Conas céim leantach a shocrú i do ardán trádála

Is stop-labhairt é trailing step a choigeartaíonn i gcéimeanna scoite seachas go leanúnach. Bogann an trailing stop clasaiceach le gach tic; ní bhogann an trailing step ach nuair a bhíonn an praghas tar éis bogadh méid íosta. Laghdaíonn an chéim líon na n-athruithe ordaithe agus tá sé úsáideach i margaí luaineacha nó suaite.

Is treoir phraiticiúil é an t-alt seo: conas a bhíonn an trailing step difriúil ó trailing stop caighdeánach, cathain a bhíonn sé ciallmhar, agus conas é a chur ar bun ar ardán tipiciúil.

Céim leantach vs stad leantach caighdeánach

Coigeartaíonn an stad leantach caighdeánach le gach tic praghais. Tosaíonn stad leantach 1% ar stoc ag $100 ag $99. Má ghluaiseann an praghas go $100.50, bogann an stad go $99.495. Má ghluaiseann an praghas go $101, bogann an stad go $99.99. Coigeartaítear an stad go leanúnach.

Cuireann an chéim leantach incrimint íosta leis. Tosaíonn stad leantach 1% le céim 0.5% ar an stoc céanna ag $99. Ní choigeartaíonn an stad ach nuair a ghluaiseann an praghas ar a laghad 0.5% (i.e., go $100.50 nó níos airde). Ag an bpointe sin, athríomhtar an stad chun an rian 1% a choinneáil ón mbuaic nua. Ní tharlaíonn an chéad choigeartú eile ach ag $101.0 (0.5% eile ón mbuaic roimhe sin).

An toradh: líon níos lú modhnuithe ordaithe. D’fhéadfadh stoc luaineach a chasann siar is amach 20 choigeartú stad a spreagadh ar stad leantach caighdeánach, ach ní bheadh ach 4-5 ar chéim leantach. Is glao freastalaí é gach coigeartú, modhnú ordaithe, agus b’fhéidir táille bheag. Laghdaíonn an chéim leantach an ró-ualach sin.

Nuair a bhíonn ciall leis an gcéim iarchurtha

Trí chás:

1. Ainmneacha ard-luaineachta. Stoc teicneolaíochta le caipín beag a ghluaiseann 3-5% laistigh den lá. Coigeartaíonn an stad iarchurtha caighdeánach na céadta uair. Laghdaíonn an chéim iarchurtha na coigeartuithe go 5-10.
2. Trádáil laistigh den lá ar laethanta luaineacha. Trádálaí a úsáideann stad iarchurtha 2% ar stoc a osclaíonn le bearna 5%. Cuireann an stad iarchurtha caighdeánach an stad i bhfeidhm an nóiméad a aisiompaíonn an praghas. Tugann an chéim iarchurtha níos mó spáis don trádáil sula gcuirtear an stad i bhfeidhm.
3. Laghdú ar chroitheadh orduithe. Trádálaí atá ag iarraidh torann amhairc a sheachaint agus stadanna á gcoigeartú i gcónaí. Coinníonn an chéim iarchurtha an stad cobhsaí ar feadh tréimhsí níos faide, rud atá níos fusa a mhonatóiriú.

Nuair nach bhfuil ciall leis

Trí chás ina bhfuil an stad trailing caighdeánach níos fearr:

1. Ainmneacha treochta le luaineacht íseal. Stoc fóntais a ghluaiseann 0.5% in aghaidh an lae. Bíonn an chéim trailing agus an stad trailing caighdeánach beagnach mar an gcéanna. Níl aon chúis leis an gcastacht a chur leis.
2. Scalping nó trádáil ghearrthéarmach. Ní theastaíonn céim ó thrádáil 30 soicind. Tá an stad trailing caighdeánach níos tapúla chun freagairt.
3. Trádálacha ina bhfuil an riosca bearna tábhachtach. Ciallaíonn increment níos mó na céime trailing go bhféadfadh bearna níos mó an stad a shárú. I gcásanna ina gcoinnítear poist thar oíche nó trí thuilleamh, tá an stad trailing caighdeánach níos doichte.

Conas céim leantach a chur ar bun ar ardán tipiciúil

Athraíonn na céimeanna cruinne, ach tá an struchtúr cosúil ar fud Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation, agus an chuid is mó de na hardáin den chéad leibhéal:

1. Oscail an ticéad ordaithe don phost. Cliceáil ar dheis ar an bpost nó oscail ordú nua.
2. Roghnaigh an cineál ordaithe mar “trailing stop” nó “trailing stop-limit.” Tá an chuid is mó d’ardáin é seo sa roghchlár anuas de chineál an ordaithe.
3. Socraigh an méid leantach. Cibé acu méid seasta, céatadán, nó méid bunaithe ar luaineacht (ATR).
4. Socraigh an méid céime. Tá “trailing step” nó réimse “increment” ag roinnt ardán. Cuir isteach an ghluaiseacht íosta atá riachtanach chun go n-athróidh an stop. Níl céim ionsuite ag ardáin eile, ach ceadaíonn siad duit an méid leantach a shocrú níos airde chun céim a insamhladh.
5. Cuir an t-ordú isteach. Tá an céim leantach gníomhach anois.

Ligeann an t-ardán duit an leantach agus an chéim a choigeartú tar éis duit an t-ordú a chur isteach. Cuirtear na paraiméadair nua i bhfeidhm amach anseo; ní athshocraítear na hard-uisceanna atá ann cheana.

