Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Is uirlis bhunúsach é an giaráil i dtrádáil stoic, agus is é a ról an seasamh a dhéanamh éifeachtach. Úsáideann trádálaí a úsáideann giaráil chun seasamh níos mó a ghlacadh ná an seasamh gan ghiaráil é mar mhéadaitheoir geallta, rud a nochtann an trádálaí do phróifíl riosca neamhshiméadrach. Is é an próifíl toradh ar chaillteanais a chumasc, rud is suntasaí i margaí tapa agus thar spéire fhada.
An úsáid éifeachtach as giaráil
Is é an úsáid éifeachtach as giaráil ná seasamh a ghlacadh atá arna mhéidú de réir stop an trádálaí agus cuntas an trádálaí. Teastaíonn méid seasaimh a chruthaíonn caillteanas de €100 ag an stop ón trádálaí a bhfuil cuntas €10,000 aige, riosca 1% in aghaidh an trádála, agus stop 5% ón iontráil. Is é an figiúr giarála cibé méid seasaimh a éilíonn sé, ní sprioc ann féin. Má dhéanann an trádálaí é seo go comhsheasmhach, bíonn toradh aige atá comhsheasmhach le ráta bua na straitéise agus leis an gcóimheas riosca-luach saothair.
Is feidhm de thréimhse shealbhaíochta é an úsáid éifeachtach as giaráil freisin. Íocann trádálaí a choinníonn seasamh ar feadh cúpla lá an costas maoinithe ar feadh cúpla lá, agus tá an costas beag. Íocann trádálaí a choinníonn seasamh ar feadh bliana an costas maoinithe ar feadh bliana, agus tá an costas suntasach. Is féidir leis an trádálaí lae giaráil a úsáid gan an costas fadtéarmach a íoc, agus ba cheart don infheisteoir fadtéarmach níos lú giarála a úsáid nó gan giaráil ar bith.
Is feidhm de straitéis é an úsáid éifeachtach as giaráil freisin. Is féidir le trádálaí atá ag fálú punann giaráil a úsáid chun seasamh gearr a ghlacadh gan caipiteal breise a thiomnú, agus is úsáid ghlan í an fálú as an ngiaráil. Ba cheart do thrádálaí atá ag déanamh geall treorach an geall a mhéidú de réir an stop agus an cuntas, agus is é an figiúr giarála toradh an mhéideála seasaimh.
An úsáid is coitianta den mhéadú geall le luamháil
Is é an úsáid “méadú geall” le luamháil ná seasamh a ghlacadh atá níos mó ná buiséad riosca an trádálaí. Glacann an trádálaí a bhfuil cuntas €10,000 aige agus riosca 1% in aghaidh an trádála seasamh le €1,000 riosca ag an stop. Glacann an trádálaí a úsáideann luamháil 10:1 agus stop 5% seasamh €20,000 le €1,000 riosca ag an stop, agus is é an seasamh 2× méid an mhéid gan luamháil. Is é an geall 2× plean an trádálaí, agus tá an geall faoi réir phróifíl riosca neamhshiméadrach na luamhála.
Is é an “méadú geall” an úsáid is coitianta de luamháil i measc trádálaithe miondíola, agus is é an ceann a chruthaíonn na caillteanais is mó. Tá an trádálaí a ghlacann seasamh níos mó ná mar a bhí beartaithe faoi réir tarraingt anuas (drawdown) a sháraíonn an buiséad riosca, agus is féidir leis an tarraingt anuas glao corrlaigh a spreagadh. Is é an glao corrlaigh bealach an Broker a rá nach bhfuil an cothromas (equity) leordhóthanach a thuilleadh chun an iasacht a thacú, agus is é an dúnadh éigeantach an toradh is measa.
Tá an “méadú geall” leochaileach freisin don gaiste iompraíochta is mó. Tá an trádálaí atá suas ar sheasamh luamháilte leisceach an brabús a ghlacadh, toisc go mbraitheann an toradh ró-bheag don luamháil. Tá an trádálaí atá síos ar sheasamh luamháilte leisceach an caillteanas a ghlacadh, toisc go mbraitheann an caillteanas ró-mhór don trádáil. Is é an toradh ná seasamh a choinnítear ró-fhada sa dá threo, agus tá an seasamh faoi réir dúnadh éigeantach ag an nóiméad is measa.
