Schwab en matiere de conformite.
Comparaison de la securite
| Facteur de securite | TD Ameritrade (avant Schwab) | Sous Schwab (apres migration) | Schwab Direct |
|---|---|---|---|
| Regule par la SEC/FINRA | Oui | Oui | Oui |
| Assure par la SIPC | 500K $ | 500K $ | 500K $ |
| SIPC excedentaire | Via Schwab (600M $) | 600M $ au total | 600M $ au total |
| Compensation en especes FDIC | Via Schwab Bank | Oui (Schwab Bank) | Oui |
| Garantie de securite | Via Schwab | 100% non autorisee | 100% non autorisee |
| Plateforme cle | thinkorswim | thinkorswim | thinkorswim |
Que se passe-t-il pendant la migration ?
Si vous etes un client de TD Ameritrade avec un compte qui n'a pas encore ete migre vers Schwab :
- Vos actifs restent proteges tout au long du processus. La couverture SIPC et la couverture SIPC excedentaire continuent sans interruption.
- La migration utilise un transfert ACAT, le processus standard de l'industrie pour transferer des titres entre courtiers.
- Votre base de cout et votre periode de detention sont transferees automatiquement. Les lots fiscaux, les dates d'achat et les informations relatives a la base de cout sont transferes avec vos positions.
- Les ordres ouverts peuvent ou non etre transferes selon le type d'ordre et le calendrier. Schwab communique generalement quels ordres seront et ne seront pas transferes avant la migration.
- Thinkorswim restera disponible via Schwab. Schwab s'est engage a maintenir la plateforme thinkorswim.
Si votre compte a deja ete migre, vous etes effectivement un client de Schwab et pouvez consulter la revue de securite de Charles Schwab pour vos protections actuelles.
Comment proteger votre compte pendant la transition
Verifiez vos coordonnees aupres de TD Ameritrade. Schwab communiquera les details de migration par email et par courrier. Verifiez que vos coordonnees sont a jour.
Comprenez votre calendrier de migration. TD Ameritrade et Schwab communiquent les dates de migration a l’avance. Sachez quand votre compte sera transfere.
Passez en revue vos positions avant la migration. Verifiez que tous vos avoirs, les informations de base de cout et les details du compte sont exacts. Les eventuelles divergences sont plus faciles a resoudre avant la migration.
Activez les fonctionnalites de securite de Schwab immediatement apres la migration. Activez l’authentification a deux facteurs, la connexion biometrie et les alertes de compte dans votre nouveau compte Schwab.
Conservez des traces. Telechargez vos relevés TD Ameritrade, vos confirmations de transaction et vos documents de base de cout avant la migration. Cela vous donne une reference en cas de divergences.
Questions frequentes
Vais-je perdre thinkorswim lorsque mon compte sera transfere vers Schwab ? Non. Schwab s'est engage a maintenir la plateforme thinkorswim. Vous continuerez a avoir acces a thinkorswim via vos identifiants Schwab apres la migration.
Ma couverture SIPC change-t-elle ? Votre couverture SIPC ($500K) reste la meme. La couverture SIPC excedentaire via Schwab ($600M au total) est au moins equivalente a la couverture precedente de TD Ameritrade.
Et si je prefere rester chez TD Ameritrade ? Les comptes TD Ameritrade sont en cours de migration vers Schwab dans le cadre de l'acquisition. Si vous preferez un autre Broker, vous pouvez transferer votre compte vers un autre Broker via ACAT avant ou apres la migration.
Y a-t-il des risques pour mes positions pendant la migration ? Le processus de transfert ACAT est bien etabli et reglemente. Les titres sont transferes en nature, ce qui signifie que vos positions ne sont pas vendues puis rachetees. Les transferts de base de cout s'effectuent avec vos positions. Le processus presente un faible taux d'erreur, mais verifier votre compte apres la migration reste une bonne pratique.
Mon solde de marge ou mon accord pour les options seront-ils transferes ? Les soldes de marge et les niveaux d'autorisation pour les options sont generalement transferes avec votre compte. Toutefois, Schwab peut avoir des criteres d'approbation differents. Verifiez votre niveau de trading sur options et votre statut de marge apres la migration.
Que devient TD Ameritrade en tant qu'entreprise ? TD Ameritrade continue d'exister en tant que filiale de Charles Schwab. La marque est progressivement supprimee pour les comptes de courtage de detail, mais certains services institutionnels peuvent continuer sous le nom TD Ameritrade.
Verdict
Les clients de TD Ameritrade sont en transition, mais pas dans un contexte risqué. L'acquisition par Charles Schwab a placé les comptes TD Ameritrade au sein de l'une des infrastructures de courtage les plus importantes et les plus sécurisées au monde.
Si vous êtes client de TD Ameritrade, vos comptes sont protégés par la SIPC et par la couverture excédentaire de Schwab de 600 millions de dollars pendant toute la migration. La plateforme thinkorswim restera disponible. Le résultat concret est que vous bénéficiez du profil de sécurité de Schwab tout en conservant l'accès à la plateforme thinkorswim.
Si vous détenez un compte TD Ameritrade, il n'existe aucune raison liée à la sécurité de transférer vers un autre broker. La migration vers Schwab place vos actifs dans un cadre de sécurité plus solide que ce que TD Ameritrade pourrait offrir de manière indépendante.
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