Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
L'industrie du courtage est au milieu d'une transformation structurelle, et cette transformation est portée par la technologie, la réglementation et l'évolution des attentes des clients. Le courtier en service complet n'est plus le modèle dominant, le courtier à prix réduit est désormais la norme, et le robo-advisor est un segment en croissance. Le trader qui comprend les tendances peut se préparer à l'avenir, et le trader qui connaît la direction de l'industrie peut choisir un Broker qui restera compétitif.
Le virage vers le digital et le mobile
La première tendance est le virage vers le digital et le mobile. Le trader qui appelait autrefois un Broker pour passer un ordre peut désormais passer l’ordre depuis un téléphone en quelques secondes, et le trader qui attendait autrefois un relevé papier peut désormais consulter le portefeuille en temps réel. Cette évolution est portée par le smartphone, et elle a été accélérée par la pandémie.
Le trading mobile est devenu le canal principal pour de nombreux traders, et la plateforme mobile est la partie la plus importante de l’offre du Broker. Le Broker qui dispose d’une plateforme mobile solide peut attirer la prochaine génération de traders, tandis que le Broker dont la plateforme mobile est faible perdra des parts de marché. Le trader qui évalue un Broker doit tester l’application mobile, et le trader doit rechercher un Broker offrant une expérience mobile solide.
La montee du trading sans commission
La deuxieme tendance est la montee du trading sans commission. Plusieurs grands courtiers aux Etats-Unis, en Europe et en Asie ont supprime la commission sur les operations sur actions et sur ETF, et les courtiers tirent leurs revenus de l'ecart, du paiement pour le flux d'ordres et du pret sur marge. Le modele sans commission a mis sous pression les courtiers traditionnels, et ces derniers ont ete forces de supprimer la commission pour rester competitifs.
Le trader qui profite du modele sans commission devrait toutefois comparer le cout total, et le trader devrait examiner l'ecart, les frais de plateforme, les frais d'inactivite et les frais de conversion de devise. Le cout total chez un courtier sans commission peut etre plus eleve que le cout total chez un courtier a faible commission, et le trader ne devrait pas supposer que zero est toujours le moins cher.
La croissance des robo-advisors
La troisieme tendance est la croissance des robo-advisors. Le robo-advisor est devenu un segment important de l'industrie du courtage, et le robo-advisor devrait croitre a un rythme a deux chiffres au cours de la prochaine decennie. Le robo-advisor est populaire aupres des investisseurs plus jeunes, et le robo-advisor est populaire aupres des investisseurs qui souhaitent une approche sans intervention.
Le robo-advisor a mis la pression sur les conseillers traditionnels, et les conseillers traditionnels ont ete forces de baisser les frais. Le conseiller qui facture 1 pour cent des actifs sous gestion n'est plus competitif face au robo-advisor qui facture 0,25 pour cent. Le trader qui utilise un conseiller doit comparer la valeur, et le trader doit envisager un robo-advisor comme alternative.
Le role de l'IA et de l'apprentissage automatique
La quatrieme tendance est le role de l'IA et de l'apprentissage automatique. Le Broker utilise l'IA pour detecter la fraude, pour fournir un support client, pour recommander des operations et pour optimiser le portefeuille. L'IA devient une partie centrale de l'offre du Broker, et l'IA devrait jouer un role plus important a l'avenir.
Le trader qui utilise des outils propulses par l'IA peut gagner du temps, et le trader qui utilise des outils propulses par l'IA peut prendre de meilleures decisions. Le trader devrait chercher un Broker qui utilise l'IA de maniere responsable, et le trader devrait chercher un Broker qui explique les recommandations de l'IA.
L'impact de la regulation
La cinquieme tendance est l'impact de la regulation. Le regulateur renforce le niveau de controle sur le secteur du courtage, et le regulateur introduit de nouvelles regles concernant l'effet de levier, la divulgation, la declaration et la cybersécurite. La regulation est concue pour proteger le trader, et elle fait augmenter le cout de la conformite.
Le trader qui traite avec un Broker regule beneficie d'un niveau de protection plus eleve, et le trader qui traite avec un Broker regule peut s'appuyer sur le regulateur en cas de litige. Le trader devrait choisir un Broker regule dans une juridiction de niveau 1, et le trader devrait verifier la licence du Broker.
La montee des actions fractionnees
La sixieme tendance est la montee des actions fractionnees. Plusieurs courtiers permettent desormais au trader d’acheter une fraction d’une action, et l’action fractionnee permet au trader d’investir dans des actions a prix eleve avec un petit depot. L’action fractionnee est populaire aupres des debutants, et l’action fractionnee est populaire aupres des traders qui utilisent la moyenne des couts en dollars.
Le trader qui utilise des actions fractionnees peut constituer un portefeuille diversifie avec un petit compte, et le trader peut investir dans des actions qui seraient autrement hors de portee. Le trader devrait chercher un Broker qui propose des actions fractionnees, et le trader devrait comparer les frais appliques aux actions fractionnees.
Questions courantes sur le futur du courtage
Les courtiers en service complet vont-ils disparaître ? Non, le courtier en service complet ne disparaîtra pas, mais le courtier en service complet deviendra un service de niche pour les investisseurs fortunés. Le courtier en service complet continuera à offrir des conseils personnalisés, et le courtier en service complet continuera à facturer une prime.
La commission va-t-elle passer à zéro ? La commission est déjà à zéro chez plusieurs Broker, et la commission devrait être à zéro chez la plupart des Broker à l’avenir. Le Broker tirera des revenus d’autres sources, et le trader devrait comparer le coût total.
Le robo-advisor va-t-il remplacer le conseiller humain ? Non, le robo-advisor ne remplacera pas le conseiller humain, mais le robo-advisor deviendra le choix par défaut pour de nombreux investisseurs. Le conseiller humain continuera à jouer un rôle pour les situations complexes, et le conseiller humain continuera à facturer une prime.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez l'avenir du courtage, la premiere etape la plus utile consiste a identifier les tendances les plus pertinentes pour votre style de trading, puis a choisir un Broker bien positionne pour l'avenir. Notre comparatif de courtiers presente les Brokers et les tendances qu'ils suivent, ce qui, ensemble, vous indique ce que le Broker propose avant meme d'ouvrir le compte.