Próifíl riosca neamhshiméadrach an ghiarála
Is é próifíl riosca neamhshiméadrach an ghiarála toradh ar dhá éifeacht. Is é an chéad cheann ná comhdhlúthú na gcaillteanas. Is caillteanas 10% é caillteanas 5% ar sheasamh giaráilte 2× ar chaipiteal an trádálaí, agus teastaíonn gnóthachan 11.1% chun téarnamh. Tá an comhdhlúthú beag in aghaidh gach trádála, ach tá an comhdhlúthú mór thar go leor trádálacha, agus is é an comhdhlúthú an chúis is coitianta go mbíonn trádálaithe giaráilte ag feidhmiú níos ísle ná trádálaithe gan ghiaráil thar spéire fhada.
Is é an dara ceann ná an riosca bearna. Déantar athluacháil ar sheasamh giaráilte ag an dúnadh, ach b’fhéidir go gcoimeádfaidh an trádálaí tríd an mbearna ag an gcéad oscailt eile. Cruthaíonn bearna 3% síos ar an mbonn caillteanas 6% ar sheasamh giaráilte 2×, agus tá an caillteanas 6% níos mó ná mar a mholfadh an iolraitheoir laethúil. Tá an riosca bearna is géire thar deireadh seachtaine, lá saoire, nó imeacht a bhfuiltear ag súil leis, agus is é an riosca bearna an chúis is coitianta le caillteanais mhóra do thrádálaithe miondíola a úsáideann leverage.
Cathain is ceart luamhraíocht a úsáid i dtrádáil stoic
Is é an freagra macánta ná luamhraíocht a úsáid le haghaidh suíomhanna tástála gearrthéarmacha, fálú, agus éifeachtacht caipitil. Íocann an trádálaí a úsáideann luamhraíocht le haghaidh sealbhú fadtéarmach as an gcostas maoinithe don tréimhse iomlán, agus is tarraingt fhíor ar an toradh é an costas. Tá an trádálaí a úsáideann luamhraíocht le haghaidh geall treorach gan fálú faoi réir an tarraingt anuas iomláin, rud a d’fhéadfadh dul thar an mbuiséad riosca.
Tá an trádálaí a úsáideann luamhraíocht le haghaidh suíomh tástála gearrthéarmach á úsáid i gceart. Tá an suíomh méideáilte de réir an stad, tá an sealbhú gearr, agus tá an costas maoinithe beag. Tá an trádálaí a úsáideann luamhraíocht le haghaidh suíomh fálaithe á úsáid i gceart. Tá an fál méideáilte de réir na nochtaithe, agus is é an costas an ráta maoinithe. Tá an trádálaí a úsáideann luamhraíocht le haghaidh sealbhú fadtéarmach á úsáid go mícheart, agus tá sé ag íoc as eispéireas níos strusaí.
Conas méid an ghiarála a choigeartú i gceart
Is é an freagra macánta ná úsáid a bhaint as cibé giaráil atá ag teastáil chun an riosca ceart i ndollair a bhaint amach ag an stop, ní figiúr giarála ar leith. Teastaíonn ó thrádálaí a bhfuil cuntas €10,000 aige, riosca 1% in aghaidh an trádála, agus stop 5% ar shiúl ón iontráil, méid poist a chruthaíonn caillteanas €100 ag an stop. Is é an figiúr giarála cibé rud a éilíonn an méid poist, ní sprioc ann féin.
Is é an dara freagra ná an giaráil a mhéidú leis an corrlach cothabhála, ní leis an corrlach tosaigh. Níl aon mhaolú ag trádálaí a mhéidíonn an post ach don chorrlach tosaigh amháin do bhearna, agus spreagann an bhearna glao corrlaigh. Tá maolú ag trádálaí a mhéidíonn an post do bhearna 20% ar an bpost do chuid mhaith de na bearnaí, agus tá sé níos lú seans go dtiocfaidh glao corrlaigh.
Acmhainní gaolmhara
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
- Léirmheasanna ar Broker
- Táillí an Bhroicéireachta → Comparáid Rátaí Corrlach
Cá háit le tosú
Má tá tú ag measúnú luamhán (leverage) do do straitéis, is é an cleachtadh is úsáidí ná an riosca dollar ag an stad (stop) a ríomh, agus an luamhán a theastaíonn a úsáid chun an riosca sin a chruthú ar phost beag. Liostaíonn ár gcomparáid le bróicéirí an luamhán atá ar fáil ag gach bróicéir agus an rialtóir a dhéanann maoirseacht ar an gcuntas, rud a insíonn duit, le chéile, cad atá ar an mbord sula n-osclaíonn tú an post.