Athruithe coitianta

Céim leantach le sprioc brabúis (OCO)

Comhcheangail an chéim leantach le sprioc brabúis ag baint úsáide as ordú OCO (ceann a chealaíonn an ceann eile). Láimhseálann an chéim leantach an taobh thíos; láimhseálann an sprioc brabúis an taobh suas. Dúnann an chéad cheann a ghníomhaíonn an suíomh; cealaíonn an ceann eile.

Céim leantach le stad ama

Cuir stad bunaithe ar am: dúnfar an seasamh tar éis líon seasta laethanta, beag beann ar an gcéim leantach. Tá sé úsáideach do thrádáil le tréimhse choinneála shainithe.

Céim leantach ar bhonn céatadáin

Ligeann formhór na n-ardán duit an leantach agus an chéim a shocrú i dtéarmaí céatadáin. Tá leantach 2% le céim 0.5% simplí go leor. Déanann an t-ardán tiontú go méideanna dollar go hinmheánach.

Cad is féidir dul mícheart

Trí phatrún:

1. Tá an chéim ró-mhór

Tá céim 1% ar stop leantach 5% ceart go leor. Tá céim 3% ar an stop céanna ró-mhór — is féidir leis an suíomh an iomarca den ghnóthachan gan réadú a thabhairt ar ais sula dtéann an stop i bhfeidhm.

2. An ardán nach dtacaíonn le trailing steps go dúchasach

Ní thacaíonn roinnt ardán ach le trailing stops caighdeánacha. Is é an réiteach oibre ná méid trailing níos mó a úsáid, rud a dhéanann aithris ar trailing step.

3. Mearbhall leis an stad leantach caighdeánach

Níl an chéim leantach mar an gcéanna leis an stad leantach caighdeánach. Socraíonn roinnt trádálaithe “céim leantach” agus iad ag smaoineamh gurb é an ghné chaighdeánach é, agus ansin faigheann siad amach go bhfuil an t-iompar difriúil.

Conas measúnú a dhéanamh

Nuair a bhíonn céim iompair (trailing step) á socrú agat, fiafraigh:

• An dtacaíonn an ardán le horduithe céime iompair dúchasacha? (Déan tástáil le hord beag i gcuideachta leachtachta.)
• Cad é an méid céime íosta? (Cuireann roinnt ardán teorainn ar an gcéim ag 0.1% nó 0.5%. Bíonn céimeanna níos lú níos mionchruinne.)
• An n-oibríonn an céim ar an dá thaobh den iompair? (Fada: iompair suas amháin. Gearr: iompair síos amháin. Ba cheart go n-oibreodh an dá cheann.)
• Cad é an chaoi a n-oibríonn modhnú an ordaithe? (Is modhnú ordaithe é gach coigeartú céime, rud a d’fhéadfadh a bheith saor in aisce nó a d’fhéadfadh táille bheag a bheith i gceist leis.)
• An léiríonn an t-ardán stair an iompair? (Taispeánann roinnt ardán an marc ard-uisce agus an fad iompair i bhfíor-am.)

Is iad na freagraí ar na ceisteanna sin a chinneann an láimhseálann an t-ardán céimeanna iompair go maith. Tá an ghné seo níos annamh ná an stop iompair caighdeánach; athraíonn an cur i bhfeidhm.

CEISTEANNA CEÒRDHA (FAQ)

An ionann trailing step agus stop trailing caighdeánach?

Níl. Coigeartaíonn stop trailing caighdeánach le gach tic praghais. Ní choigeartaíonn trailing step ach nuair a ghluaiseann an praghas ar a laghad an méid step. Tá an trailing step níos garbh, ach laghdaíonn sé modhnuithe ordaithe.

Cad é méid céime maith?

Braitheann sé ar an rian agus ar an luaineacht. Pointe tosaigh coitianta: céim = 25-50% den rian. Le rian 2%, tá céim 0.5-1% réasúnta. Le rian 5%, tá céim 1.25-2.5% réasúnta.

An féidir liom céim leantach a úsáid le sprioc brabúis?

Sea, trí ordú OCO a úsáid. Láimhseálann an chéim leantach an taobh thíos; láimhseálann an sprioc brabúis an taobh suas. Dúnann an chéad cheann a ghníomhaíonn an suíomh; cealaíonn an ceann eile.

An dtacaíonn gach Broker le céimeanna leantacha?

Níl. Ní thacaíonn roinnt Broker ach le stadanna leantacha caighdeánacha. Seiceáil doiciméadú an ardáin. Mura dtacaíonn an Broker le céimeanna leantacha, is é an réiteach oibre ná méid leantach níos mó a úsáid chun an t-iompar a mheaitseáil.

Acmhainní gaolmhara

• Ardáin Trádála
• Léirmheasanna ar Bhroicéir
• Na Broicéirí Stoc is Fearr

Cá háit le tosú

Má tá tú ag iarraidh céimeanna leantacha a úsáid, is é an chéad chéim phraiticiúil ná cuntas trádála páipéir a bhunú le Broker a thacaíonn leis an gcineál ordaithe agus an t-iompar a thástáil le suíomhanna beaga. Féach ar ár dtábla na mBroker don liosta reatha de na hardáin a thacaíonn le céim leantach.