Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Un courtier est la contrepartie du trader dans chaque transaction, et le courtier est le dépositaire des fonds du trader. La relation repose sur la confiance, et cette confiance est soutenue par la réglementation, la ségrégation des fonds et la réputation du courtier. Le trader doit comprendre les principaux risques liés à l’utilisation d’un courtier, et le trader doit prendre des mesures pour atténuer ces risques avant d’ouvrir le premier compte.
Les principaux risques
Le premier risque est le risque de contrepartie. Le Broker peut faire faillite, et le trader peut perdre les fonds détenus sur le compte. Le risque est atténué par la ségrégation des fonds des clients, qui maintient l'argent du trader séparé des fonds opérationnels du Broker, et le risque est atténué par le dispositif d'indemnisation des investisseurs, qui couvre les pertes jusqu'à un certain montant si le Broker fait faillite.
Le deuxième risque est le risque lié à la plateforme. La plateforme du Broker peut subir une panne technique, et la panne peut empêcher le trader de passer ou de clôturer des transactions. La panne est rare, et elle peut être causée par un problème de serveur, un problème réseau ou un bug logiciel. Le trader doit prévoir un plan de secours, et le plan de secours doit inclure un numéro de téléphone à appeler pour contacter le Broker en cas de panne.
Le troisième risque est le risque d'exécution. Le Broker peut exécuter l'ordre à un prix moins favorable que prévu, et ce prix moins favorable s'appelle le slippage. Le slippage peut être positif ou négatif, et il est plus fréquent pendant les périodes de forte volatilité ou de faible liquidité. Le trader doit utiliser des ordres à cours limité lorsque le prix compte, et le trader doit accepter le slippage sur les ordres au marché.
Le quatrième risque est le risque réglementaire. Le régulateur peut modifier les règles, et la modification des règles peut affecter le compte du trader. La modification des règles peut être une nouvelle limite de levier, une nouvelle exigence de déclaration ou une nouvelle restriction de produit. Le trader doit se tenir au courant des changements réglementaires et être prêt à ajuster la stratégie de trading.
Le cinquième risque est le risque de frais cachés. Le Broker peut facturer des frais qui ne sont pas évidents à partir de la grille tarifaire, et les frais peuvent être des frais d'inactivité, des frais de retrait, des frais de conversion de devise ou des frais de données. Le trader doit lire attentivement la grille tarifaire et calculer le coût total pour un schéma de trading représentatif.
Le sixième risque est le risque de sécurité des données. Le Broker stocke les données personnelles et financières du trader, et les données peuvent être exposées lors d'une cyberattaque. L'exposition des données peut conduire à un vol d'identité, et l'exposition des données peut conduire à un accès non autorisé au compte. Le trader doit choisir un Broker ayant un solide historique en matière de sécurité, et le trader doit utiliser l'authentification à deux facteurs.
Comment atténuer les risques
La première mesure d'atténuation consiste à choisir un Broker réglementé. Le Broker doit être réglementé dans une juridiction reconnue, et le Broker doit conserver les fonds du client sur un compte ségrégué. Le trader doit vérifier la licence et le trader doit lire la déclaration de risques du Broker.
La deuxième mesure d'atténuation consiste à conserver un solde réduit. Le trader ne doit pas conserver tout le capital de trading sur un seul Broker, et le trader doit conserver une partie du capital sur un second Broker ou dans une banque. La diversification réduit l'impact d'une défaillance unique du Broker.
La troisième mesure d'atténuation consiste à utiliser un stop-loss. Le stop-loss limite la perte, et le stop-loss est l'outil principal du trader pour gérer le risque d'exécution. Le stop-loss doit être placé à un niveau avec lequel le trader est à l'aise, et le stop-loss ne doit pas être déplacé contre le trader.
La quatrième mesure d'atténuation consiste à utiliser l'authentification à deux facteurs. L'authentification à deux facteurs ajoute une couche de sécurité au compte, et l'authentification à deux facteurs réduit le risque d'accès non autorisé. Le trader doit activer l'authentification à deux facteurs sur tous les comptes du Broker, et le trader doit utiliser un mot de passe robuste.
La cinquième mesure d'atténuation consiste à surveiller le compte régulièrement. Le trader doit vérifier le solde du compte, les positions ouvertes et l'historique des transactions régulièrement. La surveillance aide le trader à détecter toute activité non autorisée tôt, et la surveillance aide le trader à réagir rapidement à tout problème.
Questions courantes sur les risques liés aux courtiers
Les courtiers sont-ils sûrs ? Oui, lorsque le courtier est réglementé et lorsque le courtier sépare les fonds des clients. La sécurité dépend de la réglementation et de la réputation du courtier, et non du modèle de réduction en lui-même.
Que se passe-t-il si le courtier fait faillite ? Les fonds du trader peuvent être perdus, mais la séparation des fonds et le dispositif d'indemnisation des investisseurs peuvent couvrir une partie de la perte. Le trader doit vérifier la politique du courtier et conserver un solde réduit auprès de chaque courtier.
Le courtier peut-il négocier contre moi ? Certains courtiers agissent comme teneurs de marché, et le teneur de marché prend l'autre côté de la transaction. Le conflit d'intérêts est réel, et ce conflit d'intérêts est l'une des raisons pour lesquelles le trader devrait choisir un courtier qui achemine les ordres vers une bourse externe.
Ressources connexes
- Securite du Broker
- Securite du Broker → Comment verifier la reglementation du Broker
- Meilleurs Brokers d’actions
Par ou commencer
Si vous evaluez les risques lies a l'utilisation d'un courtier, la premiere etape la plus utile consiste a verifier la licence, la segregation des fonds et la grille tarifaire des courtiers que vous envisagez. Notre comparateur de courtiers liste les courtiers par juridiction et par regulation, ce qui vous indique, ensemble, ce que le courtier propose avant que vous n'ouvriez le compte.