Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies le sont uniquement à des fins éducatives et informatives et ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente de tout produit financier.
MetaTrader est une plateforme de trading tierce produite par MetaQuotes, une entreprise de logiciels basée à Chypre. La plateforme est concencée à des brokers dans le monde entier, et les brokers personnalisent la plateforme pour leur propre offre de produits. La plateforme est la plateforme de trading de détail la plus largement utilisée au monde, avec des millions de traders qui l’utilisent pour trader le FX, les CFDs et d’autres produits dérivés. La plateforme est conçue pour les produits dérivés, et non pour le trading direct d’actions, et cette distinction est importante pour le coût du trader, le traitement réglementaire et la propriété des actifs sous-jacents.
Les deux versions
MetaTrader 4 (MT4) a ete lance en 2005, et il est devenu la plateforme standard pour le trading FX de detail. MetaTrader 5 (MT5) a ete lance en 2010, et il a ajoute la prise en charge de davantage de classes d'actifs, davantage de types d'ordres et une base de code plus moderne. Les deux versions sont encore utilisees, MT4 etant plus populaire chez les traders FX et MT5 etant plus populaire chez les traders multi-actifs. Le choix entre les deux depend principalement de l'offre du Broker, et la plupart des brokers proposent les deux.
Les deux versions ne sont pas interchangeables. MT4 prend en charge moins de types d'ordres et moins de periodes, mais il dispose d'une bibliotheque plus vaste d'indicateurs personnalises et de conseillers experts. MT5 prend en charge davantage de types d'ordres, davantage de periodes et un calendrier economique plus moderne, mais la bibliotheque d'indicateurs personnalises et de EA est plus petite. Le trader qui demarre a zero peut utiliser l'une ou l'autre version, et le choix depend de l'offre du Broker.
L'architecture de la plateforme
La plateforme est une application cliente qui se connecte au serveur d'un Broker. Le client est installé sur l'ordinateur du trader (ou s'exécute sur son appareil mobile) et le serveur est exploité par le Broker. Le client envoie les ordres du trader au serveur, le serveur achemine les ordres vers les fournisseurs de liquidité du Broker, et les exécutions sont renvoyées au client. L'ensemble du cycle prend des millisecondes sur un marché liquide.
Le client est une application légère, et la majeure partie de la logique de la plateforme s'exécute sur le serveur. Le serveur gère le compte du trader, l'acheminement des ordres, les contrôles de risque et les données historiques. Le client fournit l'interface utilisateur, le graphique et les indicateurs. L'architecture est fiable et rapide, et la plateforme est devenue la norme pour le trading de détail depuis près de deux décennies.
Comment la plateforme se rapporte au trading d'actions
Le marché principal de la plateforme est le FX, où les traders achètent et vendent des paires de devises. Le marché secondaire de la plateforme est celui des CFDs, où les traders achètent et vendent des contrats qui suivent l'actif sous-jacent. Le marché des CFDs inclut des CFDs sur des actions, des indices, des matières premières et des obligations. La plateforme ne prend pas en charge le trading direct sur une bourse, où le trader détiendrait les actions et où les actions seraient conservées dans un compte de garde.
Un trader qui utilise MetaTrader pour trader une action américaine effectue un trading de CFD sur l'action américaine, et non pas sur l'action américaine elle-meme. Le CFD est un contrat avec le Broker, et le Broker est la contrepartie. Le CFD verse la différence entre le prix d'entrée et le prix de sortie, plus tout coût de financement lors des positions maintenues pendant la nuit. Le CFD ne donne pas au trader la propriété des actions sous-jacentes, et le CFD ne donne pas au trader le droit de voter ni le droit de recevoir des dividendes sous la meme forme que l'actif sous-jacent.
La distinction est importante pour plusieurs raisons. La première est le coût. Un CFD sur une action américaine a généralement un spread plus serré que l'action sous-jacente, mais le CFD paie un coût de financement lors des positions maintenues pendant la nuit, et le coût de financement est un frein réel pour les détentions à long terme. La deuxième est le traitement réglementaire. Le CFD est réglementé comme un dérivé, et le plafonnement de l'effet de levier ainsi que la politique de marge sont les règles des dérivés, et non celles des actions. La troisième est la propriété. Le trader qui détient un CFD ne possède pas l'actif sous-jacent, et le trader ne peut pas transférer le CFD vers un autre Broker.
Les avantages de MetaTrader pour le trading d'actions
La plateforme présente plusieurs avantages pour les traders qui sont heureux de trader des CFDs sur des actions. Les spreads serrés sont le premier, et ils résultent de la concurrence entre les Broker MetaTrader. L'exécution rapide est le second, et elle est le résultat du traitement « straight-through » de la plateforme. Le trading automatisé est le troisième, et il découle du cadre des expert advisors de la plateforme. La vaste bibliothèque d'indicateurs est le quatrième, et elle est le résultat de l'histoire longue de la plateforme et de sa communauté active.
Les avantages sont réels, et le trader qui utilise une stratégie de CFD sur des actions peut en tirer profit. Le trader qui utilise une stratégie d'achat et de conservation à long terme sur des actions est mieux servi par une plateforme qui prend en charge le trading direct d'actions, avec les titres détenus dans un compte de garde.
Les limites de MetaTrader pour le trading d'actions
La première limite concerne la classe d'actifs. La plateforme est conçue pour le FX et les CFDs, et elle ne correspond pas vraiment à un usage de trading d'actions en direct. Le trader qui souhaite posséder les actions, avec le droit de vote et le droit de recevoir des dividendes sous la même forme que l'actif sous-jacent, devrait utiliser une autre plateforme.
La deuxième limite concerne le traitement réglementaire. Les CFDs sont réglementés comme des produits dérivés, et le plafond de levier est la limite imposée par le régulateur aux traders particuliers sur les produits dérivés. Ce plafond est souvent plus bas que celui applicable au trading d'actions en direct, et le trader est exposé à ce plafond plus faible.
La troisième limite concerne le flux de données. Le flux de données de la plateforme est fourni par le broker, et le flux de données du broker n'est pas toujours identique à celui de la bourse. Le trader qui compare le prix de MetaTrader à celui de la bourse constatera de petites différences, qui sont généralement dues au flux de données du broker.
Ressources connexes
Par ou commencer
Si vous evaluez MetaTrader pour le trading d'actions, l'exercice le plus utile consiste a approvisionner un petit compte chez un Broker MetaTrader et a tester la plateforme pendant une semaine. Notre comparateur de brokers liste les Brokers MetaTrader qui proposent des CFDs sur actions, les spreads et la grille tarifaire, ce qui vous indique, ensemble, le cout et le deroulement avant de vous engager.