Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Tá bainistíocht na rioscaí a bhaineann le táirgí luamhánaithe ar cheann de na scileanna is tábhachtaí is féidir le trádálaí stoic a fhorbairt. Is féidir leis an luamhánú a chruthaíonn gnóthachan 5 faoin gcéad ar sheasamh 5:1 caillteanas 5 faoin gcéad a chruthú, agus is féidir leis an gcaillteanas a bheith níos mó ná an gnóthachan mar gheall ar an scaipeadh, an choimisiún, agus an táille maoinithe. Is féidir leis an trádálaí a bhainistíonn an riosca go cúramach maireachtáil ar na caillteanais, agus is féidir leis an trádálaí a mhaireann fanacht sa mhargadh fada go leor chun na gnóthachain a ghabháil.
Na príomh-theicnící bainistithe riosca
Is í an chéad teicníc ná méid an phoist. Ba cheart don trádálaí an post a mhéidú go céatadán seasta den chuntas, go hiondúil 1 faoin gcéad go 2 faoin gcéad den chuntas in aghaidh an trádála. Ríomhtar méid an phoist mar an méid dollar a bhfuil an trádálaí sásta a chailleadh, arna roinnt ar an bhfad go dtí an stop-loss. Tá méid an phoist de €5,000 ag an trádálaí a chuireann 1 faoin gcéad de chuntas €10,000 i mbaol i dtrádáil le stop-loss 2 faoin gcéad.
Is í an dara teicníc ná an stop-loss. Is ordú é an stop-loss a dhúnann an post ag praghas réamhshocraithe, agus cuireann an stop-loss teorainn leis an gcaillteanas. Ba cheart an stop-loss a chur ag leibhéal a mheaitseálann lamháltas riosca an trádálaí, agus níor cheart an stop-loss a bhogadh i gcoinne an trádálaí. Is é an stop-loss príomhuirlis an trádálaí chun an riosca a bhaineann le post luamhraithe a bhainistiú.
Is í an tríú teicníc ná an take-profit. Is ordú é an take-profit a dhúnann an post ag sprioc bhrabúis réamhshocraithe, agus glasálann an take-profit an gnóthachan. Tá an take-profit úsáideach do thrádálaithe ar mian leo sprioc brabúis a ghlasáil, agus tá an take-profit úsáideach do thrádálaithe ar mian leo na gnóthachain a sheachaint ó thabhairt ar ais.
Is í an ceathrú teicníc ná an éagsúlú. Ba cheart don trádálaí an riosca a scaipeadh thar ilphoist, thar il earnálacha, agus thar il aicmí sócmhainní. Laghdaíonn an éagsúlú tionchar caillteanais aonair ar an bpunann iomlán, agus is uirlis ríthábhachtach é an éagsúlú chun riosca punainne luamhraithe a bhainistiú.
Fálú an phoist luamhánaithe
Is é an chéad teicníc fálaithe ná an stop-loss. Is fálú simplí é an stop-loss, agus is é an stop-loss an teicníc fálaithe is coitianta. Cuireann an stop-loss teorainn leis an gcaillteanas go leibhéal réamhshocraithe, agus tá an stop-loss éasca a chur i bhfeidhm ar an gcuid is mó de na hardáin.
Is é an dara teicníc fálaithe ná an rogha (option). Is féidir leis an trádálaí a bhfuil post fada aige i stoc a cheannach option put ar an stoc céanna, agus tugann an option put an ceart dó díol ag praghas stailc. Feidhmíonn an option put mar bheartas árachais, agus cuireann an option put teorainn leis an gcaillteanas ar an bpost stoc. Is é costas an option put an préimh, agus is é an préimh an caillteanas uasta ar an bhfálú.
Is é an tríú teicníc fálaithe ná an ETF inbhéartach (inverse ETF). Is féidir leis an trádálaí a bhfuil post fada aige in ETF earnála ceannach inverse ETF ar an earnáil chéanna, agus ardaíonn an inverse ETF nuair a thiteann an earnáil. Is fálú simplí é an inverse ETF, agus tá an inverse ETF úsáideach le haghaidh fálaithe gearrthéarmacha. Ní sealbhú fadtéarmach é an inverse ETF, mar go mbíonn meath laethúil (daily decay) ag an inverse ETF.
Botúin choitianta le seachaint
Is é an chéad bhotún ná ró-leverage a úsáid. Is féidir leis an trádálaí a úsáideann leverage 20:1 ar stoc luaineach an taisce iomlán a chailleadh ar thrádáil amháin. Ba cheart an leverage a mheaitseáil le luaineacht na sócmhainne bunúsacha, agus ba cheart an leverage a mheaitseáil le lamháltas riosca an trádálaí.
