Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
Les frais de courtage font partie de la vie des traders d'actions, et ils peuvent aller de quelques euros par transaction à un pourcentage de la position. Les frais varient selon le broker, le produit et le volume de trading, et ils peuvent avoir un impact significatif sur les rendements du trader au fil du temps. Le trader doit comprendre les principales catégories de frais, les fourchettes typiques et la manière de lire la grille tarifaire avant d'ouvrir le premier compte.
Les principales categories de frais
La premiere categorie est la commission. La commission est un montant forfaitaire par operation, et la commission est prelevee lorsque l’ordre est execute. La commission est le frais le plus visible, et c’est le plus facile a comparer entre les courtiers. La commission varie de 0 € chez les courtiers discount a 20-50 € chez les courtiers offrant un service complet.
La deuxieme categorie est le spread. Le spread correspond a la difference entre le prix acheteur (bid) et le prix vendeur (ask), et le spread constitue la remuneration du courtier pour l’execution de l’ordre. Le spread est implicite, et il n’est pas affiche comme un frais distinct sur le relevé de confirmation de la transaction. Le spread est le plus large sur les actions peu liquides, et le plus serre sur les actions liquides et les principaux indices.
La troisieme categorie est les frais de plateforme. Les frais de plateforme correspondent a un montant fixe mensuel ou annuel pour l’utilisation de la plateforme de trading. Les frais de plateforme sont factures quelle que soit l’activite de trading, et ils sont les plus penibles pour les traders ayant un petit compte. Les frais de plateforme varient de 0 € chez les courtiers discount a 50-100 € par mois chez les courtiers premium.
La quatrieme categorie est les frais d’inactivite. Les frais d’inactivite sont des frais factures en cas de non-trading pendant une periode, et ils sont concus pour inciter le trader a trader davantage. Les frais d’inactivite varient de 0 € a 50 € par trimestre, et ils sont faciles a eviter en effectuant au moins une operation par trimestre.
La cinquieme categorie est les frais de retrait. Les frais de retrait sont des frais factures pour retirer des fonds du compte, et ils sont factures par certains courtiers. Les frais de retrait varient de 0 € a 25 € par retrait, et ils peuvent etre evites en choisissant un courtier qui ne facture pas de frais de retrait.
La sixieme categorie est les frais de conversion de devise. Les frais de conversion de devise correspondent a des frais pour convertir la devise du depot en devise de trading, et ils concernent surtout les traders qui negocient des actions dans une devise differente. Les frais varient de 0,1 % a 1 % du montant converti.
La septieme categorie est les frais de donnees. Les frais de donnees correspondent a des frais pour les donnees de marche en temps reel, et certains courtiers facturent ces frais pour des flux de donnees premium. Les frais de donnees varient de 0 € a 50 € par mois, et ils peuvent etre evites en utilisant des donnees avec delai ou en utilisant un flux de donnees gratuit.
Fourchettes typiques
Pour un Broker discount, le trader paie 0 €-10 € par ordre en commission, un spread serré sur les actions liquides, aucun frais de plateforme, aucun frais d’inactivité, aucun frais de retrait, et un petit frais de conversion de devise. Le coût total est de 5 €-15 € par ordre sur une action liquide, et le coût total est plus élevé sur une action peu liquide.
Pour un Broker à service complet, le trader paie 20 €-50 € par ordre en commission, un spread plus large, des frais de plateforme de 20 €-50 € par mois, des frais d’inactivité de 0 €-50 € par trimestre, des frais de retrait de 0 €-25 €, et un frais de conversion de devise plus élevé. Le coût total peut être de 50 €-100 € par ordre, et le coût total peut être plus élevé sur une action peu liquide.
Pour un robo-advisor, le trader paie 0,25 % à 0,75 % des actifs sous gestion par an. Les frais couvrent la gestion du portefeuille, le rééquilibrage et la récolte des pertes fiscales. Les frais sont facturés trimestriellement ou annuellement, et les frais s’ajoutent aux ratios de frais des ETF sous-jacents.
Comment lire la grille tarifaire
La première étape consiste à trouver la grille tarifaire sur le site web du Broker. La grille tarifaire se trouve généralement dans la section « Tarification » ou « Frais », et elle liste la commission, le spread, les frais de plateforme, les frais d’inactivité, les frais de retrait et les frais de conversion de devise. Le trader doit lire attentivement la grille tarifaire et prêter attention aux petites lignes.
La deuxième étape consiste à calculer le coût total pour un schéma de trading représentatif. Le trader doit estimer le nombre de transactions par mois, la taille de position typique, la durée de détention habituelle et la devise. Le coût total inclut la commission, le spread, les frais de plateforme, les frais d’inactivité, les frais de retrait et les frais de conversion de devise.
La troisième étape consiste à comparer le coût total entre trois à cinq Brokers. La comparaison doit se baser sur le même schéma de trading et inclure tous les frais que le trader est susceptible de payer. Le trader ne doit pas se fier à un seul indicateur, et doit rechercher des frais cachés.
Questions courantes sur les frais de courtage
Les courtiers sans commission sont-ils vraiment gratuits ? Non. Le broker tire ses revenus de l'écart, du paiement pour le flux d'ordres, ou des frais de conversion de devise. Le trader paie le broker indirectement, et le trader doit examiner le coût total, pas seulement la commission.
Quel est le frais d'inactivité typique ? Le frais d'inactivité typique est de 10 € à 50 € par trimestre, et le frais d'inactivité est facturé si le trader ne passe pas d'ordre au cours du trimestre. Le trader peut éviter le frais en passant une petite transaction une fois par trimestre, et le trader peut éviter le frais en choisissant un broker qui ne facture pas de frais d'inactivité.
Puis-je négocier les frais ? Oui, avec certains brokers. Le trader qui dispose d'un compte important ou d'un volume de transactions élevé peut négocier la commission et les frais de la plateforme. Le trader doit demander une réduction au broker, et le trader doit comparer la réduction avec les frais des autres brokers.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez les frais de courtage, la premiere etape la plus utile consiste a trouver le barème des frais sur le site web du courtier, puis a calculer le coût total pour un modele de transactions representatif. Notre comparateur de courtiers liste les courtiers et les barèmes de frais, qui, ensemble, vous indiquent ce que le courtier facture avant que vous n’ouvriez le compte.