Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Is ionann táirge luamhánaithe agus aon ionstraim a iolraíonn toradh laethúil sócmhainne bunúsacha. Áirítear sa chatagóir ETFanna luamhánaithe, ETPanna luamhánaithe, CFDs luamhánaithe, barántais luamhánaithe, todhchaíochtaí aonstoic, agus aon suíomh corrlaigh ina socraítear an luamhánú leis an Broker. Is é ról na dtáirgí luamhánaithe uirlis a thabhairt don trádálaí le haghaidh suímh ghearrthéarmacha beartacha, fálaithe, agus éifeachtúlachta caipitil. Taobh amuigh de na cásanna úsáide sin, is gnách go mbíonn na táirgí ina gcaillteanas ar thuairisceáin fhadtéarmacha, agus is é an caillteanas sin toradh an athshocraithe laethúil, an chostais mhaoinithe, agus an riosca bearna.
An ról i suíomh straitéiseach gearrthéarmach
Is é an cás úsáide is soiléire ná suíomh straitéiseach gearrthéarmach. Is féidir le trádálaí a bhfuil dearcadh treorach aige ar stoc, ar earnáil, nó ar innéacs don chéad chúpla lá eile táirge luamhánaithe a úsáid chun méid an phoist a mheaitseáil leis an dearcadh, gan an notional iomlán a thiomnú i gcistí. Cuirtear an post ar oscailt, coinnítear é ar feadh tréimhse ghearr, agus dúnfar é. Níl an t-athshocrú laethúil ina tharraingt shuntasach thar chúpla lá, agus tá an costas maoinithe beag.
Is é an suíomh straitéiseach an cás úsáide is coitianta, agus is ann a iompraíonn an táirge mar a bhí beartaithe. Cruthaíonn an trádálaí atá ceart toradh atá ina iolra ar thoradh an bhunúsach. Cruthaíonn an trádálaí atá mícheart caillteanas atá ina iolra ar chaillteanas an bhunúsach.
Is ann freisin a ailíníonn meicnic an táirge leis an rún atá ag an trádálaí. Tá an trádálaí ag úsáid an táirge ar feadh tréimhse ghearr, agus tá an t-athshocrú laethúil, an costas maoinithe, agus an riosca bearnaí go léir beag.
An ról i gclaonadh (hedging)
Úsáid eile is ea fálú. Is féidir le trádálaí a bhfuil punann fhada aige seasamh gearr a ghlacadh i dtáirge inbhéartach luamhánaithe chun riosca a bhfuil fuinneog shainithe aige a fhálú, agus is é ráta maoinithe an chostais móide earráid rianaithe an táirge an costas. De ghnáth bíonn an costas beag do na príomhinnéacsanna, agus is bealach glan é an fálú chun an riosca a bhainistiú.
Is é an fálú is úsáidí i margadh tapa, áit nach bhfuil tuairim an trádálaí faoin treo cinnte agus gur mian leis an trádálaí an punann a chosaint ó thitim tobann. Tá an fálú úsáideach freisin i bhfuinneog imeachta a bhfuiltear ag súil léi (cruinniú de chuid an Fed, braisle tuairiscí tuillimh), áit a bhfuil sé ar intinn ag an trádálaí luach na punainne a ghlasáil tríd an imeacht gan na seasaimh a dhíol.
Tá an fálú níos lú úsáideach mar sheasamh fadtéarmach, mar go n-ardóidh an costas maoinithe le chéile. Íocann an trádálaí a úsáideann táirge inbhéartach luamhánaithe mar fhálú fadtéarmach an costas maoinithe don tréimhse iomlán, agus is tarraingt réadúil é an costas. Tá sé níos fearr ag an trádálaí a bhfuil fálú fadtéarmach de dhíth air rogha put nó conradh todhchaíochtaí fadtréimhseach a úsáid.
An ról maidir le héifeachtúlacht caipitil
Úsáid eile is ea éifeachtúlacht caipitil. Is féidir le trádálaí atá ag iarraidh nochtadh do earnáil shainiúil nó do stoc ar phraghas ard táirge luamhánaithe a úsáid chun an nochtadh a bhaint amach ar bhealach saor. Is é an caipiteal a scaoiltear an tairbhe eacnamaíoch, agus is féidir leis an trádálaí é a úsáid le haghaidh trádála eile, fálú, nó airgid thirim.
Tá an éifeachtúlacht caipitil is úsáidí do thrádálaithe a bhfuil cuntais bheaga acu, nach bhféadfaidís an méid iomlán notional den phost a íoc ar shlí eile. Is féidir leis an trádálaí a bhfuil cuntas €5,000 aige agus atá ag iarraidh nochtadh do ETF earnála €50,000 táirge luamhánaithe 10:1 a úsáid, agus is é an táirge an trádáil. Tá an trádálaí a bhfuil cuntas €500,000 aige, agus atá ag iarraidh an nochtadh céanna, níos fearr as an táirge gan luamhánú a cheannach, agus níl an luamhánú riachtanach.