Is é an dara botún ná an stop-loss a bhogadh. Tá an trádálaí a bhogann an stop-loss i gcoinne na trádála ag tabhairt níos mó spáis don phost caillteanas a dhéanamh, agus tá an trádálaí ag méadú an riosca. Ba cheart an stop-loss a chur ag leibhéal a bhfuil an trádálaí compordach leis, agus níor cheart an stop-loss a bhogadh mura bhfuil cúis nua ag an trádálaí.
Is é an tríú botún ná neamhaird a dhéanamh ar an muirear maoinithe. Íocann an post le leverage muirear maoinithe thar oíche, agus cuireann an muirear maoinithe leis an gcostas trádála. An trádálaí a choinníonn post le leverage ar feadh seachtainí nó míonna, íocann sé muirear maoinithe suntasach, agus is féidir leis an muirear maoinithe na brabúis a scriosadh.
Is é an ceathrú botún ná ró-thrádáil. Tá an trádálaí a chuireann go leor trádálacha le leverage in aghaidh an lae faoi réir costais idirbheart níos airde. Ba cheart don trádálaí a bheith roghnach leis na trádálacha.
Plean bainistithe riosca a thógáil
Is é an chéad chéim ná an riosca in aghaidh an trádála a shainiú. Ba cheart don trádálaí céatadán seasta den chuntas a roghnú, go hiondúil 1 faoin gcéad go 2 faoin gcéad, agus ba cheart don trádálaí cloí leis an gcéatadán sin i ngach trádáil. Is é an céatadán an caillteanas uasta a bhfuil an trádálaí sásta a ghlacadh i dtrádáil amháin.
Is é an dara céim ná an t-uasmhéid tarraingthe anuas (maximum drawdown) a shainiú. Ba cheart don trádálaí uasmhéid tarraingthe anuas a roghnú, go hiondúil 10 faoin gcéad go 20 faoin gcéad den chuntas, agus ba cheart don trádálaí stop a chur leis an trádáil nuair a shroichtear an tarraingt anuas. Cosnaíonn an teorainn tarraingthe anuas an trádálaí ó shraith caillteanas a chreimeann an cuntas.
Is é an tríú céim ná an líon uasta de sheasaimh oscailte a shainiú. Ba cheart don trádálaí líon uasta na bpostanna a roghnú, go hiondúil 5 go 10, agus níor cheart dó dul thar an uasmhéid. Cuireann an teorainn seasaimh cosc ar an trádálaí an cuntas a ró-léiriú.
Is é an ceathrú céim ná an plean a athbhreithniú go rialta. Ba cheart don trádálaí na trádálacha, an tarraingt anuas, agus an ráta bua a athbhreithniú ar bhonn seachtainiúil, agus ba cheart dó an plean a choigeartú más gá. Is cuid lárnach den phróiseas bainistithe riosca é an t-athbhreithniú, agus cuidíonn sé leis an trádálaí fanacht disciplínithe.
Ceisteanna coitianta faoi bhainistiocht riosca
Cad é an teicníc bainistiocht riosca is fearr? Is é méid an phoist i gcomhar le stop-labhairt an teicníc is éifeachtaí. Tá an dá theicníc simplí a chur i bhfeidhm, agus clúdaíonn siad an chuid is mó de na cásanna trádála.
An féidir liom an riosca a bhainistiú gan stop-labhairt? Tá, trí roghanna (options) nó trí fhálú le ETF inbhéartach, ach tá na roghanna eile níos casta agus níos costasaí ná stop-labhairt simplí. Ba cheart don trádálaí nach mian leis stop-labhairt a úsáid na roghanna eile a mheas go cúramach.
Cé chomh minic is ceart dom an plean bainistiocht riosca a athbhreithniú? Ba cheart don trádálaí an plean a athbhreithniú ar bhonn seachtainiúil, agus ba cheart don trádálaí an plean a athbhreithniú níos minice le linn tréimhsí ardanchanchúis. Ba cheart don athbhreithniú na trádálacha, an tarraingt anuas (drawdown), an ráta bua, agus na muirir mhaoinithe a áireamh.
Acmhainní gaolmhara
Cá háit le tosú
Má tá tú ag bainistiú riosca táirgí luamhánaithe, is é an chéad chéim is úsáidí ná an riosca in aghaidh an trádála, an t-uasmhéid tarraingt anuas (drawdown), agus an líon uasta de na poist oscailte a shainiú. Liostaíonn ár gcomparáid idir bróicéirí na bróicéirí a thairgeann trádáil luamhánaithe agus na huirlisí bainistíochta riosca, rud a insíonn duit, le chéile, cad é a thairgeann an bróicéir sula gcuireann tú an chéad trádáil luamhánaithe.