Tá an éifeachtúlacht caipitil úsáideach freisin do thrádálaithe atá ag iarraidh punann éagsúlaithe a choinneáil agus seasamh tactúil a chur leis. Is féidir leis an trádálaí a bhfuil 90% den chuntas aige i bpunann fadtéarmach an 10% eile a úsáid le luamhánú 5:1 chun seasamh tactúil a ghlacadh, agus tá méid an phoist ailínithe le buiséad riosca an trádálaí. Má úsáideann an trádálaí an luamhánú don 100% iomlán den seasamh tactúil, bíonn sé faoi réir phróifíl riosca neamhshiméadrach an luamhánaithe, agus ní bhíonn an riosca comhsheasmhach le buiséad riosca an trádálaí.
An costas a bhaineann le mí-úsáid
Is í an mhí-úsáid is coitianta ná an sealbhú fadtéarmach. Tá trádálaí a cheannaíonn ETF palagáirithe 2× nó 3× mar infheistíocht fhadtéarmach faoi réir an tarraingt athshocraithe laethúil, an chostais mhaoinithe, agus an riosca bearna, agus is é an toradh ná toradh atá de ghnáth faoi bhun an bhunúsach. Cruthaíonn an trádálaí a shealbhaíonn an táirge palagáirithe ar feadh bliana i margadh suaite toradh atá i bhfad faoi bhun toradh 2× an bhunúsach, agus uaireanta bíonn sé diúltach.
Is í an dara mí-úsáid is coitianta ná an geall ró-phalagáirithe. Tá trádálaí a ghlacann seasamh palagáirithe 5× ar stoic amháin faoi réir bearna 5% a chruthaíonn caillteanas 25% ar chaipiteal an trádálaí, agus tá an caillteanas níos mó ná a bhuiséad riosca. Tá an trádálaí a ghlacann an seasamh palagáirithe 5× mar réamhshocrú, ar gach seasamh, ag úsáid an phalagáirithe mar mhéadaitheoir geall, agus is é an méadaitheoir geall foinse na gcaillteanas don trádálaí.
Is í an tríú mí-úsáid is coitianta ná an sealbhú thar oíche i stoc ard-luaineachta. Tá trádálaí a shealbhaíonn seasamh palagáirithe i stoc ard-luaineachta thar oíche faoi réir bearna ag an gcéad oscailt eile, agus is í an bhearna an chúis is coitianta le caillteanais mhóra do thrádálaithe miondíola a úsáideann palagáiriú. Tá an trádálaí a shealbhaíonn an seasamh thar deireadh seachtaine, saoire, nó imeacht a bhfuiltear ag súil leis faoi réir na bearna, agus méadaítear an bhearna leis an palagáiriú.
Conas táirgí luamhánaithe a úsáid i gceart
Is é an freagra macánta ná an táirge a úsáid le haghaidh seasaimh thapaí ghearrthéarmaigh, le stad daingean, agus é a mhéidú go céatadán beag den chuntas. Tá an trádálaí a úsáideann an táirge le haghaidh coinneála fadtéarmaí ag íoc as an gcostas maoinithe don tréimhse coinneála iomlán, agus is tarraingt fhíor é an costas ar an toradh. Tá an trádálaí a úsáideann an táirge le haghaidh geall ró-luamhánaithe faoi réir phróifíl riosca neamhshiméadrach, agus is í an phróifíl sin foinse chaillteanais an trádálaí.
Tá an trádálaí a úsáideann an táirge i gceart á úsáid aige freisin le haghaidh cuspóra ar leith, le slí amach sainithe. Tá a fhios aige cathain le dul isteach, cathain le cur leis, cathain le laghdú, agus cathain le fágáil. Níl sé á choinneáil as nós, agus níl sé ag cur leis i dtarraingt anuas. Tá an smacht mar an gcéanna le haghaidh seasaimh gan luamhánú, ach tá na geallta níos airde.
Acmhainní gaolmhara
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
- Léirmheasanna ar an Broker
- Táillí an Bhainistíochta → Comparáid Rátaí Corrlach
Cá háit le tosú
Má tá tú ag measúnú táirge luamhánaithe do do straitéis, is iad na gnéithe is úsáidí le comparáid a dhéanamh ná an cóimheas luamhánaithe, an beartas athshocraithe laethúil, an costas maoinithe, agus an corrlach cothabhála. Liostaíonn ár broker comparison an luamhánú atá ar fáil i ngach broker agus an rialtóir a dhéanann maoirseacht ar an gcuntas, rud a insíonn duit, le chéile, cén chuma atá ar an gcostas agus ar an riosca sula ndéanann tú méid an phoist a chinneadh.